Warren Buffett od lat uznawany jest za jednego z najlepszych inwestorów wszech czasów. Jaka strategia stoi za jego sukcesem i co sprawiło, że nazywany jest “wyrocznią z Omaha”? Jakie zasady pozwoliły mu wygenerować średnią stopę zwrotu w wysokości ponad 20% rocznie przez 54 lat działalności? Tego dowiesz się z dzisiejszego wpisu.
Biografia Warrena Buffetta na szybko
Zanim omówimy dokładnie czym kieruje się Warren Buffett inwestując i zarządzając swoimi firmami, zaczniemy od omówienia jego życiorysu. Jest on o tyle istotny, że jego filozofia życiowa i inwestycyjna stanowią spójną całość.
Młodość
Urodził się w 1930 roku w Omaha w Stanach Zjednoczonych. Już jako nastolatek podejmował się różnych prac: roznosił gazety, sprzedawał Coca Colę i prasę. Pracował też w sklepie spożywczym swojego dziadka. Zajmował się myciem samochodów, sprzedawał znaczki i piłki golfowe. Nie gardził żadnym zajęciem i od wczesnych lat przejawiał bardzo pracowite i przedsiębiorcze podejście do życia.
W liceum dobrze radził sobie z matematyką. Sądzono, że w przyszłości zostanie maklerem giełdowym. Za sugestią ojca poszedł na studia, mimo że początkowo chciał od razu po szkole podjąć pracę w biznesie. Gdy kończył college miał oszczędności warte mniej więcej sto tysięcy obecnych dolarów amerykańskich. Zawdzięczał to wytrwałej pracy i oszczędnościom.
Studia
W 1947 rozpoczął studia na Whraton School of Business – jednej z najlepszych szkół biznesu w USA. Zmieniał jednak uczelnię kilka razy: był również na University of Nebraska. Nie przyjęto go na Harvard, ale dostał się na Columbia School of Business. Poznał tam Benjamina Grahama – postać uznawaną dziś za ojca analizy fundamentalnej. Wywarł on ogromny wpływ na późniejszą karierę i życie Buffetta.
Kariera
Podejmował potem różne prace: był sprzedawcą produktów inwestycyjnych, analitykiem giełdowym. W 1962 został milionerem dzięki pieniądzom zarabianym przez przedsiębiorstwa, w których miał udziały. Następnie w 1970 został prezesem Berkshire Hathaway – firmy, którą w kolejnych dekadach uczynił jedną z najpotężniejszych na świecie. Pierwotnie zajmowała się ona tekstyliami, jednak Buffett nie był zadowolony z tego biznesu i stopniowo się z niego wycofywał.
Dalszy rozwój Berkshire Hathaway – w co inwestuje Warren Buffett
Berkshire przez następne lata inwestowało w kolejne firmy, przejmując część ich udziałów, a czasem przejmując je w całości. Ogólnie mówiąc, Warren Buffet nie inwestował w akcje – on inwestował w firmy. Wśród nich znalazły się takie przedsiębiorstwa jak Coca Cola (która okazała się jedną z najlepszych inwestycji Buffetta), Washington Post Company oraz ABC.
W 1990 Buffett uzyskał status miliardera, gdy notowana na giełdzie Berkshire Hathaway osiągnęła poziom ponad 7000 dolarów za akcję. W kolejnych latach nabył duże pakiety akcji Goldman Sachs, General Electric oraz Kraft Heinz.
Styl życia Warrena Buffetta
Mimo posiadania gargantuicznego wprost majątku Buffett żyje relatywnie skromnie, na poziomie amerykańskiej klasy średniej. Żyje w dość standardowym domu (zdjęcie poniżej), odżywia się dosyć specyficznie: lubi Cherry Coke – pije ich kilka puszek dziennie, nie stroni od McDonalda i używa mnóstwa soli.
Poznanie jego historii oraz zrozumienie jego podejścia do życia jest dość istotne w kontekście przyjętej przez niego strategii inwestycyjnej oraz wyborów finansowych, których Buffett dokonuje.
Zasady inwestowania według Warrena Buffetta
1. Myśl samodzielnie – ufaj sobie, a nie gazetom ani analitykom
Podążając za tłumem osiągniesz przeciętne wyniki – i to w najlepszym wypadku. Żeby osiągać wysokie stopy zwrotu z inwestycji musisz potrafić samodzielnie analizować informacje i niezależnie od tłumu i przekazu medialnego podejmować własne decyzje inwestycyjne.
Pierwszym krokiem jest tutaj edukacja – Warren Buffett miał za nauczyciela ojca analizy fundamentalnej – Benjamina Grahama, od którego nauczył się dostrzegania okazji giełdowych.
Zastanów się jakich źródeł użyjesz, aby zdobyć potrzebną Ci w inwestowaniu na giełdzie wiedzę. Masz obecnie do wyboru mnóstwo książek, szkoleń, for dyskusyjnych i stron internetowych. Na szczęście dla Ciebie dzisiaj dostęp do informacji nie stanowi już takiego problemu jak kiedyś.
2. Żyj skromnie – podziękujesz sobie później
Oszczędny styl życia pozwoli Ci szybciej od innych odłożyć środki na inwestycje i przyspieszyć wzrost majątku. Dzięki temu będziesz mógł prędzej osiągnąć finansową niezależność i cieszyć się zgromadzonym dobrobytem.
Szukając odpowiednich spółek do zainwestowania zwracaj uwagę czy kierują się rozsądną oszczędnością. Często okazuje się, że cięcie kosztów jest jednym z najprostszych sposobów na poprawę działania biznesu i zadbanie by miał więcej środków na kluczowe przedsięwzięcia.
3. Myśl w długiej perspektywie
Jest to zasada warta zastosowania zarówno w życiu prywatnym, jak i przy decyzjach inwestycyjnych. Unikaj spółek, które skupiają się jedynie na najbliższym kwartale i bieżących wynikach finansowych. Patrz na wieloletnią strategię i na to jak firma przygotowana jest na nadchodzące wielkie trendy np. elektryfikację, postępującą informatyzację, zmiany demograficzne, zmiany na rynku pracy itd.
4. “Nie trać pieniędzy – zawsze staraj się kupić dolara za 50 centów”
Jest to porzekadło często padające z ust Buffetta pytanego o własne zasady inwestowania. Chodzi w nim o to, żeby zawsze kupować za swoje pieniądze firmy warte naszym zdaniem co najmniej tyle samo, a najlepiej więcej niż to ile wydajemy na zakup akcji.
Do tego konieczna jest dobra znajomość obszaru finansów przedsiębiorstw, która pozwoli nam na skrupulatną analizę wartości firmy i oszacowanie jej przyszłego potencjału rozwoju.
5. Nigdy nie inwestuj w biznes, którego działania nie rozumiesz
Każda dekada przynosi ze sobą mody na określone branże lub typy spółek giełdowych. Ostatnio wielką popularnością na polskiej giełdzie cieszyła się branża gamingowa. Dopiero fiasko gry Cyberpunk ostudziło zapał inwestorów i doprowadziło do zatrzymania wzrostów i niekiedy silnych przecen. Nie warto podążać za tłumem w tej sprawie, choć może wydawać się, że omijają nas silne wzrosty.
W takich sytuacjach zawsze należy pamiętać o realnym ryzyku dotkliwych spadków, o czym mieli okazję przekonać się inwestorzy gdy pękła bańka dotcomów, albo w roku 2008 gdy załamanie systemu finansowego pociągnęło za sobą bankructwa wielu banków na całym świecie. Warren Buffett w swoich firmach trzyma na ścianach okładki gazet przypominające o tamtych wydarzeniach, aby pracownicy unikali popadania w nadmierny optymizm i stąpali twardo po ziemi w swoich analizach.
Dużo lepiej znaleźć sobie kilka branż (zaczynając od jednej) i zgłębić dokładnie mechanizmy ich działania. Pozwoli nam to na stanie się ekspertem w ich dziedzinie i da nam umiejętność kompetentnej oceny sytuacji w owej branży oraz potencjału działającej w niej firm. Warto przy tym wybierać kilka różnych branż, które wzbudzają nasze zainteresowanie. Da nam to przewagę nad innymi inwestorami i pozwoli trafniej ocenić co czeka te firmy w przyszłości.
- Pasjonuje Cię motoryzacja? Zainteresuj się producentami samochodów.
- Interesujesz się geologią? Przeanalizuj branżę wydobywczą?
- Kochasz grać w gry wideo i komputerowe? Jest mnóstwo firm zajmujących się produkcją gier oraz urządzeń do rozrywki elektronicznej.
6. Jeśli firma radzi sobie dobrze, jej cena akcji prędzej czy później też będzie
Analitycy fundamentalni, do których zalicza się zarówno Warren Buffett, jak i jego nauczyciel Ben Graham zakładają, że rynek nie wycenia aktywów w sposób doskonały. Ich zdaniem rynek przejawia, zależnie od sytuacji skłonności do niedoszacowywania lub przeszacowywania wartości akcji.
Buffett radzi, by nie martwić się sytuacją, w której kupiliśmy dobrą spółkę, ale jej akcje nie rosną na wartości. Jeśli nasza analiza była poprawna i firma rzeczywiście zna się na swoim biznesie i dobrze go prowadzi, rynek prędzej czy później to dostrzeże i ceny akcji wzrosną.
“Inwestowanie to gra długoterminowa” – przypomina. Nie powinniśmy za bardzo przejmować się dziennymi ruchami cen. Bywa, że rynek przez lata nie dostrzega okazji, by później wywindować ceny akcji do kosmicznych poziomów.
Powiązane wpisy:
Jesse Livermore – zasady inwestowania słynnego spekulanta 
Czym jest geometria rynku? Zasady, założenia 
Aptos (APT) – nowa generacja blockchain, która zmienia zasady gry 
Astrologia a inwestowania na rynku kryptowalut 
Poznaj zastosowania Alpine F1 Team (ALPINE). Analiza 
Jak zarabiać na NFT? Poznaj 15 najlepszych sposobów 
Czym są ekologiczne kryptowaluty? Poznaj TOP 10 najpopularniejszych 
Automatyzacja handlu na Binance, poznaj boty handlowe 
Co to jest EBIT? Jak obliczyć? Wzór Czym jest zysk/strata netto (EAT)? Jak obliczyć?
