Aby zrozumieć na czym polega strategia heiken ashi, należy zrozumieć czym jest wykres stworzony w oparciu o heiken ashi. Wspomniana metoda analizy cen ma swój początek w XVIII wieku w Japonii. Jest to więc, kolejny po świecach japońskich oraz ichimoku, wkład Japończyków w analizę techniczną. Wykresy typu Heiken – Ashi są znacznie bardziej „wygładzone” w stosunku do „klasycznych” wykresów na bazie świec japońskich.
Heiken – Ashi bardzo dobrze sprawdza się podczas silnych trendów. Dotyczy to zarówno trendu spadkowego, jak i wzrostowego. Dzięki stosowaniu tego typu wykresów można sprawdzić „siłę trendu”.
Budowa świec w oparciu o Heiken – Ashi jest specyficzna. Poniżej znajdują się wyliczenia:
- Otwarcie = (otwarcie poprzedniego świeczki + zamknięcie poprzedniej świeczki)/2,
- Zamknięcie = (otwarcie + zamknięcie + minimum + maksimum)/4,
- Maksimum = najwyższa wartość z (otwarcia świeczki, zamknięcia świeczki, maksimum okresu),
- Minimum = najniższa wartość (z otwarcia świeczki, zamknięcia świeczki, minimum okresu).
Analiza wykresu
Analizując wykres świecowy, w oparciu o technikę Heiken ashi , warto spoglądać na wielkość świeczek trendowych. Pozwala to określić, czy trend przyspiesza, gaśnie, albo utrzymuje się na neutralnym poziomie. Analiza dotyczy zarówno trendu wzrostowego, jak i spadkowego.
Trend wzrostowy na wykresie heiken ashi
Jeśli trend wzrostowy ma „normalny” przebieg, wtedy widać na wykresie zwyżkujące białe (zielone) świece o podobnej wielkości.
W przypadku, kiedy trend wzrostowy staje się silniejszy, pojawiają się wzrostowe świece bez dolnych cieni. Brak dolnych cieni oznacza, że byki kontrolują przez cały czas sytuację na danym walorze.
Kiedy trend wzrostowy słabnie, na wykresie pojawiają się dolne cienie, oraz świece stają się mniejsze (wraz z nimi korpusy). Oznacza to, że bykom jest coraz trudniej doprowadzić do wzrostu cen. Jednocześnie pojawia się coraz więcej kontr podaży.
W fazie konsolidacji następuje pojawienie się świeczek z górnymi oraz dolnymi cieniami. Oznacza to, że w tym okresie żadna ze stron nie potrafiła zdobyć trwałej przewagi na rynku.
Zmiana trendu, ze wzrostowego na boczny, albo spadkowy, następuje w sytuacji znacznego spadku wielkości korpusów z dużymi górnymi oraz dolnymi cieniami. Często takie świeczki pojawiają się w większych „grupach”, co świadczy o zmianie rozkładu sił rynkowych.
Trend spadkowy na wykresie heiken ashi
Jeśli trend spadkowy ma „normalny” charakter, wtedy na wykresie widać spadkowe, czarne (czerwone) świece o podobnej wielkości.
W przypadku, kiedy trend spadkowy staje się silniejszy, pojawiają się spadkowe świece bez górnych cieni. Brak górnych cieni oznacza, że strona podażowa kontroluje przez cały czas sytuację na danym walorze.
Kiedy trend spadkowy słabnie, na wykresie pojawiają się dolne cienie, oraz świece stają się mniejsze (wraz z nimi korpusy). Oznacza to, że bykom jest coraz trudniej doprowadzić do wzrostu cen. Jednocześnie pojawia się coraz więcej kontr podaży.
W fazie konsolidacji następuje pojawienie się świeczek z górnymi, oraz dolnymi cieniami. Oznacza to, że w tym okresie żadna ze stron nie potrafiła zdobyć trwałej przewagi na rynku.
Zmiana trendu ze spadkowego na boczny ,albo wzrostowy następuje w sytuacji znacznego spadku wielkości korpusów z dużymi górnymi oraz dolnymi cieniami. Często takie świeczki pojawiają się w większych „grupach”, co świadczy o zmianie rozkładu sił rynkowych.
Przykładowe sytuacje rynkowe
Analiza wykresu heiken ashi może pomóc odnaleźć trend na wykresie. Wynika to z tego, że metoda heiken hashi wygładza wykresy, co pozwala lepiej orientować się która strona rynkowa ma przewagę. Wadą takiego wykresu jest brak luk cenowych, które znajdują się wewnątrz świeczki. Poniżej zaprezentowane zostaną analizy trendu wzrostowego oraz spadkowego przy pomocy techniki Heiken Ashi. Wykres świecowy jest jednym z najbardziej popularnych metod prezentacji zmian kursu instrumentu finansowego. Dostarcza informacji o cenie otwarcia, zamknięcia, minimum oraz maksimum danego okresu (godziny, dnia, tygodnia). Część analityków technicznych poszukuje formacji świecowych, które zwiastują kontynuację lub odwrócenie trendu
Heiken Ashi w trendzie wzrostowym
Ciekawym przykładem wzrostowego trendu, który po pewnym czasie przeobraził się w trend boczny jest zachowanie się kursu indeksu WIG 20 między listopadem 2020 roku, a marcem 2021 roku. W tym czasie indeks wzrósł z poziomu 1500 punktów, powyżej 2100 punktów. Poniżej przedstawione zostanie porównanie wykresu świecowego z heiken ashi.
Niżej widać wykres świecowy indeksu WIG 20 między listopadem 2020, a marcem 2021. Cyfry na wykresie służą do porównania poszczególnych fragmentów wykresu z heiken ashi.
Na wykresie poniżej zaprezentowano ten sam okres na indeksie WIG 20. Pokazano jednak inną formę prezentację danych świecowych. Na wspomnianym wykresie widać „wygładzoną” ścieżkę zmian cen indeksu. Wielu pojedynczych spadkowych świec nie widać na wykresie. W efekcie wielu „nerwowych” traderów nie jest skłaniana do zamknięcia pozycji z powodu jednej spadkowej świeczki. Prześledźmy wybrane cztery sytuacje rynkowe, które zostały przedstawione na wykresach świecowym oraz heiken ashi.
W przypadku świecy z numerem jeden widać, że po pojawieniu się świecy sugerującej niezdecydowanie rynkowe, pojawiła się silna świeca wzrostowa (1). Na wykresie świecowym jest to zaprezentowane w postaci pierwszej i drugiej świecy wzrostowej.
W przypadku świecy zaznaczonej jako 2, widać niezdecydowanie panujące na rynku. Jest to ekwiwalent spadkowej korekty jaka pojawiła się między 10, a 13 listopada. Widać wyraźnie, że na wykresie świecowym wspomniana korekta wyglądała „groźniej” niż na wykresie „wygładzonym”. Dzięki temu inwestor nie widział spowolnienia trendu i niezdecydowania panującego na rynku. Nie pojawił się natomiast sygnał sprzedaży.
Świeca zaznaczona jako 3, informuje o silnej kontrze podaży. Jak widać na wykresie „wygładzonym”, luki cenowe znajdują się wewnątrz korpusu. Jednocześnie, wspomniana świeczka była sygnałem ostrzegawczym, ponieważ strona popytowa straciła na chwilę kontrolę nad sytuacją rynkową. Po chwilowej korekcie nastąpił powrót do trendu wzrostowego.
Świeca numer 4 powstała w wyniku utworzenia „przekładańca”, czyli sytuacji, kiedy po sobie następują silne, przeciwstawne do siebie świece trendowe. Jednak na wykresie heiken ashi były to świece doji o długich knotach (górnych oraz dolnych). Oznaczało to ogromne niezdecydowanie jakie panowało na indeksie WIG 20.
Heiken Ashi w trendzie spadkowym
Poniżej znajduje się porównanie wykresu świecowego oraz „wygładzonego”. Wykresy dotyczą indeksu WIG 20 między marcem, a wrześniem 2019 roku. Przykładowe fragmenty wykresu zostały oznaczone cyframi.
Cyfrą 1 została oznaczona sytuacja rynkowa, w której stronie podażowej udało się doprowadzić do przebicia dolnego ograniczenia konsolidacji, która trwała w kwietniu 2019 roku. Po jej wybiciu trwał trend spadkowy, który był widoczny w postaci silnych spadkowych świeczek heiken. Dzięki „wygładzonemu” wykresowi łatwiej dostrzec również kończenie się trendu (dużo świeczek zachodzących na siebie).
Świeczka 2 to środkowa faza konsolidacji po impulsie spadkowym. Jednocześnie pojawia się coraz więcej „zielonych” świec, co sugeruje, że strona popytowa potrafi na chwilę przejąć inicjatywę. Po półmiesięcznej konsolidacji nastąpiło wybicie w górę. Rozpoczęła się wzrostowa korekta.
Świeca numer 3 to potwierdzenie przebicia istotnego wsparcia, jakim był dołek z 18 listopada. Potem nastąpił powrót do trendu spadkowego. Sygnał do zwiększenia prawdopodobieństwa wzrostowej korekty powstał po pojawieniu się świecy 4, która potwierdziła przebicie lokalnego oporu jakim był szczyt z 21 sierpnia 2019 roku.
Podsumowanie
Wykresy heiken ashi mogą być przydatnym narzędziem w ręku inwestora, który lubi łapać „silniejsze trendy” i nie być wyrzuconym podczas chwilowej, korekty. Dzięki „wygładzonemu” wyglądowi, wykres w lepszy sposób pokazują, która strona rynkowa ma większą przewagę. Wadą tego wykresu jest brak luk cenowych, które często są ważnym miejscem na wykresie.
Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
Powiązane wpisy:
Strategia Overbalance – na czym polega? Średnia krocząca (ruchoma) – definicja, strategia 
Strategia DCA, Auto-Inwestycje i Cykliczny Zakup na Binance Teoria Ganna – na czym polega? Założenia Teoria Dowa – na czym polega? Założenia 
Na czym polega Backtesting (backtest)? 
Grid Trading – na czym polega gridowanie? 
Na czym polega gra na spadki? 
Contango – co to jest? Na czym polega? 
Backwardation – co to jest? Na czym polega?
