ETF na ropę – jak i gdzie kupić? Poradnik

Inwestowanie w surowce to głównie domena traderów, którzy chcą spekulować na zmianach ich cen w krótkim terminie. Niemniej dostępne są również np. ETF-y na ropę czy inne towary, które pozwalają inwestować w nie długoterminowo – i to na naprawdę atrakcyjnych warunkach.

W tym artykule wyjaśniamy, gdzie kupić ETF na ropę i jak właściwie one działają. Podpowiadamy także, którymi funduszami “ropowymi” powinien zainteresować się inwestor.

W jakie ETF-y na ropę można inwestować?

Polski inwestor może zdecydować się na zakup jednego z wielu funduszy ETF. Ropa jest instrumentem bazowym dla kilkunastu ETF-ów, a także ma własne notowania na nowojorskiej giełdzie towarowej NYMEX. Notowania ropy zwykle przedstawiają jej cenę za jedną baryłkę ropy (ok. 159 litrów).

Oto znane i godne uwagi ETF-y na ropę oraz ich krótka charakterystyka:

1. United States Oil Fund (USO)

Znajduje się w obrocie na giełdzie NYSE Arca (USA). Charakteryzuje się dość wysokimi opłatami za zarządzanie (ale to wciąż poniżej 1% rocznie) i stanowi najbardziej płynny instrument, spośród funduszy opartych na tym surowcu.

2. WisdomTree WTI Crude Oil (CRUD)

Fundusz jest notowany na giełdzie londyńskiej i podąża za wskaźnikiem Bloomberg WTI Crude Oil Multi-Tenor Excess Return Index. Ma o około połowę niższe opłaty niż powyższy USO i można w niego inwestować za pośrednictwem polskich domów maklerskich, np. mBanku czy XTB.

3. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

Wartość tego ETF-a zależy od zachowania kursów akcji największych amerykańskich spółek wydobywczych, w tym Chevron czy Exxon Mobil. Do inwestycji w ten fundusz mogą zachęcać bardzo niskie opłaty roczne, które tylko nieznacznie przekraczają 0,1% rocznie.

Warto zauważyć, że choć ETF-y są znacznie mniej ryzykowne niż kontrakty CFD, gdzie w grę wchodzi dźwignia finansowa, to jednak sama ropa naftowa charakteryzuje się dość wysoką zmiennością ceny. Nie można więc powiedzieć, że “ropowe” fundusze są bezpiecznymi instrumentami, i że dla każdego będą dobrym wyborem.

Jak kupić ETF na ropę?

Jak wspomnieliśmy, fundusze ETF na ropę naftową bez problemu można kupić w polskich i międzynarodowych domach maklerskich. Dostęp do instrumentów zapewnia również wielu brokerów forex, w tym XTB czy eToro. Oprócz funduszy ETF na ich platformach dostępne są kontrakty CFD, które również pozwalają inwestować w surowce.

Aby móc inwestować w ETF-y na ropę i inne surowce, trzeba przede wszystkim założyć rachunek inwestycyjny. To, czy inwestor wybierze dom maklerski czy brokera forex/CFD, zależy od jego preferencji, czyli m.in. tego, w jakich instrumentach chce lokować kapitał. Jeśli obok rynku surowców interesuje go rynek walutowy, lepszym wyborem może okazać się broker. Jeśli woli skupić się na rynku akcji czy obligacji, powinien skupić się na ofertach domów maklerskich.

Cały proces z reguły odbywa się online, przy czym wymaga potwierdzenia tożsamości. Są tacy brokerzy, którzy wciąż wymagają podpisania umowy odręcznie. Wtedy też do klienta wysyłają kuriera, przy którym dokument należy od razu podpisać. W zależności od tego, jak wygląda kwestia formalności oraz jak sprawnie działa platforma, na weryfikację czeka się od kilku godzin do kilku dni.

Kiedy rachunek zostaje ostatecznie aktywowany i są na nim już środki, inwestor może przejść do zakupu funduszy. Jeśli broker lub dom maklerski posiada platformę w języku polskim, nie powinien mieć z tym najmniejszego kłopotu.

Czym są i jak działają fundusze ETF na ropę naftową?

Jednym z najpopularniejszych, obok kontraktów CFD, sposobów inwestowania w surowce jest zakup jednostek funduszy inwestycyjnych. Z takiego rozwiązania często korzystają osoby, które nie mają zbyt wiele czasu na przeprowadzanie analiz rynkowych, czy też wybór odpowiednich instrumentów inwestycyjnych. Dużym zainteresowaniem cieszą się wśród nich zwłaszcza fundusze typu ETF-y (z ang. Exchange Traded Fund), czyli fundusze notowane na giełdzie, których rolą jest odzwierciedlać zachowanie określonego aktywa bazowego.

ETF-y mogą opierać się na różnego rodzaju aktywach, w tym na metalach szlachetnych (złoto, srebro, platyna), indeksach giełdowych czy właśnie surowcach. To owe opieranie się, czy też odzwierciedlanie zachowania określonego instrumentu, polega na naśladowaniu zmian jego wartości. Inaczej mówiąc, jeśli wzrasta cena instrumentu bazowego, to zarazem rośnie cena powiązanego z nim funduszu ETF – i vice versa, za spadkiem ceny aktywa bazowego idzie spadek wyceny funduszu.

ETF na ropę to zatem nic innego, jak fundusz oparty na ropie naftowej, a konkretniej – naśladujący zmiany jej ceny. Trzeba jednak pamiętać, że surowiec ten występuje w wielu odmianach, które różnią się m.in. zawartością siarki czy ciężarem właściwym. Jedną z najpopularniejszych jest ropa Brent (Brent Crude Oil), którą pozyskuje się ze złóż na Morzu Północnym. Z racji niskiej zawartości siarki oraz niskiego ciężaru właściwego, znajduje ona szerokie zastosowanie w przemyśle.

Innym sposobem inwestowania w koniunkturę na rynku ropy jest zakup ETF-a na spółki związane z przemysłem paliwowym. W tej sytuacji dany fundusz naśladuje zachowanie określonego koszyka akcji z tej branży, które z kolei w istotnym stopniu zależy m.in. od zachowania ceny ropy na giełdach.

Inwestycja w ropę poprzez ETF – czym się charakteryzuje i kogo może zainteresować?

W surowce można inwestować na wiele sposobów, np. kupując powiązane z nimi kontrakty CFD (z ang. contract for difference) czy właśnie jednostki funduszu ETF. Niezależnie od tego, o której opcji mowa, nie wiąże się ona z zakupem ropy w formie fizycznej. Produkty typu CFD naśladują zmiany ceny ropy na giełdach, natomiast fundusze inwestują w kontrakty terminowe na ropę naftową oraz spółki zajmujące się jej produkcją i przetwarzaniem – w ich przypadku cena jednostek ETF-ów zależy od ruchów cenowych na tych kontraktach lub akcjach.

Inwestorzy, którzy myślą o inwestycji na krótki okres, raczej decydują się na zakup kontraktów CFD. W fundusze kapitał lokują ci, którzy chcą inwestować długoterminowo, niemniej nie jest to regułą, bo pozwalają one inwestować również z myślą o kilkudniowym czy kilkutygodniowym horyzoncie czasowym. Rynek ropy dotykają także kryzysy, warto o tym pamiętać.

ETF-y na ropę są dość popularne wśród inwestorów z Polski, jednak nie można ich kupić na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie – jedyne obecne na warszawskim parkiecie ETF-y to te oparte na indeksach giełdowych. Fundusze na ropę naftową notowane są jednak na wielu zagranicznych giełdach, więc można je nabyć za pośrednictwem polskich lub międzynarodowych domów maklerskich, które posiadają ofertę zagranicznych instrumentów. Ponieważ rozlicza się je w walucie obcej, inwestor musi liczyć się z kosztami przewalutowania i ryzykiem kursowym. Inwestować w ETF-y i CFD na ropę mogą również ci inwestorzy, którzy posiadają odpowiedni rachunek u brokera forex.