Wskaźnik ROC należy do najczęściej wykorzystywanych oscylatorów przy analizie technicznej giełdy czy rynku Forex. W praktyce oznacza on procentową zmianę ceny, w porównaniu z ceną sprzed określonej liczby sesji. Najczęściej ROC wykorzystuje się przy inwestycjach średnioterminowych i krótkoterminowych. Czym jednak dokładnie jest rate of change i jak interpretować jego sygnały?
Co to jest wskaźnik ROC?
Wskaźnik rate of change jest oscylatorem pędu. Przy jego pomocy obliczamy zmianę ceny między poszczególnymi okresami, a wynik przedstawiany jest w procentach. W praktyce, ROC bierze pod uwagę aktualną cenę, a następnie porównuje ją z cenami z określonego okresu czasu – na przykład 10 dni.
Oscylator zmiany ROC pomaga w identyfikowaniu trendów oraz miejsc, w których warto zdecydować się na zakup lub sprzedaż danego instrumentu. Pokazuje on inwestorowi, jak w ostatnim czasie zachowuje się rynek, co pozwala wyciągnąć pewne wnioski – na przykład, jak może kształtować się cena w najbliższym czasie. ROC od lat stanowi jeden z najważniejszych wskaźników analizy technicznej.
Budowa wskaźnika analizy technicznej ROC
ROC jest wskaźnikiem zaliczanym do wskaźników pędu, inaczej zwanych wskaźnikami impetu. Obrazuje on zmianę ceny w danym i ze względu na swoją budowę jest umieszczany pod wykresem z aktualnym kursem.
Sam wskaźnik wyrażony w wartościach procentowych, które na wykresie obrazuje jedna linia. Do obliczenia aktualnej wartości ROC potrzebne są: aktualne cena, ceny z danego okresu – w przypadku inwestycji krótkoterminowych najczęściej jest to 5 jednostek czasu np. dni, przy średnioterminowych 10, a przy długoterminowych nawet 15. Jak jednak wskazują eksperci od inwestowania, ROC lepiej sprawdza się przy krótkich i średnich terminach.
Wartość ROC obliczana jest ze wzoru:
To, jak zachowuje się wskaźnik zmiany ROC jest oczywiście ściśle uzależnione od to jak zmienia się cena danego instrumentu. Gdy idzie ona w górę, to wskaźnik ROC pozostaje powyżej linii zerowej (przyjmuje wartość dodatnią), jeśli natomiast wartość spada, to ROC również leci w dół (przyjmuje wartość ujemną). W praktyce oznacza to, że jeśli:
- Wskaźnik znajduje się powyżej zera, to aktualna cena jest wyższa od ceny sprzed wyznaczonego okresu.
- Wskaźnik znajduje się poniżej zera to aktualna cena jest niższa od ceny sprzed wyznaczonego okresu.
Z punktu widzenia inwestora, kluczowe nie jest samo działanie wskaźnika, ale jego interpretacja. Jak więc odczytywać sygnały płynące ze wskaźnika ROC?
Interpretacja ROC
Wskaźnik zmiany ROC pozwala na identyfikacje takich sygnałów jak:
- wskazanie trendów na rynku
- identyfikacje wykupienia rynku
- identyfikacje wyprzedania rynku
Istnieją więc trzy sposoby interpretowania wskaźnika zmiany. Pierwszym z nich jest odczytywanie sygnałów kupna i sprzedaży. Dobrym momentem na nabycie danego instrumentu jest sytuacja, w której wskaźnik przebija od dołu poziom zero – na wykresie zielone strzałki. Z kolei sygnał o sprzedaży pojawia się wówczas, gdy wskaźnik przecina wartość zero od góry – na wykresie czerwone strzałki.
Kolejnym sposobem na interpretację sygnałów jest poszukiwanie dywergencji pomiędzy wykresem cenowym, a wskaźnikiem zmiany.
- Jeśli na wykresie obserwujemy trend wzrostowy, a jednocześnie na wykresie wskaźnika występuje trend zniżkowy, to istnieją duże szanse, że cena zmieni trend na spadkowy.
- Z kolei jeśli na wykresie obserwujemy trend spadkowy, a jednocześnie na wykresie wskaźnika ROC występuje trend zwyżkowy, to można spodziewać się korekty ceny i początek ruchu wzrostowego ceny instrumentu.
Ostatnim sposobem interpretacji ROC jest identyfikacja momentów, w których rynek jest wyprzedany lub wykupiony. Mechanizm takiego działania, przypomina analizę wskaźnika RSI, który również pomaga w wyznaczaniu takich punktów.
W przypadku oscylatora zmiany, problemem jest wyznaczenie odpowiednich wartości granicznych. W zasadzie dla każdego instrumentu mogą być one inne – w przypadku stabilniejszych rynków może to być 3-4%, a w przypadku wielu innych nawet 20%.
Górny obszar jest poziomem wykupienia, a jego osiągnięcie jest sygnałem sprzedaży. Z kolei osiągnięcie dolnego rejonu, czyli rejonu wyprzedania jest sygnałem do zajęcia pozycji długich.
Strategia Forex w oparciu o ROC
Wskaźnik ROC doskonale sprawdzi się do analizy technicznej na rynkach forex, giełdzie oraz przy surowcach. To idealne narzędzie przy inwestycja krótko- i średnioterminowych. Pozwala na identyfikowania trendów, ich kierunków, a także punktów wykupienia i wyprzedania rynku. Dzięki wskaźnikowi zmiany ceny możliwe jest podejmowanie lepszych decyzji inwestycyjnych.
Nie warto jednak ograniczać się tylko do wskaźnika rate of change – przy ustalaniu strategii Forex najlepiej sprawdzi się on w połączeniu z innymi wskaźnikami.
Zalety wskaźnika ROC
- krótki czas reakcji
- dobrze współgra z innymi wskaźnikami
- kilka sposobów interpretacji
- pokazuje zmiany ceny nawet przy niewielkich ruchach
- pozwala na identyfikowanie dywergencji
Wady wskaźnika ROC
- trudność określenia punktów wykupienia i wyprzedania
Powiązane wpisy:
Wskaźnik DeMarker (DeM) – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik Momentum (MOM) – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik ADX – jak działa? 
Wskaźnik Williams Percent Range (%R) – jak działa? 
Wskaźnik DMI (Directional Movement Index) – jak działa? 
Wskaźnik TRIX (Trix Index) – jak działa? Wskaźnik EMV (Ease of Movement) – jak działa? Wskaźnik ACC (Acceleration) – jak działa? Wskaźnik FI (Force Index) – czym jest? Wskaźnik ULT (ultimate oscillator) – czym jest?
