Wiele osób chciałoby rozpocząć przygodę z inwestowaniem od niewielkich kwot. Taką możliwość dają im m.in. fundusze ETF czy CFD, czyli kontrakty na różnice kursowe. Na czym polega istota takich instrumentów i czym się one od siebie różnią?
Zarówno ETF-y , jak i kontrakty CFD dają łatwy dostęp do rynków: akcji, obligacji, walut, surowców, a nawet kryptowalut. Mają one sporo podobieństw, ale chyba mimo wszystko jeszcze więcej je jednak różni. Dlatego też, aby wybrać odpowiedni dla siebie produkt inwestycyjny, warto przyjrzeć się bliżej ich specyfice.
ETF, CFD – definicje i ogólna charakterystyka
Aby zrozumieć na czym polega różnica między ETF a CFD, trzeba przede wszystkim wiedzieć, czym są te dwa instrumenty i na czym polega ich działanie.
Czym jest ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) to fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie.
Może on być oparty np. na indeksie giełdowym lub innym wybranym koszyku akcji czy obligacji. Instrumentem bazowym (podstawowym) w przypadku ETF-ów mogą być także metale szlachetne lub inne surowce, więc mowa tu o niezwykle zróżnicowanej grupie produktów. Uściślijmy, że bycie opartym na jakimś instrumencie podstawowym oznacza, że dany fundusz mniej lub bardziej wiernie naśladuje zmiany jego wartości. Przykładowo, jeśli indeks akcyjny DAX zyskuje w czasie sesji 1%, to mniej więcej tyle samo powinna rosnąć wartość jednostek powiązanego z nim funduszu ETF.
Warto zauważyć, że dzięki funduszom ETF na indeksy czy określone surowce inwestor zyskuje możliwość łatwego inwestowania w koniunkturę panującą na danym rynku. Zamiast kupować wiele aktywów, może po prostu nabyć ETF, który pozwoli mu zarabiać na wzrostach lub spadkach ich cen – są fundusze typu ETF, które umożliwiają zarabianie w przypadku spadków wartości danego indeksu lub innego instrumentu bazowego.
ETFy znajdziemy w ofertach brokerów takich jak XTB czy TMS Brokers. Dodatkowo, na XTB kupisz ETFy i akcje bez prowizji.
Czym jest CFD?
Kontrakty CFD (Contract For Difference) to z kolei instrumenty pochodne, czyli produkty wykorzystujące dźwignię finansową.
Podobnie jak ETF-y, CFD mogą być one oparte na akcjach, kryptowalutach, walutach, indeksach, metalach szlachetnych czy innych surowcach. Podczas zakupu kontraktu tego typu, inwestor nie staje się posiadaczem instrumentu bazowego, a jedynie spekuluje, jak będzie zachowywać się jego cena. Co ważne, w zależności od tego, jaką zajmie pozycję na kontrakcie (długą czy krótką), może zarabiać (ale także tracić) zarówno na wzroście, jak i spadku wartości danego aktywa.
CFD cieszą się dużą popularnością ze względu na możliwość korzystania z dźwigni finansowej i łatwego dostępu – z poziomu jednego rachunku inwestycyjnego – do bardzo różnych rynków. Za sprawą lewarowania, inwestorzy mogą obracać kilka, a nawet kilkadziesiąt razy większym kapitałem od tego, który rzeczywiście posiadają. Jest to jednak bardzo ryzykowna forma inwestowania – przy inwestowaniu z dźwignią x10, 10% spadek wartości danego instrumentu bazowego oznacza dla posiadacza pozycji długiej (oczekiwanie na wzrosty) utratę całego pierwotnie zainwestowanego kapitału.
CFD znajdziemy w ofertach brokerów takich jak XTB, eToro, TMS Brokers czy Plus500.
ETF, CFD – najważniejsze różnice
Podstawową różnicą między ETF a CFD jest to, że pierwszy z tych instrumentów jest notowany na giełdach papierów wartościowych, natomiast drugi funkcjonuje na rynku pozagiełdowym (OTC). Co jeszcze je różni?
Sprawdzone miejsca, gdzie zakupisz ETF sprawdzisz tutaj, a CFD tutaj.
Stopień ryzyka
ETF i CFD różnią się także stopniem ryzyka inwestycyjnego. Ponieważ fundusze ETF śledzą notowania indeksów lub wybranego koszyka akcji czy surowców, przyjmuje się, że są stosunkowo bezpiecznym instrumentem (w praktyce poziom ryzyka zależy głównie od specyfiki i zmienności cen danego aktywa bazowego).
Zupełnie inaczej jest w przypadku kontraktów CFD, gdzie stosowany jest mechanizm dźwigni. Ryzyko jest tu o wiele większe, bo każdy, nawet niewielki, ruch cenowy na kontrakcie przekłada się na dużą zmianę wartości pozycji inwestora – w tej sytuacji nawet CFD na pary walutowe, które charakteryzują się niewielkimi zmianami cen, generuje duże zyski lub straty.
Koszty inwestycyjne
Instrumenty typu ETF i CFD różnią się także od strony kosztowej. Jeśli chodzi o fundusze, te są one określane niskokosztowymi. Wiążą się jedynie z niewielkimi rocznymi opłatami za zarządzanie (znacznie niższymi niż w przypadku klasycznych funduszy), a także z prowizją za zakup i sprzedaż ich jednostek na giełdzie.
Jeśli mowa natomiast o kontraktach, to kwestia kosztów wygląda nieco inaczej. Brokerzy często pobierają opłaty za otworzenie i zamknięcie pozycji, a także naliczają punkty swapowe za utrzymywanie pozycji przez kolejne dni.
Sposób zarządzania i docelowa grupa inwestorów
Chociaż na pierwszy rzut oka kontrakty CFD i fundusze ETF mogą wydawać się podobne, to pod względem konstrukcyjnym stanowią całkowicie różne instrumenty. Istotną różnicą, oprócz stopnia ryzyka i kosztów inwestycji, jest sposób zarządzania i potencjalnego wykorzystania.
Handel na kontraktach CFD jest przeznaczony dla aktywnych inwestorów, natomiast zakup jednostek funduszy ETF dla inwestorów pasywnych. Inwestorzy stosują kontrakty jako zabezpieczenie instrumentów bazowych lub do krótkoterminowej spekulacji na zmianach ich cen, natomiast ETF-y są zwykle traktowane jako inwestycja średnio- lub długoterminowa.
Wady i zalety handlu na kontraktach CFD
Porównując CFD i ETF, warto zwrócić uwagę na plusy każdego z instrumentów. Jeśli chodzi o kontrakty, jedną z największych zalet jest możliwość stosowania dźwigni finansowej i spekulowania zarówno na wzrosty, jak i spadki. Wprawdzie oznacza ona większe ryzyko inwestycyjne, jednak dzięki niej można inwestować na rynku akcji czy surowców niejako o wiele większy kapitał od faktycznie posiadanego.
Jakie są inne zalety kontraktów CFD? Szeroka dostępność i możliwość wejścia na rynek z niewielkim kapitałem. Co więcej, obrót nimi odbywa się za pośrednictwem rachunków maklerskich, które u niektórych brokerów można założyć nawet za darmo.
Wady i zalety inwestycji w fundusze ETF
Jeśli chodzi o zalety ETF-ów, nie sposób nie wspomnieć o bezpieczeństwie.
Są notowane na giełdzie, ich emitenci mają obowiązek regularnego publikowana informacji na temat swojej sytuacji finansowej, a ich celem jest naśladować zachowanie określonego instrumentu. Zakup jednostek uczestnictwa w ETF-ach to atrakcyjne rozwiązanie dla tych, którym zależy na niskich kosztach inwestycyjnych i celują w średni lub długi horyzont inwestycyjny. Co więcej, tak jak kontrakty CFD, ETF-y są łatwo dostępne i dają szerokie możliwości inwestowania na bardzo różnych rynkach.
Co wybrać: ETF czy CFD?
Odpowiedź na to pytanie jest prosta i jednoznaczna. Inwestorzy, którzy chcieliby zarabiać na średnio- i długoterminowych trendach cenowych na indeksach, surowcach czy innych aktywach, powinni zainteresować się ETF-ami. Kontrakty CFD są natomiast dobrym wyborem dla tych, którzy chcieliby spekulować na zmianach kursów w krótkiej perspektywie – kilku minut, godzin, dni czy tygodni.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 74% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD (XTB). Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
Powiązane wpisy:
APR i APY w kryptowalutach. Co oznaczają i czym się różnią? 
Ranking Brokerów Forex & CFD 2024 – porównanie ofert 
Kontrakty CFD – wszystko co musisz wiedzieć 
Kontrakty Futures a CFD – podobieństwa i różnice 
Czym jest ETF? Jak inwestować i czy warto? 
ETF na ropę – jak i gdzie kupić? Poradnik 
Jak i gdzie kupić ETF? Poradnik inwestora 
Jak kupować akcje i ETF bez prowizji? 
Najlepsze fundusze ETF na Bitcoin i inne kryptowaluty 
Czym jest Rug Pull? Jak się przed nim chronić?
