Pivot points to jeden ze wskaźników wykorzystywanych w analizie technicznej m.in. na rynku forex. Pomaga on w definiowaniu poziomów wsparcia oraz oporu, co z kolei stoi u podstaw wielu strategii inwestycyjnych. Nic więc dziwnego, że spora grupa traderów wykorzystuje to narzędzie przy swoich zagraniach rynkowych.
W tym artykule wyjaśniamy, czym są pivot points i jak mogą pomóc w uzyskiwaniu dobrych wyników na rynkach finansowych.
Czym są pivot points?
Punkty pivota to znane narzędzie analizy technicznej, które zaliczane jest do grupy wskaźników wyprzedzających. Początkowo było ono wykorzystywane głównie na rynkach kontraktów terminowych, ale z czasem znalazło również zastosowanie w strategiach dotyczących innych instrumentów finansowych. Obecnie pivot points wykorzystują traderzy na całym świecie, przy czym szczególną popularnością cieszą się one wśród graczy na rynku forex.
W praktyce pivot points to poziomy, które obliczane są na podstawie wcześniejszej akcji cenowej – tzw. price action. Kluczowy jest przy tym główny poziom, czyli pivot point. To na jego podstawie wyznaczane są kolejne linie, co pomaga w określeniu kierunku, w którym może podążyć cena danego aktywa. Obliczenie głównego pivota nie jest trudne. Można to zrobić za pomocą wzoru:
Pivot point = maksimum z poprzedniego okresu + minimum z poprzedniego okresu + zamknięcie z poprzedniego okresu / 3
W przypadku punktów pivota interwałem czasowym mogą być dni lub tygodnie, ale częściej wykorzystuje się je w handlu jednosesyjnym. Interwały dzienne sprawdzają się w handlu zwłaszcza tymi instrumentami, które cechują się wysoką zmiennością, a także tym, że ich cena otwarcia nie odbiega znacząco od ostatniej ceny zamknięcia.
Budowa pivot points
Powyżej oraz poniżej poziomu centralnego pivota wyznaczane są poziomy wsparcia i oporu. Podstawę do wyliczenia kolejnych wartości stanowi wcześniej określona wartość pivota.
Tym sposobem można przejść do obliczenia kolejnej wartości, którą jest R1 (pierwszy poziom oporu). Wzór na jej obliczenie wynosi:
- R1 = 2 x pivot point – minimum z poprzedniego okresu
W kolejnych krokach można przejść od obliczenia kolejnych poziomów oporu.
- R2 = pivot point + (maksimum z poprzedniego okresu – minimum z poprzedniego okresu)
- R3 = pivot point + (maksimum z poprzedniego okresu – minimum z poprzedniego okresu)^2
W analogiczny sposób wyliczane są wartości poziomów wsparcia, które oznaczane są symbolem S.
- S1 = 2*pivot point – maksimum z poprzedniego okresu
- S2 = pivot point – (R1 – S1)
- S3 = pivot point – (maksimum z poprzedniego okresu – minimum z poprzedniego okresu)*2
Na wykresie wskaźnika, poziomy oporu (R) znajdują się powyżej poziomu pivot point, natomiast poziomy wsparcia (S) poniżej.
Poziomy wsparcia i oporu w pivot points
Przed przejściem do interpretacji i formowania strategii pivot points, warto jeszcze wyjaśnić, czym dokładnie są poziomy wsparcia oraz oporu. W praktyce są to takie poziomy, w których ruch cenowy może ulec spowolnieniu, zatrzymać się lub całkowicie odwrócić swój trend.
Poziom wsparcia w przypadku trendu spadkowego oznacza, że istnieje pewne prawdopodobieństwo, że cena nie przebije trwale danego pułapu i może zacząć odbicie. Adekwatnie wygląda to w kontekście poziomu oporu. Oznacza on poziom cenowy, na którym trend wzrostowy może się chwilowo zatrzymać lub wręcz zakończyć swój bieg.
Strategia pivot points – jak ją wykorzystać?
Wyznaczone, dzięki pivot points, poziomy wsparcia i oporu przydają się w konstruowaniu własnych strategii inwestycyjnych. To, w jaki sposób inwestor zinterpretuje pivot points, zależy w dużej mierze od jego celów oraz przyjętego planu działania. Poniżej przedstawiamy kilka najpopularniejszych możliwości wykorzystania strategii pivot points.
Punkty pivota strategia #1
Przyjmuje się, że strefa powyżej poziomu pivota to dobra okazja do sprzedaży, natomiast jeśli jego wartość jest poniżej głównej linii, to oznacza to sygnał do rozpoczęcia zakupów. Kluczowa jest przy tym również obserwacja, jak zachowuje się sam wskaźnik – im częściej odbija w górę, tym bardziej jednoznaczny jest to dla tradera sygnał, że warto zająć pozycję długą.
W praktyce wygląda to tak, że za najistotniejsze punkty uznaje się wartości S1 oraz R1, przy których następują zwroty ruchu cenowego. Oznacza to, że w momencie, gdy dobije do poziomu S1, inwestor powinien otworzyć pozycję, a gdy dojdzie do poziomu R1, należy ją zamknąć. Analogicznie działa to w drugą stronę.
Zaletą tej strategii jest fakt, że gra się zgodnie z panującym trendem, a jak wiadomo ,,trend is your friend”.
Punkty pivota strategia #2
Inną strategią jest gra na przebicie pivot points. Polega ona na tym, że w momencie, gdy cena przebije poziom pivota od dołu, trader otrzymuje sygnał do otwarcia pozycji długich. Analogicznie, gdy cena przebija poziom pivota od góry, to warto nastawić się na spadki, a co za tym idzie, otworzyć pozycje krótkie.
Punkty pivota strategia #3
W tej strategii kluczowe jest wyznaczenie poziomów wykupienia oraz wyprzedania. Najlepiej, jeśli są one zlokalizowane przy S2, S3, R2 i R3. Decyzje inwestycyjne podejmowane są wówczas w momencie, gdy cena przebije wskazany poziom. Jeśli znajdzie się w strefie wykupienia (powyżej R2), warto rozpocząć sprzedaż, jeśli natomiast dobije do strefy wyprzedania (poniżej S2), należy rozpocząć zakupy.
Zalety i wady pivot points
Wskaźnik pivot points to przydatne narzędzie analizy technicznej, które ułatwia podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Co ważne, narzędzie to może być wykorzystywane zarówno samodzielnie, jak i stanowić podstawę całej strategii forex. Dodatkowo, pivot points skutecznie uzupełni również strategie oparte na kilku wskaźnikach, gdzie pivoty będą stanowiły jedynie wsparcie dla procesu decyzyjnego.
Plusy
- wskaźnik wyprzedzający
- informuje o poziomie wsparcia i oporu
- dobrze sprawdza się w wielu strategiach inwestycyjnych
- może funkcjonować jako samodzielny wskaźnik
Minusy
- pojawiają się błędne sygnały
- najlepiej sprawdzi się z innymi wskaźnikami
- interpretacja nie jest prosta
Każdy trader musi sam zważyć plusy i minusy punktów pivota oraz określić, czy (i ewentualnie, w jakim zakresie) stosować je w swoich strategiach inwestycyjnych.
Najczęściej zadawane pytania (FAQ)
Jak obliczyć pivot point?
Na podstawie średniej arytmetycznej obliczonej w oparciu o trzy wartości: maksimum, minimum i zamknięcia z poprzedniego okresu
Co to jest pivot trading?
Zestaw strategii inwestycyjnych, w których decyzje podejmowane są przy uwzględnieniu punktów zwrotu, czyli pivot points.
Powiązane wpisy:
Sygnały forex – czym są i jak z nich mądrze korzystać? 
Roboty forex – czym są i czy warto z nich korzystać 
Szkolenia Forex – czy warto z nich korzystać? 
Czym są wykresy footprint? Jak z nich korzystać? 
Czym są bitomaty? Czy warto z nich korzystać? 
Punkty swapowe – co warto o nich wiedzieć? Jak je obliczyć? 
Co to jest day trading? Jak korzystać z tej strategii? 
Co to jest swing trading? Jak korzystać z tej strategii? 
Czym jest 1 lot, mini lot oraz mikro lot na forex? 
Price Action na rynku Forex – czym jest?
