Grasz na forex i zastanawiasz się w jaki sposób zarządzać kapitałem? Rozważasz, czy piramidowanie pozycji to odpowiednie rozwiązanie dla Ciebie? A może nawet nie wiesz czym jest piramidowanie pozycji? Czytaj dalej, a wszystkiego się dowiesz.
Piramidowanie pozycji – na czym polega?
Przede wszystkim trzeba zacząć od tego, że piramidowanie to sposób zarządzania kapitałem – jest niezależny od samej strategii wejścia i wyjścia na rynek. Polega ono na zwiększaniu zaangażowania w dany walor w miarę jak rynek idzie w naszym kierunku. Stopniowo zwiększamy naszą pozycję w miarę wzrostu zysków.
W jakich warunkach sprawdza się piramidowanie?
Generalnie piramidowanie jest podejściem, które dobrze sprawdza się w silnie trendowych rynkach. Istotne jest by trendy trwały na tyle długo, że będziemy w stanie stopniowo zwiększać pozycje dokupując np. na kolejnych korektach. Z drugiej strony przynosi mizerne rezultaty na rynkach, które poruszają się bez wyraźnego trendu, “idąc bokiem”. W takich warunkach często lepszym wyjściem będzie zamknięcie pierwotnej pozycji z umiarkowanym zyskiem zamiast jej systematyczne zwiększanie.
Niektórzy jako alternatywę do piramidowania w takich sytuacjach proponują grid. Rzeczywiście – w rynkach poruszających się w konsolidacji zazwyczaj przynosi on lepsze rezultaty. Każde podejście ma swoje wady i zalety.
W związku z powyższymi prawidłowościami, warto zwrócić uwagę na charakterystykę rynków, na których zazwyczaj handlujemy i stosownie dopasować swoją strategię zarządzania kapitałem. Uważa się, że rynki surowcowe, czy rynek akcji mają silniejszą tendencję do poruszania się w trendzie od rynków walutowych (forex). Duże znaczenie ma też interwał na którym gramy – na intraday często więcej jest szumu na rynku akcji, z kolei w dłuższym okresie to właśnie trend zaczyna grać pierwsze skrzypce.
Rynek forex jest pod tym względem bardziej zróżnicowany. Naturalnie wszyscy wiedzą, że króluje dolar i polityka FEDu ma ogromne znaczenie, jednak polityka EBC i krajowych banków centralnych również silnie wpływa na charakterystykę ruchów cenowych na parach walutowych.
Czy piramidowanie pasuje do twojej strategii?
Prawdopodobnie jednak o wiele istotniejszym czynnikiem od typu rynku, czy interwału, ma to jaką strategią się posługujesz grając na co dzień. Strategie typowo scalpingowe właściwie nie nadają się do piramidowania, gdyż z zasady trader stara się skalpując łapać niewielkie ruchy cenowe. Jednocześnie strategie oparte na grze “z trendem” i trzymaniu pozycji przez dłuższy czas mogą bardzo dobrze współgrać z podejściem opartym o piramidowanie.
Piramida liniowa, degresywna i progresywna – o co w tym chodzi?
Jak wcześniej wspomnieliśmy piramidowanie opiera się na stopniowym zwiększaniu pozycji w miarę gdy rynek porusza się w naszą stronę. Istotną kwestią jednak jest to w jakim tempie zwiększamy zaangażowanie w rynek. Aby wyjaśnić różnicę, posłużę się przykładami:
- Piramida liniowa: pierwotnie kupujemy 0.5 lota. Następnie dokupujemy znów 0.5 lota, a po kolejnych wzrostach i lekkiej korekcie następne 0.5 lota. Piramidowanie liniowe polega na otwieraniu kolejnych pozycji o tej samej wielkości. Z zasady działa na rynku o silnym i stabilnym trendzie.
- Piramida degresywna/defensywna: pierwotnie kupujemy 0.5 lota. Potem dokładamy 0.3 lota, a po następnych wzrostach dorzucamy kolejne 0.1 lota. Rynek podąża w naszym kierunku, a my stopniowo otwieramy coraz mniejsze transakcje. Sprawdza się na rynku, gdzie trend powoli wygasa i spodziewamy się korekty w najbliższym czasie. Dzięki takiej strukturze piramidy ewentualna korekta nie skasuje zbyt dużej części naszego zysku.
- Piramida progresywna/agresywna: pierwotnie kupujemy 0.5 lota. Później otwieramy kolejną pozycję na 1 lota, i kolejną na 1.5 lota. W miarę gdy rynek idzie w naszą stronę każda kolejna pozycja jest coraz większa. Bardzo ryzykowne podejście, jednak może zaowocować kolosalnymi zyskami w sytuacji gdy mamy do czynienia z silnym trendem wzrostowym, na którym wzrosty jeszcze przyspieszają z każdym dniem. Istotne jest trzymanie relatywnie ciasnych stop lossów. Nawet niewielka korekta może szybko skasować cały nasz zysk, a nawet przynieść dotkliwe straty.
Piramidowanie na rynku forex
Zarządzanie kapitałem oparte o piramidowanie zdecydowanie najczęściej stosuje się na rynku forex. Zdarza się również na na kontraktach CFD na towary, surowce, bądź indeksy, choć rzadziej. Ważna jest wysoka płynność, która pozwala szybko realizować transakcje i oprogramowanie, które pozwala wygodnie zarządzać otwartymi pozycjami. Broker nie ma właściwie dużego znaczenia – można to podejście z powodzeniem stosować u każdego brokera (np. XTB).
Istnieje jednak jeden kluczowy powód, z którego wynika tak duża popularność piramidowania pozycji na rynku forex w relacji do innych rynków. Jest nim dźwignia finansowa (tzw. lewar). Dzięki niemu sytuacja, w której rynek idzie “w naszą stronę” owocuje znacznym zwiększeniem dostępnych środków i możliwością zwiększenia pozycji bez konieczności zwiększania depozytu. Warto zauważyć, że na rynku akcji inwestowanie z lewarem jest trudne, bardziej kosztowne lub nawet niedostępne w wielu domach maklerskich.
Piramida jako zarządzanie kapitałem, a dywersyfikacja
Środowisko akademickie powszechnie uznaje dywersyfikację portfela inwestycyjnego za coś korzystnego i pożądanego. Warto w tym miejscu zauważyć, że właściwie piramidowanie jest jego przeciwieństwem. Ogromna część naszego portfela angażowana jest w jeden konkretny instrument inwestycyjny. Oznacza to, że jego wpływ na nasze wyniki inwestycyjne jest kolosalny.
Z tego właśnie względu piramidowanie jest jednoznacznie uznawane za podejście co najmniej ryzykowne (szczególnie piramidowanie progresywne). W związku z tym powinno być stosowane wyłącznie przez świadomych inwestorów, którzy uprzednio dobrze przekalkulują ryzyko na jakie godzą się stosując to podejście.
Powiązane wpisy:
Najlepsze książki o inwestowaniu i giełdzie – Przegląd pozycji 
Wskaźnik zmiany ROC – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik DeMarker (DeM) – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik Momentum (MOM) – czym jest i jak działa? 
Rekwotowanie – co to jest? Jak działa? 
Czym jest rebalancing portfela? Jak działa? 
Wskaźnik ADX – jak działa? 
Wskaźnik Williams Percent Range (%R) – jak działa? 
Wskaźnik TRIX (Trix Index) – jak działa? Wskaźnik ACC (Acceleration) – jak działa?
