Zastanawiasz się czym właściwie jest głębokość rynku? Nie wiesz co oznaczają konkretne liczby i jak poprawnie odczytywać głębokość rynku? Te właśnie kwestie poruszamy w dzisiejszym wpisie.
Głębokość rynku – czym jest?
Głębokość rynku odnosi się do zdolności rynku do absorbcji znacznego zlecenia bez wpływu na cenę. Obliczając głębokość rynku bierzemy pod uwagę handel w ramach konkretnego papieru wartościowego np. akcji wybranej firmy. Aby to uczynić patrzymy na taśmę, czyli strukturę zleceń kupna i sprzedaży na określonych poziomach cenowych.
Głębokość rynku na giełdzie i w handlu akcjami przedsiębiorstw
Głębokość rynku najłatwiej określić na scentralizowanych i regulowanych rynkach takich jak giełdy papierów wartościowych. Dlaczego?
Na giełdzie najłatwiej o rzetelną i wiarygodną informację o strukturze zleceń. Istnieją strony internetowe, które pozwolą nam na przejrzenie takich informacji bezpłatnie. Spójrzmy poniżej na strukturę popytu i podaży akcji PKN Orlen S.A. (tzw. order book)
Całość możemy pobrać w formacie CSV i wrzucić do programu Excel w celu wizualizacji. Wystarczy zaimportować plik CSV. Następnie za pomocą tabeli przestawnej lub formuł agregujemy dane do interesujących nas interwałów (w tym przypadku 1 PLN) i tworzymy wykres pokazujący zlecenia w tych interwałach.
Teraz widzimy dokładnie na jakich poziomach cenowych ulokowane są zlecenia oraz ilość tychże zleceń. Pozwoli nam to oszacować jaką wielkość pozycji jesteśmy w stanie upłynnić i jaki wpływ będzie miało to na cenę. W przypadku PKN ORLEN S.A., który jest jedną z największych i najbardziej płynnych notowanych na warszawskiej giełdzie spółek, rynek powinien poradzić sobie relatywnie łatwo z pozycjami wielkości kilkunastu, a nawet kilkudziesięciu tysięcy akcji. Przekłada się to na wartość transakcji na poziomie kilkuset tysięcy PLN. Inne spółki są zazwyczaj wiele mniej płynne i wrzucenie zleceń wielkości kilkudziesięciu tysięcy złotych jest w stanie mocno zachwiać kursem.
Warto mieć jednak na uwadze, że nie każdy podmiot zainteresowany zakupem lub sprzedażą zamieszcza zlecenia oczekujące. Niektórzy zwyczajnie czekają z umieszczeniem zlecenia do momentu, gdy rynek zbliży się do interesujących ich poziomów. Dlatego należy pamiętać, że order book pokazuje nam tylko fragment informacji o popycie i podaży na określone akcje.
Głębokość rynku na forexie
W przypadku rynku forex zagadnienie płynności i głębokości rynku jest wiele bardziej skomplikowane. Jest tak ze względu na to, że z natury jest to rynek zdecentralizowany i transakcje zawierane są na wielu różnych rynkach, które niekoniecznie publikują informacje na temat liczby zleceń oczekujących na poszczególnych poziomach cenowych.
Wprawdzie niektórzy brokerzy oferują dostęp do informacji o głębokości rynku, należy pamiętać, że są to informacje obejmujące jedynie część rynku forex. Jego pozostała część wciąż stanowi dla nas niewiadomą, a tak samo ma wpływ na cenę walut.
Zazwyczaj brokerzy udostępniają jedynie garść najbliższych cen, jak powyżej XTB. Nie mamy co liczyć na pełną listę jak w przypadku akcji. Jest to również lista o wiele bardziej dynamiczna, gdyż zmienia się kilka razy na sekundę w trakcie normalnych godzin handlu.
Jak czytać głębokość rynku na kryptowalutach?
Kryptowaluty są w pewnym sensie rynkiem podobnym do forexu. Również są zdecentralizowane i handel odbywa się w wielu miejscach równocześnie. Na szczęście dla nas większość giełd raczej dość otwarcie publikuje informacje o głębokości rynku na dostępnych parach kryptowalutowych. Istnieją również strony internetowe importujące te dane z różnych giełd i przestawiające je inwestorowi w przystępnej formie.
Specjalizuje się w tym portal CoinMarketFlow.com, który agreguje dane dotyczące głębokości rynku kryptowalut z różnych giełd, a nawet z instrumentów pochodnych opartych o kryptowaluty.
Na głównej stronie możemy wybrać jedną z kilkuset śledzonych przez ten portal kryptowalut.
Po wyborze (w tym wypadku Bitcoin) otworzy się okno, w którym zobaczymy zagregowaną z wielu giełd głębokość dla Bitcoina, a także listę giełd, na podstawie których została policzona wraz z możliwością sprawdzenia głębokości na każdej z nich.
Dane są na bieżąco aktualizowane, przez cały czas (rynek kryptowalut handluje w trybie 24/7/365).
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 74% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD (XTB). Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
Powiązane wpisy:
Czym jest Metaverse? Co oznacza to pojęcie? 
Price Action na rynku Forex – czym jest? 
Sentyment rynku – czym jest? Wyjaśnienie 
Czym jest geometria rynku? Zasady, założenia 
Czym jest FUD na rynku kryptowalut? 
Co to jest SWAP na rynku walutowym? 
Co to jest Maker (MKR)? Analiza ikony rynku DeFi 
Jak działa blockchain Flow? Zastosowanie na rynku NFT 
Binance vs Kraken: Starcie gigantów na rynku kryptowalut 
Astrologia a inwestowania na rynku kryptowalut
