Recenzja brokera Interactive Brokers: Czy warto tam inwestować?

Interactive Brokers to jeden z największych amerykańskich brokerów. Dzięki niskim prowizjom, szerokim możliwościom inwestycyjnym oraz rozwiniętą platformą inwestycyjną znalazł szereg klientów. Firma jest notowana na amerykańskiej giełdzie, jest komponentem indeksu S&P 400.

Historia spółki sięga końca lat siedemdziesiątych XX wieku. Na początku firma nazywała się T.P.&Co. I działała jako market maker. Na przełomie 1993 i 1994 roku utworzono spółkę zależą Interactive Brokers LLC, która zajęła się prowadzeniem działalności brokerskiej. Dzieki dobrym opiniom klientów, IB stale zwiększał skalę działalności.

Obecnie firma posiada ponad 1 325 000 rachunków klientów, na których zgromadzono ponad 331 mld$. Oznacza to, że przeciętna wielkość aktywów zgromadzonych na rachunku wynosi około 250 000$. Firma ma 24 oddziały w 14 krajach. Według danych przedstawionych przez spółkę 61% rachunków należy do klientów indywidualnych. Na kolejnym miejscu znajdują się brokerzy wprowadzający (Introducing brokers), którzy mają 26% wszystkich rachunków. Co ciekawe najwięcej rachunków mają klienci pochodzący z Azji (38%). Na drugim miejscu znajdują się mieszkańcy obu Ameryk (36%). Należy jednak wspomnieć, że 45% wszystkich aktywów zgromadzonych na rachunkach maklerskich pochodzi od „amerykańskich” inwestorów.

Spis treści ukryj

Oferta Interactive Brokers

Ameryka Północna

Europa, Azja i Pacyfik

Marketplace funduszy

Jak założyć rachunek maklerski?

Rodzaje kont

Oferta dla klientów instytucjonalnych

Wpłaty, wypłaty, bezpieczeństwo środków

Platforma inwestycyjna – rozbudowane narzędzie inwestycyjne

Wsparcie i konto demo

Oferta edukacyjna

Opinie zalety i wady

Oferta Interactive Brokers

Oferta Interactive Brokers jest jedną z najbardziej kompleksowych na świecie. Amerykański broker nie zamyka się tylko na klientów amerykańskich i umożliwia również zagranicznym inwestorom dostęp do skorzystania ze swojej oferty. Interactive Brokers oferuje swoim klientom następujące rozwiązania:

Konto indywidualne,
Rachunek emerytalny,
Rachunek łączony,
Konto dla inwestorów profesjonalnych.

Oferta Interactive Brokers jest skierowana dla inwestującego globalnie. Dzięki rachunkowi u tego brokera możliwe jest inwestowanie w 27 krajach z trzech regionów:

Ameryki Północnej (3 kraje – USA, Meksyk, Kanada);
Europy (17 krajów – m.in. Niemcy, Wielka Brytania, Francja, Rosja, Włochy);
Azji i Pacyfiku (7 krajów i regionów – m.in. Indie, Singapur, Japonia, Izrael, Australia).

Oczywiście w przypadku wielu krajów można handlować na kilku krajowych giełdach. Przykładowo w Niemczech inwestor ma dostęp m.in. do takich giełd jak giełda ze Stuttgartu, Frankfurtu i platformy Xtra. Oczywiście, nie w każdym kraju Interactive udostępnia takie same instrumenty do handlu. Przykładowo inwestując we Francji inwestor może handlować akcjami, kontraktami terminowymi, opcjami, produktami strukturalnymi czy ETF-ami. Z drugiej strony inwestując za pośrednictwem brokera na warszawskiej giełdzie inwestor nie może inwestować w krajowe kontrakty terminowe i opcje.

Ameryka Północna

Warto również wspomnieć o niskich cenach jakie zapewnia broker. Dla inwestującego w ETF notowany na amerykańskich giełdach inwestor nie płaci nic. Z kolei inwestując w amerykańskie akcje inwestor płaci 0,005 $ za akcję przy minimalnej opłacie wynoszącej 1$. Handel instrumentami pochodnymi na rynku amerykańskim jest równie przystępny. Prowizja za obrót opcjami wynosi 0,65$ za kontrakt (minimum 1$ za całą transakcję). Z kolei prowizja za handel kontraktami futures jest różna w zależności od wielkości kontraktu. Przykładowo, kontrakty e-micro na waluty są obciążone prowizją wynoszącą 0,15$, natomiast standardowe kontrakty terminowe mają prowizje na poziomie 0,85$. Warto wspomnieć, że Interactive Brokers umożliwia swoim klientom inwestowanie w kontrakty terminowe na bitcoina. Prowizja za obrót tym instrumentem wynosi 5$.

Europa, Azja i Pacyfik

W przypadku inwestowania na europejskim rynku akcji, inwestorzy płacą 3€, 3CHF lub 3GBP prowizji. Handel opcjami i kontraktami futures na europejskim rynku również jest przystępny. Na niemieckim rynku prowizja za handel kontraktami futures waha się od 0,4€ (dla kontraktów micro) do 2€.

Inwestując na rynku azjatyckim inwestor płaci nieco większą prowizję. Handlując akcjami na japońskiej giełdzie, prowizja wynosi 0,08% wartości transakcji (minimum 80 jenów). Z kolei handel na giełdzie w Hong-Kongu jest obciążony prowizją w wysokości 0,08% (minimum 18 dolarów hongkońskich).

Marketplace funduszy

W maju 2020 roku Interactive Brokers wprowadziło do swojej oferty „Funds Marketplace”. Dzięki temu rozwiązaniu inwestor w jednym miejscu ma dostęp do ponad 40 000 funduszy inwestycyjnych. Pozwala to mu oszczędzić czas oraz łatwo porównać ofertę funduszy. Warto wspomnieć, że 7700 funduszy jest zwolnionych z opłat za transakcje. Wśród dostawców funduszy na marketplace można wymienić: Allianz, PIMCO, BlackRock, Fidelity czy Franklin Tempelton. Na stronie Interactive Brokers jest dostępne także narzędzie do wyszukiwania funduszy: Mutual Fund Search Tool. Dzięki temu można za pomocą kilku kliknięć porównać ofertę funduszy w zależności od strategii inwestycyjnej (np. fundusze alternatywne, akcji, obligacji), jak i dostawcy funduszy.

Jak założyć rachunek maklerski?

Aby otworzyć rachunek maklerski w Interactive Brokers należy przejść proces rejestracji rachunku. Pierwszym etapem jest potwierdzenie za pomocą kodu weryfikacyjnego procesu zakładania konta. Następnie konieczne jest wypełnienie informacji o danych klienta (urodzenie, zamieszkanie, informacje podatkowe). Potem informacje o doświadczeniu inwestycyjnym, posiadanych aktywach oraz narodowości inwestora. Cały proces rejestracji odbywa się za pośrednictwem internetu, nie ma obowiązku drukować i wysyłać podpisanych dokumentów.

Aby otworzyć rachunek inwestor musi wpłacić minimum 10 000$ (lub jej ekwiwalent w innej walucie). Dla młodszych traderów przewidziana jest obniżka minimalnej wpłaty na rachunek (3000$). Broker nie pobiera opłat za otwarcie rachunku. Jego prowadzenie jest również darmowe, jeśli inwestor wygeneruje odpowiedni obrót na rachunku. W przeciwnym wypadku inwestor poniesie maksymalną opłatę wynoszącą 10$. Jeśli w wyniku obrotu inwestor wygenerował 3$ prowizji, to dodatkowa opłata (za niską aktywność) wyniesie 7$.

Rodzaje kont

Interactive Brokers oferuje swoim klientom dwa rodzaje kont: Lite oraz Pro. Konto Lite jest to zwykły rachunek brokerski, który oferuje możliwość handlowania akcjami, instrumentami pochodnymi i strukturyzowanymi na ponad 100 rynkach w 27 krajach. Konto typu Pro jest skierowane do bardziej aktywnych klientów. Oferta Pro zawiera w sobie mniejsze koszty pożyczek brokerskich oraz wydłużone oferty handlu. Jednocześnie klient konta pro ma możliwość płacić koszty uzależnione od obrotu (tiered). Warto wspomnieć, że klienci instytucjonalni nie mogą korzystać z konta Lite.

Warto wspomnieć, że walutą bazową rachunku może być jedna z 24 dostępnych. Wśród nich można wymienić: dolara amerykańskiego, euro, funt brytyjski, jen japoński czy … złoty polski.

Również istnieje możliwość założenia rachunku wspólnego (joint). Należy również zaznaczyć, że amerykański obywatele mogą skorzystać z rachunków emerytalnych (rachunek IRA). Jednak dla zagranicznych inwestorów nie istnieje oferta emerytalna (np. rachunki IKE, czy IKZE). Istnieją również rachunki zwykłe (cash account) oraz rachunki z dostępną dźwignią finansową (margin account).

Oferta dla klientów instytucjonalnych

Interactive Brokers świadczy również usługi dla inwestorów instytucjonalnych. Reklamują się jako „bramka do świata finansów”. Z oferty brokera mogą korzystać m.in. firmy proptradingowe, hedge fundy czy butiki inwestycyjne. Warto również wspomnieć o tym, że Interactive Brokers prowadzi również działalność jako Introducing Broker, pozwalając zewnętrznym podmiotom używać własnej platformy tradingowej (przykładem jest np. Lynx Broker)

Jednocześnie broker udostępnia wiele narzędzi ułatwiających zrządzanie instytucją finansową. Oferta jest rozbudowana. Broker oferuje m.in. narzędzia do monitoringu zachowania klientów (EmployeeTrack), co pozwala zachować najwyższe standardy Compliance.

Wpłaty, wypłaty, bezpieczeństwo środków

Inwestor ma przypisany rachunek bankowy do swojego rachunku. Aby zasilić rachunek maklerski w IB konieczne jest przelanie środków na przypisany rachunek bankowy. Jeśli inwestor chce wypłacić środki, musi dokonać tego za pomocą panelu Interactive Brokers. Jest on intuicyjny i dostępny z głównego widoku panelu.

Gwarancja środków

Wszystkie aktywa niepieniężne przechowywane w Interactive Brokers mają 100% gwarancji, która obowiązuje nawet w przypadku upadłości IB. W przypadku gotówki zgromadzonej na rachunku należy zwracać uwagę z kim umowa jest podpisana. Interactive Borkers ma swoje „regionalne” oddziały m.in. w takich krajach jak:

Wielka Brytania
Irlandia
Indie
USA
Hong-Kong.

Każdy z regionalnych brokerów jest regulowany przez krajową instytucję nadzorującą. Przykładowo „brytyjski” oddział jest regulowany przez FCA, natomiast australijski regulowany jest przez Australian Securities and Investments Commission. W przypadku inwestorów posiadających rachunki w Irlandii gwarancja wynosi 20 000€.

Platforma inwestycyjna – rozbudowane narzędzie inwestycyjne

Platforma TWS to bardzo rozbudowane narzędzie. W rękach inwestora może stanowić doskonałe narzędzie analityczne oraz traderskie. Jest to jedna z nielicznych platform, która oferuje informacje o prognozach analityków dla największych spółek notowanych na poszczególnych giełdach. Inwestor może za pomocą Fundamental Explorer pozyskać informację o prognozowanych przychodach czy zysku na akcję. Poniżej znajdują się przykładowe prognozy analityków dla amerykańskiej spółki.

Interactive Brokers - prognozy — źródło: platforma TWS

Inwestor może na platformie znaleźć informacje finansowe z ostatnich kilku lat. Dane finansowe dotyczą aktywów, pasywów, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych.

Platforma agreguje także informacje na temat spółek. Dla zainteresowanych dostępne są także transkrypty z konferencji wynikowych czy konferencji branżowych.

Interactive Brokers oferuje również możliwość tworzenia analiz technicznych udostępniając kilkadziesiąt dostępnych wskaźników. Wykresy na platformie TWS umożliwiają również porównanie ruchu danego instrumentu z wybranym indeksem giełdowym. Poniżej znajduje się wykres przedstawiający zmianę kursu spółki Facebook z S&P 500 (niebieska linia).

Jednak to nie koniec funkcjonalności jakie daje platforma TWS. Za pomocą skanerów inwestor może wybrać interesujące go spółki. Jednocześnie na platformie istnieją rozbudowane narzędzia do analizy opcji oraz budowania strategii na bazie opcji.

Dodatkowe źródła danych

Platforma ma także bardzo bogatą ofertę subskrypcji, które pozwalają znacznie rozszerzyć funkcjonalność TWS. Przykładowo inwestor może wykupić sobie subskrypcję np. firmy analitycznej Morningstar czy zapłacić za informacje przygotowywane przez Dow Jones (m.in. News, Institutional News). Subskrypcjami można zarządzać z portalu klienta w zakładce User Settings/ Research Subscription / Configure Research Subscription.

Wsparcie i konto demo

Posiadacze rachunków w Interactive Brokers mogą skorzystać z rozbudowanej oferty wsparcia. Można skontaktować się z zespołem wsparcia za pomocą rozmowy telefonicznej, chatu czy kontaktu e-mailowego. Oprócz kontaktu z suportem, można skorzystać z bardzo rozbudowanego działu pomocy na stronie internetowej. Użytkownik może dowiedzieć się m.in. jak dokonać przelewu, wypłaty środków, czy jak założyć konto. Rozbudowany jest także dział FAQ.

Jedną z wad jest konieczność przeprowadzenia rozmowy w języku angielskim. Dla polskich inwestorów mających problemy z tym językiem można skorzystać z oferty brokerów współpracujących z Interactive Brokers. Jednym z nich jest Lynx Brokers.

Inwestor, który już założy konto w IB, ma możliwość założyć konto demo, które pozwala na przetestowanie funkcjonalności platformy bez ryzyka stracenia własnych środków pieniężnych. Rachunek demo jest nieograniczony czasowo (do momentu posiadania konta rzeczywistego w IB).

Oferta edukacyjna

Interactive Brokers oferuje swoim klientom bardzo rozbudowaną ofertę edukacyjną. Na stronie internetowej IB można znaleźć odnośniki do specjalistycznych stron pozwalających na podniesienie wiedzy o rynku finansowym oraz możliwościach platformy inwestycyjnej TWS. Wśród oferty można wymienić:

Interactive Brokers oferuje również webinary, które poruszają bardzo szeroki zakres tematów. Inwestor może zdobyć informacje zarówno na temat strategii inwestycyjnych jak i informacji o poszczególnych rynkach (również alternatywnych jak np. sztuka).