Co to jest trend spadkowy? Przykłady

Trend spadkowy zwany także malejącym najprościej rozpoznać spoglądając na wykres. Występuje on jeśli wykres podąża z lewego górnego rogu w kierunku prawego dolnego rogu. Jest to więc ciąg coraz niższych szczytów oraz dołków. Przykładem trendu spadkowego może być zachowanie kursu Wells Fargo w 2018 roku.

Co pomaga w określeniu trendu spadkowego

Pomocne w określeniu trendu zniżkowego są m.in.:

• Linie trendowe
• Wsparcia oraz opory
• Średnie ruchome
• Wskaźniki siły trendu

Linie trendowe to ciąg punktów na wykresie, które łączą ze sobą szczyty albo dołki. Linia trendu spadkowego podąża w dół, niezależnie czy jest poprowadzona po dołkach oraz szczytach. W przypadku powrotu ceny w okolice górnego ograniczenia trendu spadkowego pojawia się szansa na zajęcie krótkiej pozycji (sprzedaży) po lepszej cenie. Jeśli kurs znajdzie się w okolicy dolnego ograniczenia trendu spadkowego, możliwe jest zatrzymanie trendu zniżkowego. Przykładem może być zachowanie kursu KGHM. Widoczna jest dolna linia trendu spadkowego.

Analiza wsparć oraz oporów pozwala na potwierdzenie trendu panującego na danym instrumencie finansowym. W przypadku trendu spadkowego bardzo często po przebiciu wsparcia, staje się ono oporem. W takiej sytuacji retest przebitego wsparcia jest dobrym miejscem na tzw. „drugie wejście”. Podczas trendu spadkowego dominuje strona podażowa, dlatego każda korekta jest traktowana jako dobra okazja do zajęcia krótkiej pozycji. Im oczekujących jest więcej tym korekty są płytsze i krótsze. Panuje wtedy zasada „sell the high”, czyli „sprzedawaj szczyty”.

Trend spadkowy – średnie ruchome i RSI

Średnie ruchome stanowią ciekawe rozwiązanie do obserwacji siły trendu spadkowego. W przypadku silnego trendu, średnia ruchoma zaczyna mocniej spadać. W przypadku kiedy trend zniżkowy traci siłę, następuje powolne „wypłaszczenie” średniej. Na zmiany ceny szybciej reagują średnie z krótszych okresów. Jednocześnie średnia wykładnicza z racji swojej konstrukcji jest „szybsza” od tej samej średniej arytmetycznej. Wynika to z tego, że średnia wykładnicza większą wagę przypisuje niedawnym zmianom trendu. W przypadku średniej arytmetycznej, waga każdego składnika jest taka sama.

Wskaźniki siły trendu to kolejne narzędzie pomagające określić w jakiej kondycji znajduje się trend spadkowy. Najpopularniejszym wskaźnikiem tego typu jest RSI czyli wskaźnik siły względnej (Relative Strength Index). Jego wartość znajduje się w przedziale od 0 do 100. Za poziomy wyprzedania rynku uznaje się poziom 30. Jednak bardzo często w sytuacji silnego trendu spadkowego, wskaźnik może znajdować się przez długi czas w „strefie wyprzedania”. Z drugiej strony podczas silnego trendu spadkowego, mocna korekta może spowodować, że RSI wzrośnie powyżej 70, co oznacza, że należy baczniej przyglądać się kursowi w poszukiwaniu miejsca do zajęcia krótkiej pozycji. Kolejnymi wskaźnikami przydatnymi w ocenie siły trendu jest MACD oraz ADX.

Czynniki które wspierają trend spadkowy na rynku akcji

• Pogarszające się wyniki spółki
• Rynkowa panika
• Słaby rynkowy sentyment co do branży (europejskie banki)

Pogarszające się wyniki spółki często są paliwem pod dalsze spadki kursu. Kiedy przychody, zyski i wolne przepływy pieniężne pogarszają się z roku na rok, wtedy wartość przedsiębiorstwa staje się coraz mniejsza. Pogarszające się perspektywy spółki powodują, że na rynku przeważa strona podażowa, która powoduje osuwanie się kursu akcji. Przykładem takich sytuacji są spółki z branży naftowej podczas znacznego spadku ceny ropy naftowej.

Podczas rynkowej paniki inwestorzy potrzebują płynności. Z tego powodu sprzedają zarówno „dobre” jak i „złe” spółki. Podczas rynkowej paniki „silne” wsparcia są łamane jak zapałki. Podczas paniki znacznie wzrasta zmienność. Przykładem rynkowej paniki był marzec 2020 oraz wrzesień 2008 roku. Dynamiczne spadki zwiększają ryzyko wzrostowej korekty. Taka korekta może być wykorzystana jako klasyczne „drugie wejście” z realizacją scenariusza powrotu w okolice wcześniejszego dołka.

Duże znaczenie ma także rynkowy sentyment. W takiej sytuacji każda negatywna informacja rynkowa jest interpretowana negatywnie, natomiast pozytywne wiadomości mają albo neutralny albo lekko pozytywny wpływ na kurs. W takiej sytuacji rozsądne jest szukanie dobrego miejsca do zajęcia krótkiej pozycji np. podczas lokalnej, wzrostowej korekty. Przykładem takiego segmentu jest np. segment bankowy w Europie w latach 2018-2020.

Postępowanie podczas trendu spadkowego

Aby wiedzieć jak należy postępować podczas trendu spadkowego, należy określić jego siłę oraz charakterystykę. Najlepsza sytuacja dla tradera to taka, kiedy trend malejący ma niewielkie korekty, które trwają bardzo krótko. Wtedy posiadacz krótkiej pozycji nie jest zmuszany do nerwowych ruchów.

Niestety, bardzo często rynek jest spadkowy, ale jest jednocześnie bardzo zmienny. W takiej sytuacji inwestor może mieć rację co do trendu, ale psychicznie nie wytrzyma głębokich korekt, które mogą znieść nawet 2/3 poprzedniego ruchu spadkowego. Również naruszenie wsparcia albo dolnej linii trendu spadkowego może „wyrzucić” z rynku bardziej nerwowego inwestora.

Inwestor posiadający krótką pozycję:

• Przed zamknięciem pozycji powinien poczekać na odwrócenie trendu i jego potwierdzenie
• Ignorować szum rynkowy
• Wykorzystywać lokalne korekty do akumulacji krótkich pozycji
• Powiększać pozycję podczas „wygaszania” wzrostowych korekt

Inwestor chcący dołączyć do trendu:

• Wykorzystać lokalne opory jako miejsce do sprzedaży
• Górne ograniczenie trendu spadkowego mogą być miejscem do dołączenia do trendu
• Unikać sprzedawania kiedy cena rynkowa zbliża się do dolnego ograniczenia linii trendu
• Nowe minimum to dobry powód do rozpoczęcia akumulacji krótkich pozycji
• Unikanie dołączania do trendu podczas hiperbolicznej fazy spadków

Pssst! A czy wiesz, że na giełdzie kryptowalut Binance możesz otworzyć konto z dożywotnim 20% rabatem prowizje? :)

Trend malejący – odwrócenie

Każdy trend kiedyś się kończy. Z tego powodu należy zwracać uwagę na sygnały osłabienia trendu spadkowego. Przykładem może być:

• Coraz częstszy test górnego ograniczenia trendu spadkowego
• Tworzenie formacji odwrócenia (formacje podwójnego dna, spodka, odwróconej głowy z ramionami)
• Średnie kroczące robią się coraz bardziej płaskie
• Przebijanie „szybszych” linii trendu spadkowego
• Przebicie oporu połączone z retestem tego poziomu „od góry”

Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.

Powiązane wpisy:

Co to jest trend wzrostowy? Przykłady Co to jest Trend Trading? Definicja, przykłady Co to jest Trend boczny (horyzontalny)? Czym jest trend? Definicja, analiza trendu Czym jest trend Real World Asset (RWA)? Blockchain jako usługa (BaaS), czy to nowy trend w krypto? Co to jest Range Trading? Definicja, przykłady Kanał Donchiana – czym jest? Jak z niego korzystać? Linia trendu – czym jest? Jak ją wyznaczyć? Wskaźnik MACD – wszystko co musisz o nim wiedzieć