Popularność kryptowalut dotyczy przede wszystkim inwestycji, przy czym trading krótkoterminowy na tych instrumentach wciąż jest dość egzotyczny. Jest to tym bardziej dziwne, że rynek tokenów ma traderom do zaoferowania coś, czego nie mogą zagwarantować inne instrumenty: wysoką zmienność. Czym dokładnie zajmuje się trader kryptowalut i w jaki sposób zacząć spekulację?
Trading kryptowalut a inwestycja
Przez termin „inwestycja” z góry rozumiemy przedsięwzięcie długoterminowe. W przypadku kryptowalut jest to np. kupno Bitcoina po korekcie na rynku i sprzedaż aktywa nawet kilka lat później. Trading jest z kolei nastawiony na operacje krótkoterminowe. Pod tą nazwą bardzo często kryje się tzw. day trading, czyli styl spekulacji zakładający otwieranie i zamykanie pozycji tego samego dnia.
Wielu uważa traderów za ludzi podejmujących zdecydowanie większe ryzyko, jednak istnieje kilka powodów, dla których tradowanie kryptowalutami paradoksalnie może być bardziej rozsądne, niż trzymanie pozycji dłuższy okres.
Najważniejszy z nich wynika z natury tych rynków. Klasyczne inwestowanie polega na wyszukiwaniu np. akcji spółek zbyt tanich względem ich wartości godziwej, czyli takiej, którą uznaje się za odpowiednią na podstawie analizy raportów finansowych. Przyglądając się przepływom pieniądza w firmie, jesteśmy w stanie ocenić jej kondycję i do pewnego stopnia, określić perspektywy jej rozwoju w przyszłości.
Inwestorzy na rynkach kryptowalut w większości nie umieją wytłumaczyć swoich decyzji. Jeśli spytamy przeciętnego inwestora w Bitcoin, dlaczego podjął decyzję o ulokowaniu pieniędzy w tym instrumencie, usłyszymy mniej więcej takie argumenty:
- Bitcoin będzie kiedyś głównym środkiem płatniczym.
- Bitcoin to prawdziwy pieniądz i nie podlega inflacji dzięki ograniczonej podaży.
Jednocześnie argumenty te mogą zostać łatwo zbite:
- Państwa takie, jak Chiny emitują swoje własne waluty cyfrowe. Ku podobnym rozwiązaniom skłaniają się także USA i UE – tym samym, nie ma żadnego powodu, dla którego to Bitcoin miałby być kiedykolwiek najważniejszym środkiem płatniczym.
- Bitcoin nie podlega inflacji, jednak jego ewentualna delegalizacja i odcięcie od systemu finansowego, z łatwością pozbawi go jakiejkolwiek wartości.
Tak więc, powody, dla których kupujemy Bitcoin, najczęściej wynikają tylko z naszego wyobrażenia o rzeczywistości, nie z rzeczywistości jako takiej. Na koniec dnia jedynym, realnym powodem inwestycji w Bitcoin jest często fakt, że inwestują w niego inni ludzie.
Najważniejsze zalety tradingu krypto
Zważywszy na powyższy akapit, nikt na świecie nie ma zielonego pojęcia, w jakim miejscu kryptowaluty znajdą się za rok. W zgadywanie przyszłych cen Bitcoina angażowali się już analitycy instytucji takich, jak Goldman Sachs – często bez wielkich sukcesów. Chociaż nie jest pewne, co stanie się z tokenami w dalszej przyszłości, jak najbardziej możliwe jest przewidywanie cen na krótkich dystansach w ramach tradingu.
Oto kilka istotnych zalet kryptowalut jako instrumentów spekulacyjnych, względem innych aktywów.
Trading kryptowalut, czyli transparentność za darmo
Trading na kontraktach CFD zawdzięcza swoją popularność, obok dźwigni finansowej, przede wszystkim łatwej dostępności. Na rynku kontraktów Futures także mamy możliwość skorzystania z dźwigni, jednak instrumenty te nie cieszą się takim powodzeniem. Wszystko przez to, że by zyskać dostęp do danych z rynków kontraktów terminowych, musimy zdeponować środki u odpowiedniego brokera, następnie – wybrać, z reguły płatną, platformę, a na koniec – pakiet danych, który co miesiąc będzie obciążał nasze konto.
Kryptowaluty nie mają tego problemu. Mimo faktu, że są prawdziwym rynkiem, który daje nam dostęp do realnych danych na temat transakcji, to za dostęp ten nie musimy płacić ani złotówki. Pozostaje kwestia bardziej zaawansowanych platform, jednak i tutaj znajdziemy ciekawe propozycje – np. w postaci darmowej wersji beta platformy ATAS.
Dzięki temu rynek kryptowalut jest bodaj najłatwiej dostępną dla przeciętnego zjadacza chleba, możliwością tradingu na realnym, transparentnym rynku.
Trading kryptowalut, a ponadprzeciętna zmienność
Chociaż zmienność jest mieczem obosiecznym i tak, jak potrafi wygenerować na naszym rachunku pokaźne zyski, tak może ten rachunek wyzerować, można uznać ją za najważniejszy dla traderów atut. Rynek Forex, jakże popularny wśród spekulantów detalicznych, względem kryptowalut, przeciętnie charakteryzuje się nawet dziesięciokrotnie niższą zmiennością. To daje dużo mniej okazji do otwarcia pozycji.
Rynek działający 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu
Ciągłość notowań na giełdach kryptowalut, w połączeniu z wysoką zmiennością sprawiają, że praktycznie codziennie znajdziesz na rynku okazje do zawarcia transakcji. Niewielki problem stanowi jednak fakt, że nie jesteśmy w stanie wyróżnić tu najbardziej ruchliwych sesji handlowych. O ile w przypadku klasycznych rynków, jak wspomniany wcześniej Forex, najważniejsze ruchy zwykle ograniczają się do dwóch sesji o największych obrotach – londyńskiej i nowojorskiej, tak tutaj, potrafią występować o całkiem przypadkowych porach.
Niska wrażliwość na informacje fundamentalne
Na rynkach kryptowalut z biegiem czasu sytuacja uległa zmianie i dzisiaj, tokeny potrafią reagować na najważniejsze wiadomości ekonomiczne. Mimo wszystko, instrumenty te nie są na nie wrażliwe tak, jak pary walutowe czy indeksy. Dzięki temu, jeśli masz zamiar uprawiać handel czysto techniczny, ignorując dane na temat światowych gospodarek – rynki kryptowalut dają taką możliwość.
Nauka tradingu kryptowalut – jak zacząć?
Jeśli chcesz zaangażować się w aktywny handel jako trader kryptowalut, potrzebujesz konta na giełdzie o jak najwyższych obrotach. Aktualnie, na szczycie listy największych giełd kryptowalut znajduje się Binance. Nasz kompletny poradnik dotyczący tradowania na Binance Futures znajdziesz tutaj.
Kolejnym etapem jest skonstruowanie odpowiedniej strategii. Chociaż w internecie znajdziesz niezliczoną ilość metod, z reguły są one zbyt prymitywne, by przynieść Ci zyski w dłuższej perspektywie. Kluczowe jest więc zrozumienie tego, co dzieje się na wykresie.
Jak zostać traderem kryptowalut w trzech krokach?
Fakt, iż tokeny są technicznymi rynkami, wcale nie oznacza, że większość metod, z których korzysta typowy trader kryptowalut, jest na nich bardziej skuteczna. W dłuższym horyzoncie czasowym najprawdopodobniej nie osiągniesz zadowalających wyników, używając średnich kroczących czy poziomów Fibonacciego. Zamiast tego, będziesz musiał przejść każdy z trzech etapów: od poziomu początkującego, przez płynne czytanie rynku, aż do stworzenia strategii handlowej.
Krok 1: nauka tradingu kryptowalut od podstaw
Jeśli jesteś całkiem początkujący, powinieneś zacząć od zrozumienia podstawowych pojęć i terminologii związanej z giełdą jako taką. Nie ograniczaj się tylko do kryptowalut, ponieważ koniec końców, działanie każdego rynku – bez względu na klasę instrumentu, jest mniej – więcej takie samo.
Kończąc naukę i tradowanie kryptowalutami na etapie pierwszym, powinieneś wiedzieć:
- Dlaczego cena się porusza – pomogą Ci w tym pojęcia popytu i podaży, wolumenu, zrozumienie zleceń market i limit oraz narzędzia Depth of Market, z których korzysta każdy trader Bitcoin.
- Czym są i jak działają świece japońskie, Heikin-Ashi, Renko oraz Range Bars.
- Na czym polegają podstawy analizy technicznej, jak określać linie trendów, poziomy wsparcia i oporu oraz najważniejsze formacje świecowe.
- W jaki sposób działają wskaźniki techniczne, takie jak średnie kroczące, ATR i mierniki wolumenu.
- Jak nakreślić podstawową strukturę rynku w trendzie bocznym, wzrostowym oraz spadkowym.
- Do czego służy Footprint Chart.
Krok 2: nauka tradingu kryptowalut na poziomie zaawansowanym i analiza struktury rynku
Następny krok będzie służył pogłębieniu wiedzy, którą już przyswoiłeś. Nie powinieneś skupiać się na testowaniu strategii, a na zrozumieniu wydarzeń na wykresach.
Tradowanie kryptowalutami na koncie demo i nauka na etapie drugim sprawią, że:
- Zrozumiesz pojęcie manipulacji na giełdzie, poznasz metodologię Wyckoffa i nauczysz się zaawansowanych metod określania struktury rynkowej.
- Będziesz w stanie dostrzec logiczny sens za wahaniami widocznymi na wykresie.
- Czytanie Footprint Charts, których używa zaawansowany trader Bitcoin, nie będzie stanowić problemu. Nauczysz się najważniejszych ustawień – absorpcji, Unfinished Auction oraz Finished Auction.
- Poznasz profile wolumenu i rynku (TPO), dzięki którym przeanalizujesz dowolny instrument pod kątem obszarów wartości (Value Areas).
Krok 3: trader kryptowalut buduje pierwszą strategię handlową
Zapewne słyszałeś o istotności psychologii w tradingu. O ile naprawdę jest ona ważna i pomoże Ci trzymać się wcześniej ustalonych zasad, gdy handel nie idzie po Twojej myśli, tak krok trzeci ma na celu ograniczenie jej znaczenia do minimum.
Problemy z kontrolą emocji pojawiają się przede wszystkim w sytuacjach, w których nie wiesz co robić. Dlatego też na tym etapie zbierzesz wszystkie informacje zdobyte wcześniej i złożysz je w strategię handlową.
Tradowanie kryptowalutami w ramach dobrej strategii powinno mieć:
- Jasno zdefiniowane kryteria wejścia/wyjścia z pozycji.
- Z góry określone ryzyko na jedną transakcję (według wiedzy podręcznikowej, ryzyko to nie powinno przekraczać 1-2% kapitału. W przypadku intensywnego handlu na kryptowalutach możesz ograniczyć je do nawet 0.25 – 0.50% na pozycję).
- Solidną bazę danych na temat skuteczności, wynikającą z analizy przeprowadzonej na danych historycznych.
Przykład prostej strategii w tradingu krypto
Na zrzucie ekranu poniżej widzisz Footprint Chart – wykres, który w czasie rzeczywistym informuje Cię o transakcjach realizowanych na rynku. Scenariusz ten to klasyczne odwrócenie trendu – statystyki poniżej, dotyczące świec na różowym polu pokazują kolejno: 36.3, 24.02 i 6.79% przewagi kupna nad sprzedażą – mimo wszystko, rynek nie może wspiąć się wyżej, co oznacza wyczerpanie popytu, który prawdopodobnie realizował większe, oczekujące zlecenia po stronie podaży.
Taką sytuację nazywamy absorpcją. Teraz wyobraź sobie, że przetestowałeś podobną strategię na danych z przeszłości, otwierając 1000 pozycji. Stosunek zysków do strat w każdej z nich wyniósł 1:2, co oznacza, że w przypadku powodzenia, za każdą zainwestowaną jednostkę, otrzymasz dwie. Zlecenia stop loss za każdym razem zostaną ustawione poniżej/powyżej obszaru absorpcji. Hipotetyczna skuteczność to dokładnie 50%, przez co:
- 500 transakcji przyniosło straty = -500 R.
- 500 transakcji przyniosło zysk = +1000 R.
Twój zysk na 1000 wejść wyniósł 500 R (jednostek ryzyka) i to mimo faktu, że skuteczność strategii to zaledwie 50%. Dzięki tym danym wiesz, czego spodziewać się w realnych warunkach i że działanie zgodnie z metodologią powinno przynieść zyski w dłuższej perspektywie. Tym samym, kontrola emocji jest zdecydowanie łatwiejsza.
To oczywiście tylko przykład teoretyczny, jednak skuteczność strategii w rzeczywistości może być zdecydowanie wyższa, dzięki umieszczeniu każdego ustawienia (w tym przypadku – absorpcji) w szerszym kontekście. Pomocna okaże się tutaj analiza wielu ram czasowych (domyślnie 1D, 4H, 1H, 15M).
Nauka tradingu kryptowalut na niewielkich środkach
Korzystanie z konta demo u jednego z brokerów i spekulacja na kontraktach CFD na kryptowaluty dla części osób mogą być mało atrakcyjne. Przeciętny trader kryptowalut jest niecierpliwy, dlatego zdecyduje o otwarciu realnego rachunku. Jeśli należysz do tego grona, zadbaj o dwie rzeczy:
Zaczynając tradowanie kryptowalutami, wpłać na konto jak najmniejszą sumę pieniędzy
Będą to Twoje środki treningowe, dlatego przygotuj się na ich ewentualną utratę. Mimo wszystko postaraj się nie wyzerować konta tak długo, jak to tylko możliwe. To nauczy Cię zarządzania ryzykiem. Żeby osiągnąć to na dynamicznych rynkach kryptowalut, będziesz zmuszony ograniczyć wielkość pozycji.
Wybierz rynek spot, a tym samym – trading kryptowalut bez dźwigni finansowej
Skorzystanie np. z rynków Binance Futures może być kuszące, ze względu na potencjalne zyski. Zrezygnuj z nich (przynajmniej na początku). Zmienność na kryptowalutach jest tak wysoka, że jako doświadczony trader będziesz w stanie osiągać satysfakcjonujące zwroty nawet bez używania lewara.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD (XTB). Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.