Wskaźnik DMI zaliczany jest do grupy wskaźników kierunkowych. Przy jego pomocy możliwe jest określenie kierunku trendu, a także zidentyfikowanie miejsc, w których trend może się odwrócić. Warto jednak zaznaczyć, że Directional Movement Index jest wskaźnikiem dużo bardziej złożonym, dlatego warto poświęcić chwilę na jego zrozumienie.
Do sprawnego i skutecznego inwestowania na rynkach potrzebny jest system, który pozwoli nie tylko zarabiać, kiedy wartość aktywa idzie w górę, ale również chroni kapitał, kiedy występuje trend spadkowy. Niezbędne jest więc stosowanie wskaźników, dzięki którym możliwe jest identyfikowanie kierunku trendu. Odpowiedzialne są za to wskaźniki kierunkowe takie jak ADX i DMI.
Czym jest wskaźnik DMI?
Twórcą wskaźnika DMI jest amerykański analityk J. Welles Wilder, który odpowiedzialny jest również za wymyśleniu kilku innych wskaźników jak ATR czy paraboliczny SAR. Swoją koncepcję wykorzystania Directional Movement Index zaprezentował w wydanej w 1978 roku książce Nowe koncepcje w technicznych systemach transakcyjnych. Do dzisiaj jest to jedna z bardziej wpływowych książek w świecie analizy technicznej, a sam wskaźnik DMI jest powszechnie wykorzystywany przez inwestorów na całym świecie.
Swoją popularność wskaźnik DMI zawdzięcza swojej funkcjonalności. Stanowi doskonałe narzędzie do identyfikowania występującego trendu, a jednocześnie sygnalizuje inwestorowi możliwe odwrócenie trendu. Doskonale sprawdza się przy analizach długoterminowych, ponieważ w odróżnieniu od innych wskaźników kierunkowych jest mniej podatny na zmiany występujące na rynku.
Budowa wskaźnika DMI
W praktyce wskaźnik DMI składa się z trzech wskaźników, które zostały połączone w jeden – średniego wskaźnika kierunkowego (ADX), a także +DI oraz -DI. Wartość ADX wskazuje, czy na rynku występuje trend, ale nie wskazuje jego kierunku. Za to odpowiedzialne są wskaźniki +DI oraz -DI, które uzupełniają ADX wyznaczając kierunek zdefiniowanego wcześniej trendu.
Wszystkie trzy linie przedstawione są w graficznej formie, a ich wartość kształtuje się w przedziale od 0 do 100. Ważne jest przy tym również wyznaczenie dwóch linii pomocniczych. Jedna z nich znajduje się na poziomie 40, a druga na poziomie 20. W momencie, gdy linia ADX przekracza poziom 40 oznacza to, że trend jest mocny, jeśli natomiast spada poniżej 20, to jest to sygnał, że trend jest słaby i może być bardzo zmienny.
DMI wskaźnik – interpretacja
Ze względu na swoją złożoność, wskaźnik DMI nie jest prosty w interpretacji. Właściwe odczytywanie sygnałów, które generuje wymaga wiedzy, doświadczenia, a także wielu przeanalizowanych danych. Podstawą interpretacji jest obserwacja punktów przecięcia dwóch linii: +DI oraz -DI przy jednoczesnym analizowaniu położenia linii wskaźnika ADX.
I tak sygnałem do kupna danego aktywu jest sytuacja, w której linia +DI przecina od dołu linię -DI (zielona strzałka). Analogicznie sygnałem do sprzedaży jest sytuacja, kiedy linia +DI przecina linię -DI od góry (czerwona strzałka).
Jak już wcześniej było wspomniane, bardzo ważne jest ujęcie w analizie wskaźnika DMI linii wyznaczającej wartość ADX. Kiedy przekracza ona wartość 25, a jednocześnie +DI jest powyżej linii -DI oznacza to, że rynek jest w momencie zwyżkowym. Jeśli natomiast -DI jest powyżej +DI to oznacza, że rynek znajduje się w trendzie spadkowym.
Warto pamiętać, że wartość 25 jest umowna i może się ona różnić w zależności od celu inwestora, a także rynku finansowym, na którym działa.
Istnieje jeszcze kilka inny sposobów interpretacji wskaźnika Directional Movement Index. Dzięki niemu możliwe jest między innymi poszukiwanie mocnych sygnałów do zajęcia pozycji, które pojawiają się gdy:
- sygnał do kupna: +DI przecina od dołu -DI, a jednocześnie obie są większe od wartości ADX
- sygnał do sprzedaży: +DI przecina od góry -DI, a jednocześnie obie są mniejsze od wartości ADX
Dowiedz się więcej: co to jest wskaźnik ROC?
Wskaźnik DMI w analizie technicznej
Wskaźnik ruchu kierunkowego DMI należy do najczęściej wykorzystywanych wskaźników w analizie technicznej na rynkach towarowych forex oraz giełdzie. Doskonale sprawdza się przede wszystkim przy długoterminowych analizach, ponieważ jest odporny na wahania występujące na tych rynkach. Dodatkowo w obrazowy sposób przedstawia siłę oraz kierunek danego trendu.
Trzeba jednak przyznać, że analiza wskaźnika DMI nie należy do najprostszych. Do uzyskania zadowalających wyników, niezbędna jest duża wiedza na temat mechanizmu działania wskaźnika, a także spore doświadczenie przy jego wykorzystywaniu. W takim wypadku, może on stanowić ważny element strategii inwestycyjnej.
Zalety wskaźnika DMI
- mnogość sposobów interpretacji
- doskonały wskaźnik do analizy długoterminowej
- odporny na rynkowe wahania
- możliwy do wykorzystania na wielu rynkach
- duża efektywność generowanych sygnałów
Wady wskaźnika DMI
- trudna interpretacja
- konieczność wykorzystania innych wskaźników
- konieczność samodzielnej modyfikacji parametrów wskaźnika
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD (XTB). Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
Powiązane wpisy:
Wskaźnik EMV (Ease of Movement) – jak działa? Wskaźnik TRIX (Trix Index) – jak działa? Wskaźnik MFI (Money Flow Index) – co to jest? Wskaźnik FI (Force Index) – czym jest? 
CVI (Crypto Volatility Index) – indeks zmienności kryptowalut 
Wskaźnik ADX – jak działa? 
Wskaźnik zmiany ROC – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik DeMarker (DeM) – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik Williams Percent Range (%R) – jak działa? Wskaźnik ACC (Acceleration) – jak działa?
