Jeśli kiedykolwiek handlowałeś kryptowalutami, z całą pewnością wiesz jak bardzo są one zmienne. Zmienność ma to do siebie, że cena czasem idzie w jedną stronę, a czasem w drugą. Standardowo jeżeli cena rośnie zarabiasz, a jeśli spada to tracisz.
Co jeśli jednak powiem Ci, że można zarabiać także na spadkach? Shortowanie kryptowalut pozwala na zarabianie nawet wtedy, gdy ich cena leci w dół. W tym przewodniku wytłumaczę Ci na czym polega shortowanie Bitcoina (i innych kryptowalut).
Czym jest shortowanie kryptowalut?
Zanim przystąpimy do nauki shortowania Bitcoina, ważne jest, aby zrozumieć podstawową koncepcję pozycji short. Najprościej jest to wyjaśnić na przykładzie dobra fizycznego.
Załóżmy, że „pożyczyłeś” od swojego przyjaciela telefon komórkowy o wartości 1000 zł. Wiesz jednak, że konkurencja między firmami produkującymi telefony komórkowe wzrosła, i że cena telefonu na pewno spadnie. Sprzedajesz więc telefon innemu koledze za 1000 zł, a następnie wpłacasz je na swoje konto bankowe. Wkrótce potem, zgodnie z Twoimi przewidywaniami, cena telefonu komórkowego spada do 500zł. Mając 1000 zł na koncie, kupujesz nowy telefon za 500 zł i dajesz go swojemu przyjacielowi. Właśnie zarobiłeś 500 zł stosując strategię „krótkiej” sprzedaży.
Zasadniczo shortując, pożyczasz aktywa z obowiązkiem ich zwrotu w późniejszym terminie. Następnie sprzedajesz je po aktualnej cenie rynkowej. Jeśli cena aktywa spada, odkupujesz je i zwracasz pożyczkodawcy – proces ten nazywamy pokryciem. Różnica pomiędzy ceną, po której sprzedałeś aktywo, a ceną, po której je odkupiłeś, to Twój zysk lub strata brutto.
Dlatego też, technika shortowania ma zastosowanie, gdy uważasz, że cena danego aktywa będzie spadać. Właśnie z tego powodu, jest jak najbardziej możliwe, aby zarabiać na shortowaniu kryptowalut podczas spadków, zwłaszcza biorąc pod uwagę ich ogromną zmienność.
Jak działa shortowanie Bitcoina?
Poradnik ten rozpoczniemy od wyjaśnienia w jaki sposób działa shortowanie na rynku akcji. Jest to bowiem branża, która stworzyła tę metodę. Na rynku akcji, krótka sprzedaż jest bardzo popularną strategią inwestycyjną (warto tutaj poczytać o GameStop). Aby shortować, inwestor pożycza pewną ilość akcji, które jego zdaniem spadną na wartości. Gdy już je otrzyma, sprzedaje je po wartości rynkowej. Po spadkach i osiągnięciu targetu, inwestor odkupuje akcje i zwraca je pożyczkodawcy.
Chociaż akcje i kryptowaluty to dwa różne aktywa, shortowanie Bitcoina działa w bardzo podobny sposób. Inwestor pożycza Bitcoina przed przewidywanym spadkiem rynku. Tuż po jego otrzymaniu sprzedaje aktywo. Po tym, jak wartość Bitcoina spadnie, inwestor ponownie odkupuje go za pomocą funduszy pochodzących ze sprzedaży. Cena Bitcoina jest niższa niż w momencie pożyczki. Oznacza to, że możesz spłacić dług i zachować w kieszeni różnicę (zysk).
Jak shortować kryptowaluty?
Shortowanie kryptowalut wymaga od traderów umiejętności i gotowości do analizy i przewidywania. Dlatego nie każdy potrafi poradzić sobie ze spadającym rynkiem. Profesjonalni traderzy znają psychologię nowicjuszy. Wiedzą kiedy będą oni sprzedawać i shortować kryptowaluty. Doświadczeni gracze czekają na takie momenty, aby wyciągnąć maksymalny zysk z powstałej presji.
Shortując kryptowaluty należy pamiętać o jednej prostej zasadzie: nawet jeśli wartość kryptowaluty spadła o połowę, nie zarobisz więcej niż 50% (chyba, że korzystamy z dźwigni finansowej), a jeśli cena wzrośnie dwukrotnie, straty wyniosą 100% (lub więcej). Właśnie dlatego podczas shortowania Bitcoina należy być niezwykle ostrożnym. Rynek kryptowalut jest tak bardzo zmienny, że potrafi zaskoczyć nawet doświadczonych traderów.
Podczas shortowania Bitcoina, traderzy mogą korzystać z różnych strategii. Różnią się one od siebie w zależności od typu analizy, przedziału czasowego i apetytu na ryzyko. Niemniej jednak, kluczową decyzją, jaką podejmują inwestorzy, gdy rozpoczynają swoją działalność, jest to, czy zamierzają skupić się na analizie technicznej czy fundamentalnej. Niektórzy inwestorzy stosują mieszankę obu tych strategii, zwłaszcza jeśli obie sugerują podobne predykcje.
Analiza techniczna
Traderzy, którzy stosują analizę techniczną, przeglądają historyczne wykresy cen BTC, obserwując przeszłe trendy i wykorzystując wskaźniki techniczne. Np. za pomocą średniej kroczącej można sprowadzić bardzo zmienną historię ceny Bitcoina do prostej linii trendu. Średnie ruchome składają się z kilku parametrów, takich jak SMA (prosta średnia ruchoma), MACD (wskaźnik zbieżności/rozbieżności średnich kroczących) i Wstęgi Bollingera. MACD jest używany do określenia siły i impetu trendu, podczas gdy Wstęgi Bollingera pokazują, czy dany instrument jest nadmiernie przesycony lub wyprzedany.
Pozostałe strategie analizy technicznej przy shortowaniu Bitcoina to trading bazujący na poziomach wsparcia i oporu oraz trading na formacjach wykresu. Obie strategie mogą działać dobrze oraz mają swoje zalety i wady.
Poziomy wsparcia i oporu mogą być stosunkowo łatwe do zidentyfikowania, ale są mniej widoczne, gdy rynek szybko rośnie lub spada. Z kolei formacje wykresów mogą być trudne do rozpoznania i mogą być ze sobą sprzeczne.
Analiza fundamentalna
Niektórzy traderzy uważają, że Bitcoin nie ma „fundamentów” i powinien być handlowany wyłącznie za pomocą analizy technicznej. Chociaż rynek Bitcoina jest stosunkowo nowy i nie ma takiej wartości historycznej jak inne aktywa, do tej kryptowaluty również można stosować strategie analizy fundamentalnej.
Podczas stosowania strategii analizy fundamentalnej na Bitcoinie i innych kryptowalutach, traderzy powinni dowiedzieć się co wpływa na ich popyt i podaż. Zmienne, które wpływają na popyt na Bitcoina to między innymi nowinki, nastroje rynkowe, adopcja, aktywność sieci i trading.
Bitcoin ma ograniczoną podaż liczącą dokładnie 21 mln sztuk. Są jednak czynniki, które mogą w jakiś sposób na nią oddziaływać. Jednym z nich jest halving, który spowalnia proces produkcji nowych BTC. Drugim jest istnienie tzw. „martwych bitcoinów”, które powodują, że faktyczna maksymalna ilość BTC dostępnych w obiegu jest faktycznie niższa.
Metody shortowania kryptowalut
Shortowanie kryptowalut może odbywać się na różne sposoby. Aby zagrać pod spadki, można skorzystać z lewarowanego handlu, kontraktów futures, opcji, rynków prognoz lub po prostu zrobić to bezpośrednio.
Shortowanie kryptowalut – handel z dźwignią
Wiele osób swoją przygodę z shortowaniem kryptowalut rozpoczyna od handlu z dźwignią (margin trading). Jest to najprostszy rodzaj shortowania bitcoina. Pożyczasz gotówkę od brokera i grasz pozycję krótką, wierząc, że Twój zakład się opłaci. Najpopularniejszą platformą do handlu z dźwignią na Bitcoinie i innych kryptowalutach jest giełda Binance. Polecamy nasz kompletny artykuł o shortowaniu na Binance.
Rynek kontraktów Futures
Bitcoin, podobnie jak inne aktywa, posiada rynek kontraktów terminowych. W handlu futures, kupujący zgadza się na zakup kryptowaluty z umową, która określa kiedy i po jakiej cenie zostanie ona sprzedana. Jeśli kupujesz kontrakt futures, musisz uważać, że cena danej kryptowaluty wzrośnie. Jeśli jednak go sprzedajesz, oznacza to, że jesteś niedźwiedziem i prognozujesz spadki.
Mówiąc prościej, kontrakt futures to umowa, która upoważnia Cię do zakupu/sprzedaży Bitcoina po z góry ustalonej cenie, w określonym momencie, w przyszłości.
Bardzo dobrze działającą platformę kontraktów futures na kryptowaluty znajdziesz na giełdzie Binance, przy rejestracji z poniższego linka, otrzymasz zniżkę na prowizje:
Polecamy naszą analizę Binance Futures oraz opinie o platformie.
Kontrakty CFD
Jednym z najbardziej popularnych sposobów na shortowanie Bitcoina jest wykorzystanie kontraktów CFD. Kontrakty CFD pozwalają na shortowanie Bitcoina bez bezpośredniego zakupu żadnych monet. Zamiast tego, podpisujesz kontrakt CFD i zobowiązujesz się zapłacić różnicę między ceną aktywów w czasie pożyczki a stawką kontraktu. Kontrakty CFD są popularne, ponieważ są wygodniejsze niż inne metody shortowania BTC. Jednymi z najbardziej popularnych platform, które pozwalają na shortowanie kryptowalut za pomocą kontraktów CFD są XTB oraz eToro.
Handel opcjami binarnymi
Opcje kupna i sprzedaży również pozwalają na shortowanie Btcoina. Kupując opcje binarne inwestor spekuluje, czy cena danego aktywa wzrośnie lub spadnie w określonym czasie. Jeśli jego prognoza się spełni, broker zobowiązany jest do wypłacenia kwoty inwestycji plus dodatkowej prowizji, która zazwyczaj jest wysoka (nawet do 80%). Jak dobrze jednak wiemy, jeżeli produkt inwestycyjny oferuje wysoki zwrot, zawsze równa się to wyższemu ryzyku. W 2018 roku opcje binarne zostały zakazane w Polsce i na ternie Unii Europejskiej.
Rynki prognoz
Rynki prognoz to kolejny sposób na shortowanie Bitcoina. Pozwalają one inwestorom na stworzenie wydarzenia i postawienie zakładu w oparciu o jego wynik. Możesz prognozować, że Bitcoin spadnie o procent, a jeśli ktoś podejmie się zakładu i rynek pójdzie po twojej myśli, zarobisz pieniądze. Jednym z przykładów rynków prognoz do shortowania kryptowaluty jest Predictious.
Bezpośrednie shortowanie Bitcoina
Ten sposób może nie przemawiać do wszystkich inwestorów. Jednak osoby zainteresowane kupnem i sprzedażą prawdziwego Bitcoina mogą shortować kryptowalutę bezpośrednio. Ta metoda jest analogiczna do przykładu z pierwszego akapitu dot. pożyczania telefonu od kolegi. Sprzedaj swoje tokeny po interesującej cię cenie, poczekaj aż kurs spadnie i z powrotem odkup je, tym razem taniej. Pamiętaj jednak, że jeśli rynek nie pójdzie po twojej myśli, możesz stracić pieniądze lub Bitcoiny.
Shortowanie Bitcoina – na co należy uważać?
Shortowanie Bitcoina jest działaniem przeciwko długoterminowemu trendowi wzrostowemu. Im dłużej utrzymuje się trend spadkowy, tym mniej bezpieczne staje się shortowanie. Shortując bitcoina należy pamiętać o jednej ważnej rzeczy – najwyższy potencjał zysku z shortowania kryptowalut jest ograniczony do momentu, kiedy cena danego aktywa osiągnie poziom równy 0. W przypadku grania pod wzrosty nie istnieje żadne ograniczenie.
Patrząc na kurs Bitcoina przed wzrostami możesz zauważyć, że cena idzie do góry „schodami”, jednak spada w dół „windą”. Bycze ruchy zazwyczaj wymagają czasu, aby się zbudować. Z kolei kiedy rynek przejmują niedźwiedzie, spadek jest szybki i ostry.
Istnieją co najmniej dwa scenariusze, w których shortowanie może nie przynieść oczekiwanego efektu:
- Cena w ogóle nie spada. Jest to najbardziej niefortunny scenariusz, który wskazuje na to, że trader źle przewidział rozwój sytuacji i nieprawidłowo określił aktualny trend kryptowaluty.
- Cena spada, ale mniej niż planowano. Na przykład Bitcoin spadł nie do 20 000 dolarów, ale do 25 000 dolarów i nie wygląda, aby kontynuował niedźwiedzi trend. Kurs ponownie wchodzi w trend wzrostowy i jeśli trader chce zarobić, będzie musiał zamknąć transakcję już teraz.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD (XTB). Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
Powiązane wpisy:
Play2earn – czyli jak zarabiać na grach? 
Arbitraż kryptowalut – na czym polega? Jak zarabiać? 
Jak zarabiać na Binance? Sprawdź sprawdzone sposoby 
Jak zarabiać na DeFi? Sprawdź najlepsze sposoby 
Jak zarabiać na NFT? Poznaj 15 najlepszych sposobów 
DEX, czyli zdecentralizowane giełdy kryptowalut 
Lending kryptowalut, czyli pasywne dochody z krypto 
White paper, czyli biała księga kryptowaluty 
Wszystko o CBDC, czyli cyfrowej walucie banku centralnego 
Chainlink (LINK), czyli podstawa DeFi. Pogłębiona analiza projektu
