• O serwisie
  • Kontakt
logo
wtorek, 28 marca, 2023
  • Strona główna
  • Wiadomości
  • Edukacja
    • Inwestowanie
      • Jak inwestować w waluty?
      • Jak inwestować w złoto i srebro na giełdzie?
      • Jak inwestować w ropę naftową?
      • Jak inwestować w ETF?
    • Słownik
    • Strategie Forex
    • Polecane książki
      • Książki o Forex
      • Najlepsze książki o inwestowaniu
      • Najlepsze książki o inwestowaniu na giełdzie
      • Książki dla początkujących o inwestowaniu i giełdzie
      • Książki o inwestowaniu w nieruchomości
  • Recenzje
    • Brokerzy Forex – Najlepszy Broker
    • Brokerzy – Firmy
      • XTB – X-Trade Brokers
      • TMS Brokers
      • eToro
      • Plus500
      • Instaforex.eu
      • IC Markets
      • EasyMarkets
      • XM Broker
      • Admiral Markets
      • Tickmill
      • FxPro
  • Analizy
    • Wskaźniki Analizy Technicznej
    • Wskaźniki Makro
  • Platformy
    • Ranking Platform Forex
    • MetaTrader 4 – Opis platformy MT4
    • MetaTrader 5 – Opis platformy MT5
    • MT WebTrader – Opis platformy
    • cTrader – Opis platformy
    • xStation – Opis platformy
    • Platforma Plus 500 – Opis platformy
  • Krypto
    • Kod promocyjny Binance [-20% na prowizje]
    • Ranking Giełd Kryptowalut
    • Ranking Kryptowalut
    • Portfele Kryptowalut
    • Kantory Kryptowalut
    • Jak i gdzie kupić Bitcoin?
    • Jak tradować na Bitcoin CFD?
    • Krypto – Firmy
      • Binance
      • Zonda (BitBay)
      • KuCoin
      • BitMEX
      • Coinbase
      • CoinDeal
      • Kraken
  • Rankingi
    • Ranking Brokerów Forex/CFD
    • Polscy Brokerzy Forex
    • Ranking Kont DEMO Forex
    • Najlepsze Konta Maklerskie
    • Ranking Kont Maklerskich
    • Domy Maklerskie
    • Brokerzy MM
    • Brokerzy ECN
    • Brokerzy NDD
    • Brokerzy STP
    • Brokerzy MTF
    • Fundusze ETF
    • Kontrakty CFD
    • Ranking Kantorów Internetowych
      • Porównywarka Kantorów Internetowych
      • Kantory Internetowe – jaki jest najlepszy?
      • Jak działa kantor internetowy/online?
  • Porady
    • Co to jest CFD? Jak handlować kontraktami CFD?
    • Opinie o FOREX – jakie są i dlaczego?
    • Jak inwestować na rynku Forex? Porady
    • Poradnik Forex – najlepsze porady dla graczy Forex
    • Nauka gry na forex – od czego zacząć?
    • Forex zarobki – kto zarabia? Ile można zarobić?
    • Trader CFD – kim jest i jak zacząć handel kontraktami?
    • CFD na akcje i kryptowaluty – jak to działa?
    • Rynek walutowy Forex – czym jest? Jak działa?
    • Forex bez depozytu – dlaczego nie ma już bonusów?
    • Jak spróbować zarabiać na Forex? Czy to możliwe?
    • Forex – czy warto rozpocząć inwestowanie?
    • Jak działa giełda Forex? Jak zacząć grać?
    • Podstawy inwestowania na Forex – jakie są?
    • Jak grać na Forex? Od czego zacząć? Podstawy
    • Forex dla początkujących – jaki broker i platforma?
    • Jak wybrać brokera forex? Poradnik
    • Handel na Forexie – na czym polega?
    • Co to jest Forex? Jak zacząć grać? Wprowadzenie
    • Forex – jak zacząć? Wprowadzenie w Forex
    • Jak działa Forex? Mechanizmy działania giełdy
    • Czym jest handel CFD? Jak wybrać brokera CFD?
  • Jak kupić…
    • Jak i gdzie kupić daną kryptowalutę?
    • Jak i gdzie kupić akcje danej firmy?
logo
No Result
View All Result

Na czym polega gra na spadki?

Autor Zespół GieldoMania
21 grudnia, 2022

xtb darmowa akcja

Autor, wspominając w artykule o grze na spadki, ma na myśli rozsądne i odpowiedzialne inwestowanie na tych rynkach. Pamiętaj, że handel to poważna i ryzykowna działalność, która wymaga uwagi, doświadczenia i wiedzy i nie należy jej mylić z grami!

Zastanawiasz się jak grać na spadki na giełdzie? Próbujesz dowiedzieć się na czym polega granie na spadki? W tym tekście wszystko wyjaśniamy.

Spis treści ukryj
1 Klasyczna gra na spadki na giełdzie: krótka sprzedaż akcji
1.1 Ryzyko podczas klasycznej gry na spadki
1.2 Fear the short squeeze
2 Gra na spadki na kontraktach
3 Gra na spadki na opcjach
3.1 Opcje binarne
4 Inne techniki zarabiania na spadkach giełdy

Klasyczna gra na spadki na giełdzie: krótka sprzedaż akcji

Istnieje kilka technik pozwalających zarabiać na spadku wartości danego aktywa. Najbardziej typową jest krótka sprzedaż akcji. Oto jak działa mechanizm zarabiania na spadkach przy tradycyjnej krótkiej sprzedaży akcji na giełdzie:

  1. Otwieramy pozycję pożyczając akcje, co do których sądzimy, że ich wartość spadnie.
  2. Następnie sprzedajemy te pożyczone akcje nabywcom, którzy płacą za nią bieżącą cenę rynkową (50 zł za akcję).
  3. Czekamy jakiś czas – powiedzmy miesiąc – aż dojdzie do spadków (do 40 zł za akcje). Kupujemy wówczas akcje po niższej cenie i zwracamy je podmiotowi, który nam je pożyczył.
  4. Zarobiliśmy 50 zł – 40 zł = 10 zł na każdej krótko sprzedanej akcji minus prowizje oraz koszt krótkiej sprzedaży.

Nie każda giełda i nie każde akcje są dostępne do krótkiej sprzedaży. Na niektórych giełdach w ogóle nie ma takiej możliwości, ale zazwyczaj jest ona ograniczona do najbardziej płynnych akcji.

Ryzyko podczas klasycznej gry na spadki

Należy zawsze pamiętać, że gra na spadki poprzez krótką sprzedaż jest ryzykowna. Jest to instrument o charakterze typowo spekulacyjnym. Nasz potencjał zysku jest ograniczony ceną akcji. W końcu ceny akcji nie mogą spaść poniżej zera. Jednocześnie – potencjalna strata jest nieograniczona – nie ma górnego pułapu ceny, którego nie da się przekroczyć.

Marzec 2023
XTB - Najlepszy rachunek maklerski oraz najlepszy broker Forex & CFD
XTB
Załóż darmowe konto na XTB.com
Załóż konto treningowe XTB DEMO

Fear the short squeeze

Zdarza się, że inwestorzy „polują” na krótko sprzedających. Szukają akcji na których istnieją duże krótkie pozycje i masowo kupują akcje aby podnieść ich cenę. Doprowadza to do bardzo trudnej sytuacji spekulantów grających na spadki, gdyż akcje mogą wzrosnąć nieraz o 50%, 100%, a czasami nawet kilkaset procent.

Być może słyszałeś o potężnym short squeeze, który miał miejsce kilka lat temu podczas próby przejęcia marki Volkswagen przez Porsche. Podobne wydarzenie miało miejsce niedawno na akcjach firmy GameStop, a potem na akcjach AMC. Fundusze hedgeingowe grające na spadki poniosły wielomiliardowe straty. Całą historię opisaliśmy tutaj.

Gra na spadki na kontraktach

Inną popularną techniką gry na spadki jest wykorzystanie do tego celu kontraktów terminowych lub kontraktów CFD. Czym charakteryzują się te instrumenty:

  • Lewar / dźwignia – nasze straty i zyski są zwielokrotnione. Chcąc otworzyć pozycję o wielkości np. 10.000 USD zazwyczaj nie musimy angażować całości, ale tylko ułamek kapitału np. 1/10, 1/100. Oczywiście jest to broń obosieczna. Jeśli rynek idzie w naszym kierunku, to zyski są pokaźne, jednak równie pokaźne są straty gdy okaże się, że nie mieliśmy racji.
  • Relatywnie wysoka płynność – na tym rynku obraca się dużymi pieniędzmi, co sprawia, że nasze transakcje powinny być bezproblemowo realizowane po cenie rynkowej lub jej bliskiej niezależnie od ich wielkości.
  • Niskie prowizje – rynek kontraktów, szczególnie kontraktów CFD charakteryzuje się stosunkowo niskimi kosztami transakcyjnymi. Wynikają one wprost z wielkości i popularności tego rynku.
  • Zredukowane ryzyko short squeeze – konstrukcja kontraktów, szczególnie kontraktów CFD sprawia że ryzyko nagłego pompowania kursu w celu zmuszenia krótko sprzedających do kapitulacji jest zdecydowanie niższe. Choć zależy to od typu kontraktu, zazwyczaj nie jest wymagana dostawa aktywa, jak ma to miejsce w przypadku klasycznej krótkiej sprzedaży. Nie musimy odkupować akcji, by potem je zwrócić. Obydwie strony ograniczają się do rozliczenia gotówkowego różnic kursowych.
  • Szeroki zakres instrumentów bazowych – typowa krótka sprzedaż sprowadza się właściwie wyłącznie do rynku giełdowego. W przypadku innych rynków np. towarów, walut lub indeksów jest to utrudnione lub niedostępne. Nie stanowi to jednak problemu w przypadku kontraktów terminowych, które są dostępne na wielu aktywach.

Ranking najlepszych brokerów CFD znajdziesz tutaj.

Gra na spadki na opcjach

Kolejną możliwością spekulowania na spadku wartości wybranych aktywów jest wykorzystanie opcji. W ostatnich dekadach rynek opcji znacznie rozwinął się oferując coraz szerszy wachlarz produktów. Opcje są szczególnie popularnym instrumentem wśród inwestorów operujących na amerykańskim rynku akcji.

Marzec 2023
Binance - Najlepsza i największa giełda kryptowalut
Binance
Załóż konto na Binance.com z 20% zniżką na prowizje

Mamy naturalnie dostępne klasyczne opcje waniliowe (opcje dzielimy na waniliowe i egzotyczne) dzielące się na call oraz put. Poza nimi oferowane są również opcje binarne oraz opcje binarne typu range.

W przeciwieństwie do kontraktu terminowego lub kontraktu CFD, opcje waniliowe są instrumentem asymetrycznym. Są formą umowy między wystawcą opcji, a nabywcą opcji. Opcja daje nabywcy prawo zakupu instrumentu bazowego po ustalonej cenie. Za to prawo nabywca płaci wystawiającemu opłatę nazywaną premią opcyjną.

Zarówno w przypadku opcji call i opcji put możliwe jest takie jej zawarcie, aby przyniosły zysk gdy dojdzie do spadków instrumentu bazowego (zajęcie złej pozycji wygeneruje stratę). Warto jednak mieć na uwadze, że ze względu na niesymetryczną konstrukcję, przekłada się to na nieograniczone ryzyko straty po stronie wystawcy opcji. W przypadku nabywcy opcji sytuacja jest przewidywalna o tyle, że strata ograniczona jest do kwoty premii opcyjnej. W przypadku opcji waniliowych mamy dostępne cztery warianty:

  • long call – nieograniczony zysk, płacimy premię. Wzrost ceny instrumentu bazowego to nasz zysk.
  • long put – nieograniczony zysk, płacimy premię. Spadek ceny instrumenty bazowego to nasz zysk.
  • short call – nieograniczona strata, otrzymujemy premię. Wzrost ceny instrumentu bazowego oznacza stratę.
  • short put – nieograniczona strata, otrzymujemy premię. Spadek ceny instrumentu bazowego oznacza stratę.

Opcje binarne

Poza opcjami waniliowymi mamy jeszcze opcje binarne. Należą one do zbioru opcji egzotycznych (opcje dzielimy na waniliowe i egzotyczne). O ile w przypadku opcji waniliowych nasz zysk (w przypadku long) lub strata (w przypadku short) jest proporcjonalny do ruchu cenowego, to w opcjach binarnych albo zarabiamy określoną z góry kwotę, albo zostajemy z niczym.

binance futures - poradnik oraz opinie

Z tego powodu, zdaniem niektórych, konstrukcja opcji binarnych przypomina zakłady bukmacherskie. Różnica jest taka, że zamiast obstawiać wyniki wydarzeń sportowych, obstawiamy kursy walutowe.

Niestety, opcje binarne są bardzo często wykorzystywane przez oszustów w celu naciągnięcia inwestorów. Dlatego właśnie w wielu jurysdykcjach (również w Unii Europejskiej) są one poddane ścisłym regulacjom, bądź wprost zabronione. Z tego powodu jeśli jesteśmy zainteresowani korzystaniem z tego instrumentu należy najpierw bardzo starannie zbadać firmy poprzez które zamierzamy inwestować.

Inne techniki zarabiania na spadkach giełdy

Niektórzy inwestorzy nie są usatysfakcjonowani standardowymi, popularnymi instrumentami i szukają alternatyw. Poniżej przedstawiam kilka mniej popularnych technik, które stosują w celu spekulowania w trakcie spadków na szerokim rynku:

  • Krótka sprzedaż ETFów. Popularność tego instrumentu rośnie ze względu na wzrost zainteresowania samymi ETFami. Jego zaletą jest znacznie większa dywersyfikacja niż ma to miejsce w przypadku gry na spadki na pojedynczych akcjach.
  • Kupno akcji negatywnie skorelowanych z rynkiem. Zazwyczaj spadki na rynku akcji w różnym stopniu dotykają rozmaite akcje i branże. Tradycyjnie uznaje się, że branża bankowa i samochodowa poruszają się silniej od szerokiego rynku. Mamy jednak również branże znacznie bardziej stabilne lub wręcz negatywnie skorelowane z rynkiem. Na przykład podczas mocnych spadków wywołanych pandemią, spółki związane z produkcją sprzętu medycznego notowały solidne wzrosty. Spadki wywołane konfliktem zbrojnym zazwyczaj oznaczają wzrost akcji sektora zbrojeniowego. Kryzys ekonomiczny oznacza, że ludzie zaciskają pasa i częściej kupują np. używane samochody zamiast nowych, robią zakupy w dyskontach zamiast w supermarketach. Korzystają na tym akcje tych pierwszych.
  • Kupno akcji firm, które korzystają na zmienności. Często spadki szerokiego rynku oznaczają również wzrost zmienności. Silnie korzystają na tym biura maklerskie, dla których wzrost zmienności oznacza więcej okazji transakcyjnych dla ich klientów i wyższe przychody z tytułu prowizji. Dokładnie taka sytuacja miała miejsce w spadkach wywołanych pandemią na akcjach XTB.
  • Granie na wzrost VIX – indeks zmienności, zwany również indeksem strachu przejawia silną negatywną korelację do szerokiego rynku. Współczynnik korelacji między VIX a SP500 szacuje się na około -0.8, co jest bardzo jednoznaczną wartością.
Kliknij aby ocenić wpis
[Głosy: 2 Średnia: 5]

Powiązane wpisy:

Spadki na giełdach mogą być wywołane negatywnym nastrojem wśród inwestorów (fot. Pixabay.com, Gerd Altmann)Spadki na giełdach – czym są spowodowane? kontrakty terminowe - jak działająKontrakty terminowe (Futures) – czym są? Derywaty to inaczej instrumenty pochodne (fot. pixabay.com, Sergei Tokmakov, Esq.)Derywaty/derywatywy – co to jest? Definicja Opcje amerykańskie mogą być rozliczane przed terminem (fot. pixabay.com, Kevin Campbell)Opcje amerykańskie – czym są? Definicja Co to jest rolowanie kontraktów? Na czym polega? Czym jest rynek terminowy? Jak na nim inwestować? Opcje europejskie mogą być realizowane tylko w dniu wygaśnięcia (fot. Jojo Hasilla)Opcje europejskie – czym są? Definicja Hedging na rynku Forex – na czym polega? Short squeeze – czym jest i jak czym polega? instrumenty pochodne giełdaCzym są instrumenty pochodne? Definicja, rodzaje

Polecane

Audyt smartkontraktu big

Audyt smartkontraktu – co warto sprawdzić?

Autor Przemysław Gromelski
21 października, 2022
106

Smartkontrakt to świetny wynalazek. Trzeba jednak zadbać by nie był bardziej “smart” od ciebie i na przykład nie wyczyścił ci...

Wskaźnik Awesome Oscillator (AO)

Wskaźnik Awesome Oscillator (AO)

Autor Maciej Halikowski
22 września, 2022
269

Wskaźnik Awesome Oscillator jest narzędziem, które wyszło spod ręki słynnego tradera Billa Williamsa, odpowiedzialnego wcześniej za Williams %R i Alligator...

wykres swiecowy

Czym jest poślizg cenowy (slippage)?

Autor Maciej Halikowski
13 września, 2022
189

Trading nie jest grą komputerową i gdy klikasz przycisk "BUY" lub "SELL", musisz liczyć się z tym, że nie zawrzesz...

Jak najlepiej zainwestować w siebie? Poradnik

Jak najlepiej zainwestować w siebie? Poradnik

Autor Marcin Lewicki
29 września, 2022
368

Mnóstwo ludzi sukcesu przekonuje do tego, że najlepszą inwestycją jest inwestycja w siebie. Różnego rodzaju nowe umiejętności i doświadczenia są...

Sweatcoin logo big

Co to jest SweatCoin? Jak działa? Opinie

Autor Przemysław Gromelski
5 września, 2022
871

SweatCoin jest kolejnym po STEPN przedstawicielem zjawiska Move2Earn. Aplikacja działa już kilka lat, ale firma dopiero teraz przygotowuje się do...

Ranking brokerów 2023
xtb logo
Sprawdź
etoro
Sprawdź
logo tms
Sprawdź
plus500 logo
Sprawdź
naga logo
Sprawdź
icmarkets logo
Sprawdź

Kontrakty CFD to złożone i bardzo ryzykowne instrumenty, mogące spowodować szybką utratę kapitału ze względu na dźwignię finansową. Od 67% do 89% inwestorów traci swoje środki handlując CFD. Musisz rozważyć, czy jesteś w stanie ponieść ryzyko utraty zainwestowanych środków.

Zostań redaktorem serwisu GieldoMania.pl

pekao

RANKING BROKERÓW FOREX
RANKING KONT MAKLERSKICH
RANKING GIEŁD KRYPTOWALUT

Binance - kod rabatowy -20%

XTB

Advertisement
GiełdoMania logo

Ostrzeżenie o ryzyku i wyłączenie odpowiedzialności

Kontrakty CFD to złożone i bardzo ryzykowne instrumenty, mogące spowodować szybką utratę kapitału ze względu na dźwignię finansową. Od 67% do 89% inwestorów traci swoje środki handlując CFD. Musisz rozważyć, czy jesteś w stanie ponieść ryzyko utraty zainwestowanych środków.

Inwestycje na rynku Forex oraz kontrakty na różnice kursowe CFD wiążą się z bardzo dużym ryzykiem finansowym i zawsze powinny być podejmowane przy pełnej świadomości tego ryzyka. Użytkowniku pamiętaj, kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i istnieje wysokie ryzyko utraty zainwestowanego kapitału. Nigdy nie inwestuj pieniędzy, na których ewentualną stratę nie możesz sobie pozwolić!

Wszystkie treści zamieszczane w serwisie GieldoMania.pl mają charakter jedynie informacyjno-edukacyjny i nigdy nie należy traktować ich jako rekomendacji inwestycyjnych. Poszczególne teksty są jedynie wyrazem osobistych opinii ich autorów. Twórca serwisu GieldoMania.pl nie bierze żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane przez użytkowników odwiedzających serwis oraz za usługi oferowane przez firmy prezentowane na stronie.

Oferty brokerów bardzo często się zmieniają przez co informacje prezentowane w serwisie nie zawsze są aktualne, dokładamy jednak wszelkich starań aby tak było. W związku z tym każdy użytkownik serwisu przed rozpoczęciem inwestycji powinien dokładnie zapoznać się z aktualnymi warunkami i ofertą danego brokera na jego stronie www.

© 2023 GieldoMania.pl

  • Polityka prywatności
No Result
View All Result
  • Strona domowa
  • Brokerzy Forex
    • XTB
    • eToro
    • TMS Brokers
    • Plus500
    • Instaforex.eu
    • EXANTE
    • DEGIRO
    • IC Markets
  • Ranking Brokerów Forex/CFD
  • Platformy Forex
  • Forex Konta DEMO
  • Giełdy Kryptowalut
    • BitBay
    • Binance
  • Wiadomości
  • Polityka prywatności
  • O serwisie
  • Kontakt
  • Jak kupić…
    • Jak i gdzie kupić daną kryptowalutę?
    • Jak i gdzie kupić akcje danej firmy?

© 2023 GieldoMania.pl