Wskaźnik DMI (Directional Movement Index) - jak działa?

Wskaźnik DMI zaliczany jest do grupy wskaźników kierunkowych. Przy jego pomocy możliwe jest określenie kierunku trendu, a także zidentyfikowanie miejsc, w których trend może się odwrócić. Warto jednak zaznaczyć, że Directional Movement Index jest wskaźnikiem dużo bardziej złożonym, dlatego warto poświęcić chwilę na jego zrozumienie.

Do sprawnego i skutecznego inwestowania na rynkach potrzebny jest system, który pozwoli nie tylko zarabiać, kiedy wartość aktywa idzie w górę, ale również chroni kapitał, kiedy występuje trend spadkowy. Niezbędne jest więc stosowanie wskaźników, dzięki którym możliwe jest identyfikowanie kierunku trendu. Odpowiedzialne są za to wskaźniki kierunkowe takie jak ADX i DMI.

Spis treści ukryj

Czym jest wskaźnik DMI?

Budowa wskaźnika DMI

DMI wskaźnik – interpretacja

Wskaźnik DMI w analizie technicznej

Zalety wskaźnika DMI

Wady wskaźnika DMI

Czym jest wskaźnik DMI?

Twórcą wskaźnika DMI jest amerykański analityk J. Welles Wilder, który odpowiedzialny jest również za wymyśleniu kilku innych wskaźników jak ATR czy paraboliczny SAR. Swoją koncepcję wykorzystania Directional Movement Index zaprezentował w wydanej w 1978 roku książce Nowe koncepcje w technicznych systemach transakcyjnych. Do dzisiaj jest to jedna z bardziej wpływowych książek w świecie analizy technicznej, a sam wskaźnik DMI jest powszechnie wykorzystywany przez inwestorów na całym świecie.

Swoją popularność wskaźnik DMI zawdzięcza swojej funkcjonalności. Stanowi doskonałe narzędzie do identyfikowania występującego trendu, a jednocześnie sygnalizuje inwestorowi możliwe odwrócenie trendu. Doskonale sprawdza się przy analizach długoterminowych, ponieważ w odróżnieniu od innych wskaźników kierunkowych jest mniej podatny na zmiany występujące na rynku.

Budowa wskaźnika DMI

W praktyce wskaźnik DMI składa się z trzech wskaźników, które zostały połączone w jeden – średniego wskaźnika kierunkowego (ADX), a także +DI oraz -DI. Wartość ADX wskazuje, czy na rynku występuje trend, ale nie wskazuje jego kierunku. Za to odpowiedzialne są wskaźniki +DI oraz -DI, które uzupełniają ADX wyznaczając kierunek zdefiniowanego wcześniej trendu.

Inwestuj z brokerem XTB w ponad 5900 instrumentów! Akcje i ETF bez prowizji (do miesięcznego obrotu 100 000 EUR), kryptowaluty, waluty, surowce, konto IKE, ponad 200 godzin kursów i wiele innych :)

Wszystkie trzy linie przedstawione są w graficznej formie, a ich wartość kształtuje się w przedziale od 0 do 100. Ważne jest przy tym również wyznaczenie dwóch linii pomocniczych. Jedna z nich znajduje się na poziomie 40, a druga na poziomie 20. W momencie, gdy linia ADX przekracza poziom 40 oznacza to, że trend jest mocny, jeśli natomiast spada poniżej 20, to jest to sygnał, że trend jest słaby i może być bardzo zmienny.

DMI wskaźnik – interpretacja

Ze względu na swoją złożoność, wskaźnik DMI nie jest prosty w interpretacji. Właściwe odczytywanie sygnałów, które generuje wymaga wiedzy, doświadczenia, a także wielu przeanalizowanych danych. Podstawą interpretacji jest obserwacja punktów przecięcia dwóch linii: +DI oraz -DI przy jednoczesnym analizowaniu położenia linii wskaźnika ADX.

I tak sygnałem do kupna danego aktywu jest sytuacja, w której linia +DI przecina od dołu linię -DI (zielona strzałka). Analogicznie sygnałem do sprzedaży jest sytuacja, kiedy linia +DI przecina linię -DI od góry (czerwona strzałka).

Pssst! A czy wiesz, że na giełdzie kryptowalut Binance możesz otworzyć konto z dożywotnim 20% rabatem prowizje? :)

Jak już wcześniej było wspomniane, bardzo ważne jest ujęcie w analizie wskaźnika DMI linii wyznaczającej wartość ADX. Kiedy przekracza ona wartość 25, a jednocześnie +DI jest powyżej linii -DI oznacza to, że rynek jest w momencie zwyżkowym. Jeśli natomiast -DI jest powyżej +DI to oznacza, że rynek znajduje się w trendzie spadkowym.

Warto pamiętać, że wartość 25 jest umowna i może się ona różnić w zależności od celu inwestora, a także rynku finansowym, na którym działa.

Istnieje jeszcze kilka inny sposobów interpretacji wskaźnika Directional Movement Index. Dzięki niemu możliwe jest między innymi poszukiwanie mocnych sygnałów do zajęcia pozycji, które pojawiają się gdy:

sygnał do kupna: +DI przecina od dołu -DI, a jednocześnie obie są większe od wartości ADX
sygnał do sprzedaży: +DI przecina od góry -DI, a jednocześnie obie są mniejsze od wartości ADX

Dowiedz się więcej: co to jest wskaźnik ROC?

Wskaźnik DMI w analizie technicznej

Wskaźnik ruchu kierunkowego DMI należy do najczęściej wykorzystywanych wskaźników w analizie technicznej na rynkach towarowych forex oraz giełdzie. Doskonale sprawdza się przede wszystkim przy długoterminowych analizach, ponieważ jest odporny na wahania występujące na tych rynkach. Dodatkowo w obrazowy sposób przedstawia siłę oraz kierunek danego trendu.

Trzeba jednak przyznać, że analiza wskaźnika DMI nie należy do najprostszych. Do uzyskania zadowalających wyników, niezbędna jest duża wiedza na temat mechanizmu działania wskaźnika, a także spore doświadczenie przy jego wykorzystywaniu. W takim wypadku, może on stanowić ważny element strategii inwestycyjnej.