Zaczynasz swoją przygodę z grą na giełdzie i szukasz strategii inwestycyjnej dla siebie? Świetnie się składa, ponieważ dzisiaj robimy przegląd siedmiu najpopularniejszych strategii inwestycyjnych.
Price action – inwestowanie na giełdzie bez wskaźników
Strategia inwestycyjna ciesząca się w ciągu ostatniej dekady znacznym zainteresowaniem ze względu na prostotę i zdaniem wielu – wysoką skuteczność. Osoby handlujące w oparciu o price action szukają wzorców w ruchu cen i starają się z nich wyczytać strefy podaży, popytu oraz prawdopodobieństwo przebić lub odbić pewnych poziomów cenowych. Co do zasady unikają stosowania wskaźników cenowych takich jak MACD, oscylatory, czy średnie kroczące.
Inwestorzy stosujący price action wykorzystują głównie:
- Linie trendu, kanały
- Poziomy lub strefy wsparcia i oporu zwane też poziomami/strefami podaży/popytu
- Formacje świec japońskich
- Analizę wolumenu
- Pivot points
- Czasami również: teoria fal Elliotta oraz zniesienia Fibonacciego
Poniżej kilka przykładów wykorzystania opisywanej strategii inwestowania na giełdzie:
Price action jest zbiorem technik, które można stosować na różnych interwałach czasowych, ale zazwyczaj obserwuje się wyższą skuteczność tych technik na wyższych interwałach takich jak świece dzienne. Zwolenników price action znajdziemy wśród inwestorów giełdowych, osób grających na forex, a także handlujących kontraktami, ETFami, kryptowalutami.
Range trading – gra w konsolidacji
Range tradingu bywa tłumaczony jako granie w kanale cenowym lub granie w konsolidacji. Inwestując przy pomocy tej strategii giełdowej staramy się kupować gdy cena schodzi do dolnej granicy kanału cenowego oraz sprzedawać gdy osiągnie pułap górnej granicy.
Kanały generalnie wyznaczane są jako dwie poziome linie, ale niektórzy wyznaczają je również przy pomocy dwóch linii trendu (wówczas nie wyznaczają one dwóch cen, tak jak przy dwóch poziomych liniach, ale dwie serie cen w czasie).
Range trading jest prostą strategią inwestycyjną, która świetnie sprawdzi się do gry w konsolidacji – można grać w ten sposób na indeksach giełdowych, na akcjach dojrzałych i stabilnych spółek, a także na forexie.
Swing trading – łapanie krótkich trendów
Swing trading jest strategią inwestowania w średnim okresie. Polega na grze w trendzie i łapaniu średniej długości impulsów cenowych i wychodzeniem z nich przed nadejściem korekty. Styl ten dobrze sprawdza się w inwestowaniu na giedzie: zarówno w całe indeksy, czy ETFy, jak i akcje pojedynczych firm.
Poniżej przykłady okazji transakcyjnych w trendzie wzrostowym na WIG20.
Dla udanej implementacji strategii swing tradingu konieczne jest z jednej strony umiejętność poznania czy rynek znajduje się w trendzie i czy ów trend będzie kontynuowany. Poza inwestor koniecznie musi wypracować metodologię wejść i wyjść z pozycji. Najpopularniejsze techniki sygnałów wykorzystują następujące narzędzia:
- zniesienia/poziomy Fibonacciego do prognozowania zasięgów impulsów i korekt
- formacje świec japońskich do określania momentów wejścia i wyjścia z rynku
- MACD, średnie kroczące jako pomoc w określaniu trendu
- wstęga Bollingera, oscylatory jako narzędzia wspierające określanie sygnałów otwarcia i zamknięcia pozycji
- pomocniczo poziomy wsparcia i oporu/strefy popytu i podaży
Teoria fal Elliotta – ezoteryczne schematy amerykańskiego analityka giełdowego
Koncepcja stworzona przez Amerykanina Ralpha N. Elliotta w latach 30 XX wieku. Przez chorobę zmuszony został on długi czas przebywać w szpitalu, gdzie godzinami analizował wykresy cen akcji. Doszedł on do wniosku, że przez część czasu akcje mają tendencję do poruszania się według pewnych wzorców, wynikających jego zdaniem z psychologii tłumów w kontekście rynków finansowych.
Jego zdaniem ceny wykazują tendencję do poruszania się w 5 falach wzrostowych (1-2-3-4-5) oraz następujących po nich 3 falach spadkowych (A-B-C). Każda z fal ma swoją charakterystykę wynikającą z psychologii tłumu na określonych etapach zmian cen. Fale te mają strukturę fraktalną, tzn. każdą z podfal wzrostowych (1-3-5) można rozbić na pięć fal wzrostowych, a podfale korekcyjne (2-4) na trzy podfale spadkowe.
Teoria fal Elliotta często jest łączona z poziomami Fibonacciego, co było sugerowane już przez samego jej autora. Zauważył on, że liczby fal oraz podfal są takie same jak liczby ciągu Fibonacciego.
Istnieje wiele zagrań, które można stworzyć w oparciu o tą strategię inwestycyjną. Kilka najpopularniejszych to:
- próba wyłapania trzeciej fali – zazwyczaj trzecia fala jest silną i długą falą wzrostową, przerywaną niewieloma płytkimi korektami. Niektórzy starają się wyczuć koniec drugiej fali, często na poziomach Fibonacciego 78.6% i 88.6%. Inni czekają aż fala trzecia wybije szczyt fali pierwszej i dopiero wówczas wchodzą na rynek
- łapanie początku piątej fali – piąte fale mają tendencję do silnych, dynamicznych wzrostów i dużej zmienności na rynkach o sztywnej podaży takich jak kryptowaluty, towary i surowce (a czasem również modne akcje)
- wyczucie końca fali C – analitycy prognozują koniec trzeciej fali zestawiając jej długość z falą A oraz łącząc fale A-B-C i zestawiając je łącznie z falami 1-2-3-4-5.
Ichimoku Kimko Hyo – japońskie podejście do inwestowania w akcje
Powstałe w latach 30stych XX wieku w Japonii za sprawą analityka giełdowego Goichi Hosoda (znanego również jako Sanjin Ichimoku). Podejście to oparte o szereg wskaźników technicznych stało się popularne w latach 70tych i 80tych. Obecnie ta strategia inwestycyjna jest trochę zapomniana, lecz wciąż znaczna liczba inwestorów korzysta z niego na co dzień inwestując zazwyczaj na giełdzie lub forexie.
Ichimoku składa się z pięciu linii:
- tenkan-sen
- kijun-sen
- senkou span A
- senkou span B
- chikou span
Samo słowo ichimoku oznacza „jedno spojrzenie”. Wskaźnik ten został stworzony tak, aby nie potrzebować już niczego więcej do wyznaczenia stref wsparcia, oporu oraz oszacowania dynamiki rynkowej. Nie będziemy tutaj tłumaczyć szczegółów tej strategii gry na giełdzie, ponieważ sama w sobie jest ona dość skomplikowana.
Podążanie za trendem – prosta strategia gry na giełdzie
Strategia podążania za trendem jest jedną z prostszych, ale również i najskuteczniejszych strategii. Słusznie polecana jest początkującym ze względu na łatwość jej stosowania i możliwość wykorzystania na praktycznie każdym rynku. Świetnie działa na rynkach silnie trendujących jak giełda, towary i surowce.
Ta strategia inwestycyjna ta wymaga od nas ustalenia momentu wyjścia oraz wejścia. Można wyróżnić tutaj różne podejścia do tych kwestii, natomiast generalnie: sygnałem wejścia powinna być sytuacja gdy zidentyfikowaliśmy początek trendu lub trwający trend. Analogicznie sygnałem do zamknięcia pozycji jest ustanie trendu i jego odwrócenie lub wejście w konsolidację.
Często wykorzystywanymi narzędziami są tutaj następujące techniki:
- Linie trendu – tak długo jak są respektowane przez cenę, trend trwa
- Poziomy wsparcia i oporu – w trendzie wzrostowym cena powinna przebijać poziomy oporu i odbijać się od poziomów wsparcia. W trendzie spadkowym odwrotnie.
- Średnie kroczące – przecięcia oraz odbicia od średnich kroczących uznawane są za dobre sygnały rozpoczęcia oraz zakończenia trendu.
- Overbalance – korekta większa od wszystkich dotychczasowych korekt w trendzie oznacza odwrócenie trendu
Podsumowanie strategii inwestowania na giełdzie
Zaprezentowaliśmy Ci garść popularnych strategii gry na giełdzie. Różnią się między sobą stylem, interwałem handlu i wykorzystywanymi wskaźnikami. Kolejnym krokiem jest wybranie tej, która najbardziej Cię interesuje i rozpoczęcie jej testów na rachunkach testowych. Takie rachunki są podstawowym narzędziem każdego inwestora i pozwalają na nabranie wstępnego doświadczenia bez konieczności ryzykowania własnych środków finansowych.
Testując sprawdźmy na których rynkach strategia radzi sobie dobrze, a których rynków lepiej unikać. Być może jeden zestaw parametrów lub wskaźników będzie lepszy od innego. To jest praca, którą musisz wykonać samodzielnie, ponieważ rynki ciągle się zmieniają. Większość strategii inwestycyjnych z książek, które świetnie sprawdzały się dekadę, bądź dwie temu, od lat już nie działa.
Powiązane wpisy:
Czym jest teoria fal Elliotta? Przykłady Wsparcie i opór – czym są poziomy wsparcia i oporu? 
Price Action na rynku Forex – czym jest? Trading Harmoniczny (Harmonic Trading) Liniowe formacje cenowe analizy technicznej 
Czym jest geometria rynku? Zasady, założenia Formacja Gartley | Formacje harmoniczne Linia trendu – czym jest? Jak ją wyznaczyć? Co to jest Trend boczny (horyzontalny)? Formacja klina (zwyżkujący, zniżkujący)
