Average Directional Movement Index to jeden z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej stosowanych przez traderów. Służy on do mierzenia siły i kierunku trendu rynkowego. Czym dokładnie jest ADX i jak go interpretować?
Poprawne określenie tworzących się trendów rynkowych stanowi największe wyzwanie każdego inwestora. Po zidentyfikowaniu trendu można oprzeć o niego swoje działania lub grać przeciwko rynkowi – w zależności od przyjętej strategii inwestycyjnej. Żeby jednak właściwie analizować zachodzące zmiany konieczne jest zastosowanie odpowiednich wskaźników. Jednym z najpopularniejszych jest ADX, dzięki któremu możliwe jest wyszukanie trendu, a także zmierzenie jego siły.
Co to jest ADX?
Twórcą wskaźnika ADX jest J. Welles Wilder, pomysłodawca wielu popularnych wskaźników analizy technicznej jak między innymi RSI i Parabolic SAR. Mimo że ADX opracowany został jeszcze w latach 80-tych poprzedniego wieku, to dalej stanowi podstawowe narzędzie wielu traderów. Average Directional Movement Index, czyli Indeks Ruchu Kierunkowego powszechnie wykorzystywany jest na rynkach Forex, giełdzie, a także rynku surowców.
Właściwe odczytywanie sygnałów ADX pozwala na:
- wyszukiwanie trendów,
- mierzenie siły trendów,
- generowanie sygnałów do zajmowania pozycji długich lub krótkich.
Żeby jednak prawidłowo interpretować każdy z tych sygnałów, konieczne jest bliższe poznanie budowy wskaźnika ADX.
Zobacz również: co to jest SWAP na rynku walutowym?
Budowa Average Directional Movement Index
Indeks Ruchu Kierunkowego zaliczany jest do wskaźników trendowych – pozwala więc odczytać, czy mamy do czynienia z trendem wzrostowym, spadkowym, czy bocznym. Sam wskaźnik ADX składa się z trzech linii:
- Linia ADX (linia niebieska)
- +DI – linia popytu przedstawiająca trend wzrostowy (linia zielona)
- – DI – linia podaży przedstawiająca trend spadkowy (linia czerwona)
Do obliczenia ADX potrzebne są trzy wartości: cena minimalna, cena maksymalna i cena zamknięcia. Spora część dostępnych danych mówi, że powinny to być dane dzienne, ale bez przeszkód można stosować wskaźnik również na bazie innych danych.
Obliczanie wskaźnik ADX
Obliczanie wskaźnika ADX przebiega kilkuetapowo. W pierwszym kroku należy obliczyć siły popytu i podaży. Pomogą w tym następujące wzory:
- Ruch w górę (z ang. UpMove) = cena maksimum z dzisiaj – cena maksimum z wczoraj (przy interwale dziennym)
- Ruch w dół (z ang. DownMove) = cena minimum z dzisiaj – cena minimum z wczoraj (przy interwale dziennym)
Jeżeli wartość UpMove jest większa od wartości DownMove, a jednocześnie DownMove jest większa od zera to wartość +DM równa się UpMove, w każdym innym przypadku +DM = 0.
Jeżeli wartość DownMove jest większa od wartości UpMove, a jednocześnie DownMove jest większa od zera to wartość -DM równa się DownMove w każdym innym przypadku -DM = 0.
Po obliczeniu siły popytu oraz podaży, należy dokonać wyboru okresu wskaźnika. W oryginalnej wersji zaproponowanej przez Wildera jest to 14 dni. W kolejnym kroku można przejść do obliczenia linii +DI oraz -DI. Pomogą w tym wzory:
- +DI = 100 krotność średniej kroczącej z parametru +DM podzielona przez wartość wskaźnika ATR
- -DI = 100 krotność średniej kroczącej z parametru +DM podzielona przez wartość wskaźnika ATR
Warto pamiętać, że średnia krocząca jest liczona na podstawie wybranego przez nas okresu – im będzie on dłuższy, tym linia będzie bardziej płaska.
W ostatnim kroku należy obliczyć wartość linii ADX.
- ADX = 100 krotność średniej kroczącej z wartości absolutnej (+DI – (-DI)) podzielona przez sumę (+DI + -DI).
Interpretacja wskaźnika ADX
Obliczanie wskaźników analizy technicznej jest ważne, jednak dużo ważniejsza jest prawidłowa interpretacja otrzymanych wyników. Warto przy tym pamiętać, że ADX pokazuje jedynie, czy na rynku obserwujemy trend, ale nie pokazuje jego kierunku.
Wartość wskaźnika ADX mieści się w przedziale od 0 do 100 – w praktyce rzadko jednak przekracza próg 60. W interpretacji Average Directional Movement Index pomogą dwie wartości – pierwszą z nich jest 20, a drugą 40.
Jeśli linia ADX przekroczy wartość 20, to jest to sygnał, że mamy do czynienia z trendem – nie wiemy, w jakim kierunku, ale wiemy, że jest. Jeśli natomiast linia utrzymuje się poniżej poziomu 20, oznacza to, że na rynku występuje tendencja boczna. Przekroczenie progu 40 oznacza, że panujący na rynku trend jest bardzo silny.
O kierunku trendu (czy jest wzrostowy czy spadkowy) informują nas linie +DI oraz -DI. Głównym sygnałem dla tradera powinno być przecięcie się obu linii.
- Jeśli linia +DI przecina od dołu linię -DI jest to sygnał do zajęcia pozycji długiej.
- Jeśli linia -DI przecina od dołu linię -DI jest to sygnał do zajęcia pozycji krótkiej.
Strategia Forex
Wskaźnik ADX doskonale sprawdza się przy poszukiwaniu trendów na rynkach Forex, surowców czy giełdzie. Wyróżnia go niewielka wrażliwość na rynkowe wahania, co jest zarzutem wobec wielu podobnych wskaźników analizy technicznej. Mała podatność na zmiany powoduje, że warto go użyć przede wszystkim do analizy długoterminowej. Przy jego udziale, można skonstruować własną strategię inwestycyjną.
Ważne jest przy tym kompleksowe wykorzystanie wskaźnika ADX, co pozwoli lepiej odczytywać sygnały. Oto przykładowa strategia forex przygotowana w oparciu o Indeks Ruchu Kierunkowego:
- Jeśli linia ADX przekroczy poziom 20, a linia +DI przecina od dołu -DI to warto zdecydować się na zakup.
- Gdy linia ADX przekroczy poziom 20, a linia -DI przecina od dołu +DI to warto zająć pozycję krótką.
- Jeśli linia ADX jest poniżej poziomu 20, to nie warto podejmować żadnych działań.
Podobnie, jak inne wskaźniki trendowe, również ADX może dawać fałszywe sygnały, dlatego zaleca się stosowanie go w połączeniu z innymi wskaźnikami analizy technicznej.
Dowiedz się: jak wybrać brokera Forex?
Powiązane wpisy:
Wskaźnik zmiany ROC – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik DeMarker (DeM) – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik Williams Percent Range (%R) – jak działa? 
Wskaźnik Momentum (MOM) – czym jest i jak działa? 
Wskaźnik DMI (Directional Movement Index) – jak działa? 
Wskaźnik TRIX (Trix Index) – jak działa? Wskaźnik EMV (Ease of Movement) – jak działa? Wskaźnik ACC (Acceleration) – jak działa? Wskaźnik CMO (Chande Momentum Oscillator) Wskaźnik Parabolic SAR (Stop and Reversal)
