Tradycyjne lokaty bankowe oferują dziś oprocentowanie w wysokości 2% rocznie, a środki pozostają zablokowane przez miesiące. Co, jeśli istnieje sposób na osiągnięcie podobnego lub wyższego zwrotu, przy jednoczesnym zachowaniu pełnej płynności?
Odpowiedzią są ETF-y gotówkowe, czyli instrumenty, które łączą stabilny dochód z elastycznością giełdowych papierów wartościowych. Dzienne naliczanie odsetek, brak okresu blokady kapitału i możliwość sprzedaży w każdym momencie sprawiają, że inwestorzy coraz częściej wybierają te rozwiązania jako alternatywę dla tradycyjnych produktów oszczędnościowych.
Dwa fundusze szczególnie wyróżniają się na rynku: XEOD.EU oferujący ekspozycję na euro oraz MINT.EU inwestujący w krótkoterminowe obligacje dolarowe. Oba można znaleźć w ofercie platformy Freedom24, która zapewnia dostęp do ponad 3600 ETF-ów z całego świata.
Do 28 lutego 2026 możesz skorzystać z promocji powitalnej „Welcome”,dzięki której zdobędziesz nawet 20 darmowych akcji o wartości od 3 do 800 dolarów każda.
1. Popularność - waga 5%
2. Bezpieczeństwo - waga 15%
3. Oferta inwestycyjna - waga 15%
4. Opłaty i prowizje - waga 15%
5. Platforma transakcyjna - waga 10%
6. Oferta edukacyjna - waga 10%
7. Obsługa klienta - waga 10%
8. Obsługa PLN - waga 5%
9. Zgodność z regulacjami - waga 5%
10. Opinie klientów - waga 10%
Założenie konta trwa tylko 10 minut
Dostęp do ponad 1 miliona instrumentów na globalnych rynkach
Broker notowany na NASDAQ
Brak minimalnej wpłaty
Dostęp do 15 głównych giełd w Ameryce, Europie i Azji
Ponad 3600 funduszy ETF
Ponad 800 000 opcji na akcje amerykańskie po jednej z najniższych cen w Europie
Darmowe pomysły inwestycyjne ze średnią stopą zwrotu 16%
Wpłaty w PLN, darmowe przewalutowanie
Waga oceny cząstkowej - 5%
Waga oceny cząstkowej - 15%
Waga oceny cząstkowej - 15%
Waga oceny cząstkowej - 15%
Waga oceny cząstkowej - 10%
Waga oceny cząstkowej - 10%
Waga oceny cząstkowej - 10%
Waga oceny cząstkowej - 5%
Waga oceny cząstkowej - 5%
Waga oceny cząstkowej - 10%
Czym są ETF-y gotówkowe i overnight?
ETF-y gotówkowe to fundusze giełdowe zaprojektowane do zarządzania płynnością przy minimalnym ryzyku. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy obligacji, które inwestują w papiery dłużne o różnych terminach zapadalności, ETF-y overnight koncentrują się wyłącznie na instrumentach ultra-krótkoterminowych.
Mechanizm działania opiera się na prostej zasadzie. Fundusz inwestuje w transakcje repo, swapy na stopę overnight lub obligacje skarbowe i korporacyjne z zapadalności poniżej roku. Każdego dnia dochód z tych instrumentów jest naliczany w wartości jednostki funduszu. Oznacza to, że inwestor widzi wzrost wartości swoich udziałów niemal codziennie, proporcjonalnie do aktualnej stopy procentowej.
Kluczowa różnica względem lokat bankowych polega na braku okresu blokady. ETF można sprzedać w każdy dzień roboczy, dokładnie jak akcje notowane na giełdzie. Fundusze te różnią się też od tradycyjnych funduszy obligacji wrażliwością na zmiany stóp procentowych. Ponieważ średni czas do wykupu wynosi zaledwie kilka dni, spadek wartości przy wzroście stóp jest minimalny. Z tego powodu ETF-y overnight charakteryzują się niezwykle niską zmiennością.
XEOD.EU – stabilny dochód w euro bez ryzyka walutowego
Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF to rozwiązanie dla inwestorów pragnących zarabiać na europejskiej stopie overnight przy zachowaniu kapitału w euro.
Fundusz zarządzany przez DWS/Deutsche Bank, czyli jednego z największych europejskich zarządzających aktywami, oferuje prostą i przejrzystą strategię inwestycyjną.
Mechanizm replikacji przez swap
XEOD.EU nie kupuje fizycznie obligacji ani nie lokuje środków w depozytach bankowych. Zamiast tego wykorzystuje strukturę swap, w której kontrahent (Deutsche Bank) zobowiązuje się dostarczyć funduszowi zwrot odpowiadający €STR (Euro Short-Term Rate) – oficjalnej stopie overnight dla transakcji niezabezpieczonych w euro.
Według danych Europejskiego Banku Centralnego, na koniec stycznia 2026 stawka €STR wynosiła niema 2%. To właśnie ten wskaźnik stanowi podstawę oprocentowania funduszu. Struktura swap pozwala na bardzo niskie koszty zarządzania oraz eliminuje ryzyko kredytowe poszczególnych emitentów obligacji.
Parametry i koszty
Fundusz charakteryzuje się następującymi parametrami:
- Szacowana stopa zwrotu: około 3,13% rocznie (na podstawie historycznych wypłat)
- Częstotliwość wypłat: kwartalna dystrybucja
- TER (Total Expense Ratio): 0,10% rocznie – jeden z najniższych kosztów na rynku
- Aktywa pod zarządzaniem: 1,17 mld euro, co świadczy o stabilności i płynności funduszu
Warto zaznaczyć, że wskaźnik TER wynoszący zaledwie 0,10% oznacza, że koszty zarządzania mają minimalny wpływ na końcowy zwrot. Dla porównania, tradycyjne fundusze obligacji pobierają często 0,5-1% rocznie.
Dla kogo jest XEOD.EU?
Ten ETF sprawdzi się idealnie w trzech scenariuszach.
- Po pierwsze, dla inwestorów ze strefy euro lub tych, którzy planują wydatki w tej walucie: nie ponoszą oni ryzyka kursowego.
- Po drugie, jako parking dla gotówki przed większą inwestycją – zamiast trzymać środki na rachunku bez oprocentowania, można je lokować z dziennym naliczaniem odsetek.
- Po trzecie, jako alternatywa dla lokat bankowych w euro, które często oferują niższe oprocentowanie przy jednoczesnej blokadzie kapitału na kilka miesięcy.
MINT.EU – miesięczny dochód w dolarach amerykańskich
PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF reprezentuje zupełnie inne podejście do zarządzania gotówką. Zamiast swapów, fundusz inwestuje w fizyczny portfel obligacji. Zarówno skarbowych, jak i wysokiej jakości korporacyjnych papierów dłużnych USA.
Strategia aktywnego zarządzania przez PIMCO
PIMCO to globalny lider w zarządzaniu aktywami o stałym dochodzie, nadzorujący ponad 2 biliony dolarów aktywów na całym świecie. W przypadku MINT.EU zarządzający aktywnie dobierają obligacje o zapadalności poniżej roku, dążąc do maksymalizacji zwrotu przy kontrolowanym ryzyku kredytowym.
Portfel funduszu jest zdywersyfikowany sektorowo i geograficznie, choć koncentruje się przede wszystkim na rynku amerykańskim. W skład wchodzą obligacje skarbowe USA, papiery agencji rządowych oraz krótkoterminowy dług korporacyjny emitentów o wysokim ratingu kredytowym. Średni czas do wykupu obligacji w portfelu wynosi zwykle poniżej 6 miesięcy, co minimalizuje wrażliwość na zmiany stóp procentowych.
Rentowność i wypłaty
Według aktualnych danych z lutego 2026:
- Stopa dywidendy: 4,69% w skali roku
- Szacowana rentowność do wykupu: około 4,79% (dane z czerwca 2025)
- Częstotliwość wypłat: miesięczna dystrybucja dochodów
- TER: 0,35% rocznie
- Aktywa pod zarządzaniem: 8,03 mld złotych (równowartość około 2,2 mld dolarów)
Miesięczne wypłaty dywidend sprawiają, że MINT.EU może służyć jako źródło regularnego dochodu pasywnego. Dla osoby inwestującej 100 tys. dolarów, oznacza to około 390 dolarów miesięcznie (przed opodatkowaniem).
Porównanie dwóch strategii inwestycyjnych
| Parametr | XEOD.EU | MINT.EU |
| Waluta bazowa | EUR | USD |
| Szacowana stopa zwrotu | 3,13% rocznie | 4,79% rocznie |
| Aktualna stopa dywidendy | 2,75% | 4,69% |
| Częstotliwość wypłat | Kwartalna | Miesięczna |
| Typ aktywów | Swap na €STR | Obligacje fizyczne USA |
| TER | 0,10% | 0,35% |
| AUM | 1,17 mld EUR | 2,2 mld USD |
| Ryzyko kredytowe | Minimalne (swap z Deutsche Bank) | Niskie (dywersyfikowany portfel) |
| Duration | 1 dzień | <6 miesięcy |
| Zarządzający | DWS/Deutsche Bank | PIMCO Europe |
Wybór między tymi funduszami zależy przede wszystkim od preferowanej waluty oraz horyzontu czasowego. XEOD.EU sprawdzi się lepiej jako ultra-krótkoterminowy parking kapitału w euro, podczas gdy MINT.EU oferuje wyższy dochód i miesięczne wypłaty, kosztem nieco większego ryzyka i ekspozycji walutowej na dolara.
Dla porównania gdybyśmy chcieli założyć lokatę lub konto oszczędnościowo w euro albo w dolarach w dużych polskich bankach to otrzymalibyśmy śmiesznie niskie odsetki. W Santander Bank Polska byłoby to 0,1% na pół roku a w Alior Banku 0,5% na 12 miesięcy.
Siedem kluczowych zalet ETF-ów gotówkowych
- Pełna płynność – sprzedaż w ciągu sekund podczas sesji giełdowej, dostęp do środków praktycznie natychmiast (w odróżnieniu od lokat blokujących kapitał na miesiące)
- Dzienne naliczanie odsetek – dochód odzwierciedlany następnego dnia zamiast miesięcznej/kwartalnej kapitalizacji, szybszy efekt procentu składanego
- Minimalna zmienność – ultra-krótki duration sprawia, że wahania cen rzadko przekraczają 0,1% dziennie, nawet przy gwałtownych zmianach stóp procentowych
- Ochrona regulacyjna UCITS – surowe zasady dywersyfikacji, bezpieczne przechowywanie aktywów u niezależnego depozytariusza, ograniczenie nadmiernego ryzyka
- Pełna transparentność – możliwość sprawdzenia składu portfela w każdej chwili, często dzienne publikacje pełnych list pozycji
- Dywersyfikacja kredytowa – kapitał rozłożony na setki emitentów (szczególnie w MINT.EU), minimalizacja wpływu ewentualnej niewypłacalności pojedynczego podmiotu
- Niska bariera wejścia – brak minimalnej kwoty poza ceną jednostki (zwykle poniżej 100 EUR/USD), dostępność dla każdego inwestora
Ryzyka – o czym musisz pamiętać
Mimo konserwatywnego charakteru, ETF-y gotówkowe nie są całkowicie pozbawione ryzyka:
- Ryzyko stopy procentowej – obniżka stóp przez bank centralny (np. EBC z 2,15% do 1,5%) natychmiast zmniejsza przyszłe zwroty, choć nie powoduje nominalnej straty kapitału
- Ryzyko walutowe – dla polskich inwestorów w MINT.EU spadek kursu USD (np. z 4,00 do 3,70 zł) może zniweczyć zyski z odsetek; ekspozycja walutowa powinna być świadomym elementem strategii
- Koszty transakcyjne – spread bid-ask (0,01-0,05%) i prowizje maklerskie kumulują się przy częstych transakcjach; optymalne dla horyzontu kilku tygodni, nie day tradingu
- Niepewność polityki pieniężnej – ekonomiści przewidują możliwe dalsze cięcia stóp w II połowie 2026 roku, co oznacza, że obecne zwroty 3-5% mogą być trudne do utrzymania
- Opodatkowanie 19% – podatek Belki od dywidend (automatycznie potrącany) oraz od zysków kapitałowych ze sprzedaży; możliwe dodatkowe podatki u źródła, choć UCITS je minimalizują
- Brak gwarancji kapitału – formalnie brak ochrony jak w lokatach bankowych, choć w praktyce ETF-y overnight zachowywały stabilność nawet w kryzysach finansowych
Jak kupić ETF-y gotówkowe – przewodnik krok po kroku
Dostęp do XEOD.EU i MINT.EU wymaga rachunku maklerskiego z możliwością handlu na giełdach europejskich. Freedom24 oferuje najprostszą ścieżkę – platforma zapewnia dostęp do ponad 3600 ETF-ów, w tym wszystkich popularnych funduszy gotówkowych, z jednego konta i bez ukrytych opłat.
Otwarcie rachunku i weryfikacja
Proces rejestracji trwa około 10 minut i przebiega w całości online. Po wypełnieniu formularza z danymi osobowymi następuje weryfikacja tożsamości – wystarczy zdjęcie dowodu osobistego i szybkie selfie. Freedom24 działa na podstawie licencji europejskiej i spełnia wszystkie wymogi MiFID II, co gwarantuje bezpieczeństwo środków.
Tutaj dokładnie opisaliśmy proces rejestracji nowego konta u brokera Freedom24.
Po pozytywnej weryfikacji (zwykle w ciągu 1-2 dni roboczych) konto jest gotowe do użycia. Warto zaznaczyć, że Freedom24 przechowuje aktywa klientów w oddzielnych rachunkach segregowanych, czyli osobno od własnego majątku brokera. Dodatkowo działa ochrona Funduszu Gwarancji Inwestorów.
Wpłata środków i wymiana walut
Transfer można zrealizować przelewem bankowym w złotych, euro lub dolarach. Jeśli planujesz kupić XEOD.EU (denominowany w EUR), a masz środki w PLN, platforma oferuje wbudowaną funkcję wymiany walut po konkurencyjnych kursach, bez pobierania dodatkowej prowizji za przewalutowania. Alternatywnie można wpłacić środki już w odpowiedniej walucie bezpośrednio z konta walutowego.
Freedom24 nie pobiera opłat za wpłaty, choć bank wysyłający może naliczyć standardową prowizję za przelew zagraniczny. Czas realizacji to zazwyczaj 1-3 dni roboczych, w zależności od banku.
Składanie zlecenia kupna ETF
Po zasileniu rachunku wystarczy wyszukać ticker XEOD (dla funduszu euro) lub MINT (dla funduszu dolarowego) w wyszukiwarce platformy. Każdy ETF ma przypisaną giełdę. XEOD notowany jest m.in. na XETRA (Frankfurt), podczas gdy MINT dostępny jest na XETRA oraz innych europejskich parkietach.
Zlecenie można złożyć jako market order (wykonanie natychmiastowe po aktualnej cenie rynkowej) lub limit order (realizacja tylko po określonej maksymalnej cenie). Dla płynnych ETF-ów jak te dwa różnica jest marginalna, ale limit order daje większą kontrolę nad ceną zakupu.
Minimalna ilość to 1 jednostka ETF, co w przypadku XEOD.EU oznacza około 100-110 euro, a dla MINT.EU około 50 dolarów. Nie ma żadnych wymogów minimalnej wartości transakcji. Można zacząć od symbolicznych kwot.
Monitoring wypłat i reinwestycja
Po zakupie ETF pojawi się na koncie jako pozycja w portfelu. Dywidendy z MINT.EU (wypłacane co miesiąc) oraz z XEOD.EU (co kwartał) wpływają automatycznie na rachunek gotówkowy w odpowiedniej walucie. Możesz je pozostawić jako gotówkę, reinwestować w kolejne jednostki tego samego ETF lub wykorzystać do zakupu innych aktywów.
Freedom24 automatycznie rozlicza podatek Belki od dywidend, więc nie musisz samodzielnie składać deklaracji PIT-8C (o ile nie masz innych źródeł dochodów kapitałowych wymagających rozliczenia). Sprzedaż ETF z zyskiem wymaga już ujęcia w zeznaniu rocznym.
Promocja powitalna – nawet 20 darmowych akcji
Freedom24 oferuje obecnie program powitalny dla nowych klientów. Po założeniu i doładowaniu konta w okresie od 1 października 2025 do 28 lutego 2026 otrzymujesz od 1 do 20 darmowych akcji o wartości od 3 do nawet 800 dolarów każda. Liczba przyznanych akcji zależy od wysokości wpłaty, a same akcje są losowane z puli amerykańskich spółek notowanych na giełdach NYSE i NASDAQ.
Promocję aktywujesz kodem WELCOME w platformie lub aplikacji mobilnej. Akcje trafiają na konto po zweryfikowaniu wpłaty i można je dowolnie sprzedać lub trzymać jako długoterminową inwestycję. To dodatkowy bonus, który faktycznie zwiększa początkową wartość portfela. Pełne zasady i warunki dostępne na stronie Freedom24.
Dla kogo ETF-y gotówkowe będą odpowiednie?
- Konserwatywny inwestor długoterminowy może wykorzystać ETF-y gotówkowe jako element portfela balansującego ryzyko akcji i obligacji. Zamiast trzymać 20-30% kapitału w gotówce lub lokatach, można parkować te środki w XEOD.EU lub MINT.EU, zarabiając kilka procent rocznie przy minimalnej zmienności. To szczególnie sensowne dla osób bliskich emerytury, które priorytetowo traktują ochronę kapitału.
- Przedsiębiorcy i freelancerzy zarządzający zmienną płynnością biznesową docenią brak okresu blokady. Środki przeznaczone na przyszłe płatności VAT, ZUS czy kontrahentów można trzymać w ETF-ach overnight, zarabiając na nich dzień po dniu, a następnie wypłacić w dowolnym momencie bez kary. To lepsze rozwiązanie niż rachunek bieżący bez oprocentowania.
- Inwestorzy przed większym zakupem – na przykład planującym kupno nieruchomości za granicą – mogą wykorzystać XEOD.EU lub MINT.EU jako miejsce oczekiwania dla zgromadzonego kapitału. Zamiast trzymać oszczędności na rachunku przez 6-12 miesięcy bez żadnego zwrotu, zarabiają kilka procent przy zachowaniu pełnej elastyczności.
- Osoby dywersyfikujące portfel obligacyjny mogą użyć ETF-ów gotówkowych jako przeciwwagi dla bardziej ryzykownych obligacji korporacyjnych wysokodochodowych czy emerging markets. Dodanie 10-20% alokacji w MINT.EU obniża całkowitą zmienność portfela obligacji bez znaczącego uszczerbku dla zwrotu.
Freedom24 zapewnia prosty dostęp do obu funduszy z jednego rachunku, bez ukrytych opłat. Dla osób dopiero rozpoczynających przygodę z ETF-ami platforma oferuje intuicyjny interfejs i wsparcie w języku polskim.
FAQ – najczęstsze pytania o ETF-y gotówkowe
Czy ETF-y gotówkowe są bezpieczne?
Tak, należą do najbezpieczniejszych instrumentów giełdowych. XEOD.EU wykorzystuje swap z Deutsche Bank, podczas gdy MINT.EU inwestuje w wysoko oceniane obligacje krótkoterminowe. Obie strategie charakteryzują się minimalną zmiennością. Jednak żaden instrument finansowy nie jest w 100% pozbawiony ryzyka – fundusze te nie oferują gwarancji kapitału jak lokaty bankowe.
Jak są opodatkowane wypłaty z tych ETF-ów w Polsce?
Dywidendy z ETF-ów podlegają 19% podatkowi od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki). Broker automatycznie potrąca podatek przy wypłacie, więc inwestor otrzymuje kwotę netto. Dodatkowo zysk ze sprzedaży ETF (różnica między ceną zakupu a sprzedaży) także jest opodatkowany 19% i wymaga rozliczenia w zeznaniu rocznym PIT-38.
Jaka jest minimalna kwota inwestycji?
Wystarczy cena jednej jednostki ETF, czyli około 100-110 euro dla XEOD.EU lub około 50 dolarów dla MINT.EU. Freedom24 nie narzuca żadnych dodatkowych minimów wartości transakcji, więc można zacząć od symbolicznych kwot.
Czy mogę stracić kapitał inwestując w XEOD.EU lub MINT.EU?
Teoretycznie tak, choć prawdopodobieństwo jest minimalne. XEOD.EU może stracić na wartości, jeśli kontrahent swap (Deutsche Bank) zbankrutuje, ale jako globalny systemowy bank jest to mało prawdopodobne. MINT.EU może odnotować stratę, jeśli któryś z emitentów obligacji ogłosi niewypłacalność, ale dywersyfikacja na setki papierów minimalizuje ten efekt.
Jak często naliczane są odsetki?
Dochód jest odzwierciedlany codziennie w wartości jednostki ETF. Oznacza to, że cena funduszu rośnie niemal każdego dnia roboczego, proporcjonalnie do aktualnej stopy procentowej. Dywidendy są natomiast wypłacane okresowo – miesięcznie w MINT.EU i kwartalnie w XEOD.EU.
Co się stanie jeśli EBC/Fed obniży stopy procentowe?
Rentowność ETF-ów gotówkowych automatycznie spadnie wraz z obniżką stóp. Jeśli EBC obniży stopę depozytową z 2,15% do 1,5%, stawka €STR także spadnie, a tym samym zwrot z XEOD.EU zmniejszy się do około 1,6-1,8% rocznie. Nie stracisz nominalnie kapitału, ale przyszłe dochody będą niższe. To główne ryzyko tych instrumentów w kontekście długoterminowym.
Czy lepiej XEOD.EU czy MINT.EU dla polskiego inwestora?
Zależy od Twoich potrzeb. Jeśli planujesz wydatki w euro (np. podróże, zakupy za granicą) lub chcesz minimalizować ryzyko walutowe wobec wspólnej waluty europejskiej, wybierz XEOD.EU. Jeśli akceptujesz zmienność kursu dolara i chcesz wyższej rentowności z miesięcznymi wypłatami, MINT.EU będzie lepszym wyborem. Wiele osób wybiera strategię 50/50, dzieląc kapitał między obie waluty dla dywersyfikacji walutowej.
Treść ta jest sponsorowana przez Freedom24. Uwaga: inwestycje zawsze wiążą się z ryzykiem utraty kapitału. Prognozy lub wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują wyników w przyszłości. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy przeprowadzić własną analizę. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zasięgnąć porady finansowej.
Powiązane wpisy:
Jak wpłacić pieniądze (PLN, EUR, USD, GBP) na Binance? 
Co to jest Binance USD (BUSD)? Charakterystyka stablecoina 
USD Coin (USDC): czy to najbardziej wiarygodny stablecoin? 
Zabezpiecz swoje konto XTB dzięki nowej metodzie weryfikacji TOTP 
Analiza oferty ETF we Freedom24: 3600+ funduszy, koszty i bezpieczeństwo ETF-y Covered Call: Poznaj strategię na regularne wypłaty z portfela 
Czym jest ETF? Jak inwestować i czy warto? 
ETF na ropę – jak i gdzie kupić? Poradnik 
Jak i gdzie kupić ETF? Poradnik inwestora 
Jak kupować akcje i ETF bez prowizji?Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
dotyczy XTB
XTB oferuje wyłącznie kontrakty CFD na waluty Forex, indeksy, towary, akcje, ETFy, kryptowaluty oraz rzeczywiste akcje i ETFy.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 75% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Do miesięcznego obrotu 100 000 EUR. Transakcje powyżej tego limitu zostaną obciążone prowizją w wysokości 0,2% (min. 10 EUR). Może mieć zastosowanie 0,5% koszt przewalutowania. Oferowane instrumenty finansowe są ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
