Co to jest day trading? Jak korzystać z tej strategii?

Day trading (Intraday trading) to jeden z tych rodzajów handlu, które najbardziej rozbudzają nadzieje inwestorów. Dzięki zastosowaniu dźwigni finansowej, umożliwia on uzyskanie ponadprzeciętnych zysków i jednocześnie zwiększa ryzyko poniesienia ogromnych strat. Sprawdźmy, czym jest day trading i jak wykorzystać go na rynkach walutowych.

Co to jest day trading?

Jednym z podstawowych założeń day tradingu jest chęć zwiększenia częstotliwości transakcji. Więcej transakcji to potencjalnie większe zarobki i szansa na wzrost konta w stosunkowo szybkim tempie. Tutaj należy jednak zaznaczyć, że według statystyk, paradoksalnie to właśnie wyższa częstotliwość transakcji generująca wysokie koszty przyczynia się do tego, że większość traderów traci pieniądze.

Drugim aspektem jest rozgrywanie transakcji na krótkich interwałach, co przekłada się na szybką odpowiedź rynku i możliwość przejścia do następnej pozycji bez konieczności długofalowego nadzoru.

Choć o day tradingu często mówi się w kontekście forex, ta strategia może być wykorzystywana na różnych rynkach.

Największe możliwości zarobkowe dają te instrumenty, które cechują się mniejszą płynnością i tym samym – większą zmiennością. Duże wahania cen wykazują choćby indeks NASDAQ czy rynek kryptowalut. Forex jest wysoce płynny i nie znajdziemy tam wielu bardzo zmiennych par walutowych. Z kolei te pary, które są mniej popularne i odnotowują mniej transakcji, cechując się wyższą zmiennością, często oznaczają większy spread, który rekompensuje market makerowi ryzyko i jednocześnie utrudnia traderowi osiągnięcie zysku.

Ze względu na spready, forex i kontrakty CFD, choć bardzo często wykorzystywane przez początkujących day traderów, bardzo utrudniają handel jednosesyjny. Często dużo lepszym rozwiązaniem będzie sięgnięcie po trudniej dostępne, ale oferujące lepsze warunki handlowe kontrakty futures.

Inwestuj z brokerem XTB w ponad 5900 instrumentów! Akcje i ETF bez prowizji (do miesięcznego obrotu 100 000 EUR), kryptowaluty, waluty, surowce, konto IKE, ponad 200 godzin kursów i wiele innych :)

Poznaj również opisaną przez nas strategię Pivot Points.

Kim jest day trader?

Mianem day tradera przyjęło się określać inwestora lub spekulanta, który zawiera transakcje na rynkach finansowych w trybie intraday. Oznacza to, że otwarcie i zamknięcie transakcji ma miejsce tego samego dnia. Często dzieli je kilka godzin, a bywa, że nawet mniej. Zamknięcie pozycji przed zamknięciem notowań chroni day tradera przed ryzykiem silnych ruchów cenowych poza godzinami otwarcia giełd. Day traderzy co do zasady starają się łapać niewielkie ruchy cenowe każdego dnia.

W co inwestują daytraderzy?

Odpowiadając najprościej jak się da: we wszystko co możliwe. Największą przeszkodą w daytradingu są prowizje, które pożerają ogromną część zysku w przypadku łapania krótkich ruchów. Z tego właśnie powodu do daytradingu najlepiej nadają się instrumenty finansowe o niewielkich spreadach (różnicy między cenami kupna i sprzedaży) oraz niewielkich prowizjach.

Mile widziane są też instrumenty oferujące dźwignię finansową. Z uwagi na próby łapania stosunkowo niewielkich ruchów, dźwignia pozwala daytraderom na poprawienie swoich wyników za cenę zwiększonego ryzyka.

Główne instrumenty wybierane przez daytraderów to:

• płynne akcje – zarówno polskie jak i zagraniczne. Płynność ma znaczenie o tyle, że daytraderzy szukają instrumentów o niewielkiej różnicy między ceną kupna i sprzedaży, a także ze względu na konieczność zamknięcia pozycji przez zakończeniem notowań danego dnia.
• indeksy – odzwierciedlające giełdy z całego świata. Wśród polskich daytraderów największą popularnością cieszą się polski WIG20, niemiecki DAX oraz amerykański SP500. Inwestują w nie zazwyczaj poprzez kontrakty terminowe lub kontrakty CFD.
• towary – szczególnie te, gdzie prowizje nie są znaczące, głównie złoto oraz ropa.
• krótka sprzedaż akcji oraz kontrakty terminowe na akcje oraz indeksy – wielu daytraderów stara się zarabiać nie tylko na wzrostach, ale również na spadkach cen instrumentów.
• kryptowaluty – od stosunkowo niedawna kryptowaluty zaczęły się cieszyć na tyle dużą popularnością, że przyciągnęły do siebie daytraderów. Warto jednak zwrócić uwagę na jedną różnicę: rynek kryptowalut otwarty jest cały czas, toteż nie występuje naturalna dla innych rynków konieczność zamykania pozycji przed zamknięciem notowań danego dnia.

Zarobki daytraderów

Niestety większość daytraderów regularnie traci pieniądze i znacznie underperformuje zarówno rynek, jak i bardziej spokojnych inwestorów. Dzieje się tak z wielu powodów.

Pssst! A czy wiesz, że na giełdzie kryptowalut Binance możesz otworzyć konto z dożywotnim 20% rabatem prowizje? :)

Najważniejszym z nich są prowizje, które ze względu na styl gry, w którym zawiera się transakcje wyjątkowo często są zwyczajnie bardzo wysokie w stosunku do zarabianych pieniędzy. Day trader płaci te same lub niewiele mniejsze prowizje niż tradycyjni inwestorzy, jednak wyłapuje wielokrotnie mniejsze ruchy. To sprawia, że stosunek prowizji do przeciętnego zysku jest wielokrotnie mniej atrakcyjny w jego wypadku.

Kolejnym są kwestie emocjonalne. Psychologia człowieka ma trudności w radzeniu sobie ze silną ekspozycją na ciągłe wahania majątku. Serie zysków i strat mocno odbijają się na zdolnościach podążania za swoją strategią. Daytrading jest bardzo wymagającą mentalnie strategią właśnie ze względu na konieczność ciągłego, codziennego obserwowania rynku. Wielu nie daje sobie z tym rady i przestają podążać za swoim planem, angażując się w grę mającą więcej wspólnego z hazardem niż z inwestowaniem.

Przewidzenie ruchów cenowych na rynku, szczególnie w krótkim okresie, jest zadaniem bardzo trudnym. Jest to sztuka, z którą problem mają najtęższe umysły pracujące dla ogromnych funduszy hedgeingowych. Zdecydowanie łatwiej zarabia się na giełdzie grając pasywnie i minimalizując koszty transakcyjne. W długim okresie większość giełd zarabia, mimo znacznych wahań w krótkim okresie. Ponadto takie podejście jest znacznie mniej angażujące pod kątem czasu oraz obciążenia mentalnego.

Co na temat zarobków mówią nam badania naukowców?

Według badań Douglasa J. Jordana tracących na daytradingu jest dwukrotnie więcej niż zarabiających. Doojin Ryu analizujący zarobki daytraderów na koreańskiej giełdzie kontraktów KOSPI zauważył, że generalnie daytrading prowadzi do strat wśród większości inwestorów. Tym większych im częściej i intensywniej zawierali transakcje. Badacze analizujący daytraderów z rynku tajwańskiego doszli do wniosku, że ponad 80% z nich regularnie traci pieniądze, choć istnieje bardzo wąska grupa zarabiających lepiej od przeciętnej rynkowej.

Podsumowując – daytrading jest zajęciem czasochłonnym, mentalnie wymagającym i zazwyczaj prowadzącym do strat finansowych. Istnieją zdecydowanie łatwiejsze sposoby na zarabianie na rynkach finansowych (choćby inwestowanie pasywne w indeksy), a grupa zarabiających pieniądze daytraderów jest bardzo nieliczna.

Strategia day trading na forex – na czym polega?

Day trading jest dużo bardziej angażujący niż inwestowanie oparte o wyższe interwały czasowe. Jest więc z góry przeznaczony dla osób, które są w stanie każdego dnia analizować ceny wybranych instrumentów.

Eksperci od spekulacji na rynkach forex wyróżniają kilka rodzajów day tradingu. Różnice między nimi wynikają przede wszystkim z przyjętego horyzontu czasowego. I tak, istnieje spora grupa traderów, którzy otwierają i zamykają swoje pozycje w ciągu kilku minut. Najczęściej bazują oni na dużych kwotach i minimalnych wahaniach rynku. Najbardziej agresywni gracze dokonują zakupu, a następnie sprzedają swoje pozycje w przeciągu kilkudziesięciu sekund.

Maksymalnym horyzontem czasowym jest jeden dzień. W praktyce oznacza to, że wszystkie otwarte danego dnia pozycje, muszą zostać zamknięte przed zakończeniem sesji handlowej na danym rynku. Pozostawienie otwartych pozycji na noc, może narażać inwestora na koszt ich utrzymania (swap) i straty, spowodowane ewentualnymi lukami cenowymi.

Najpopularniejsze strategie daytradingowe

Istnieją trzy rodzaje day tradingu, które cieszą się szczególną popularnością.

1. Pierwszym z nich jest scalping, który polega na osiąganiu zysków poprzez łapanie bardzo niewielkich ruchów ceny na niskich interwałach, takich jak 1M i 5M lub nawet na ramach sekundowych – 5 czy 15s.
2. Reverse trading to dużo bardziej zaawansowana strategia, która wymaga od inwestora posiadania dużej wiedzy oraz doświadczenia. Polega na identyfikowaniu występujących na rynku tendencji i rozgrywaniu ich odwróceń.
3. Ostatni popularny typ day tradingu to momentum trading. Teoretycznie to najprostsza ze strategii, ale wymaga od inwestora ogromnej cierpliwości i dyscypliny. Polega na poszukiwaniu silnych ruchów cen (zarówno spadków, jak i wzrostów) po to, by inwestor mógł zająć pozycję zgodnie z przepływem pieniądza na rynku.

Jak jeszcze mogą grać day traderzy?

• gra pod newsy rynkowe – day trader będzie starał się przewidzieć z jednej strony nadchodzące wiadomości: np. odczyty danych makroekonomicznych, publikacje raportów kwartalnych spółek, wiadomości z frontu walk, a z drugiej będzie próbował odgadnąć reakcję rynków na pojawienie się tychże wiadomości. Ten styl gry świetnie oddaje znane spekulantom porzekadło „kupuj plotki, sprzedawaj fakty”
• price action – koncepcja gry opartej o analizę techniczną, jednak bez użycia wskaźników cenowych. Zazwyczaj sprowadza się do obserwowania dynamiki zmian cenowych, korzystania z poziomów wsparcia i oporu oraz świec japońskich (formacji świecowych)
• trading algorytmiczny – ze względu na czasochłonność oraz to jak bardzo wymagająca mentalnie jest gra intraday, wielu skłania się ku wykorzystaniu algorytmów do wsparcia lub pełnej automatyzacji swojej strategii inwestycyjnej. Pozwala to na bardziej systematyczną analizę rynku, zmniejszenie roli emocji oraz skupienie się na kwestiach strategicznych daytradingu, podczas gdy programowi komputerowemu zostawiamy kwestię znajdowania okazji inwestycyjnych oraz egzekucję transakcji.

Dlaczego day trading jest tak trudny?

Day trading różni się od innych stylów handlowych tym, że jest to w zasadzie praca na pełen etat. Największe zyski osiągają traderzy, którzy poświęcają na handlowanie kilka – kilkanaście godzin dziennie, zawierając przy tym dziesiątki lub setki transakcji. Wymaga to ogromnego skupienia i śledzenia występujących trendów.

Handel jednosesyjny jest także dużo bardziej obciążający psychicznie niż spekulacja na dłuższych interwałach czasowych. Wiąże się również z dużo większą presją czasu, co może prowadzić do podejmowania gorszych decyzji.

Co więcej, możliwość uzyskania dużych przychodów wyzwala w day traderach ogromne pokłady adrenaliny, co w niektórych przypadkach może doprowadzić do rozwoju uzależnienia od hazardu.

Niemniej, day trading nieustannie kusi wielu traderów potencjalnymi zyskami. Zdecydowana większość z nich rozpoczyna swoją działalność na rynku forex, ponieważ po pierwsze – jest to najbardziej płynny i bodajże najłatwiej dostępny dla traderów detalicznych rynek, a po drugie – choć nie oferuje szczególnie korzystnych dla day traderów warunków, pozwala na wykorzystanie dźwigni finansowej. Jednakże należy liczyć się z tym, że wraz ze wzrostem potencjalnych zysków, rośnie również ryzyko generowania strat. I to właśnie zarządzanie tym ryzykiem jest największym wyzwaniem przed jakim każdego dnia stają day traderzy.

Czy jest to dobra strategia inwestowania?

Bez wątpienia day trading nie jest dla każdego. Duża presja i konieczność podejmowania błyskawicznych decyzji sprawiają, że jest on polecany przede wszystkim spekulantom o mocnych nerwach, którzy w czasie swojej pracy są w stanie odłożyć emocje na bok. Dodatkowo niezbędne jest posiadanie odpowiedniej wiedzy, a także dużego doświadczenia.

Trzeba także wspomnieć, że day trading (jak i trading jako taki) nie ma nic wspólnego z inwestowaniem. Chociaż w środowisku pojęcia te są używane naprzemiennie, jest to ogromny błąd. Trading jest spekulacją, a spekulacja z kolei – nie jest biznesem, a swego rodzaju grą. I to bardzo ryzykowną grą.

Osoby początkujące i takie, które nie mają dużej dyspozycyjności czasowej, mogą zapoznać się z mniej angażującymi rodzajami handlu, takimi jak np. swing trading.

Jak zacząć? Poradnik początkującego day tradera

Zanim przejdziemy do istotnych wskazówek, z których warto korzystać w procesie nauki, musimy rozpocząć od zrozumienia z jakim wyzwaniem się mierzymy.

W czasie, gdy sprzedawcy kursów przekonują, że trading to zajęcie dla każdego, statystyki pokazują, że 80% osób, które rozpoczną swoją naukę dzisiaj, w ciągu dwóch lat porzuci trading. To, po której stronie barykady się znajdziemy – wygranych czy przegranych, nie będzie jednak dziełem przypadku, a day trading wcale nie musi być hazardem – jak uważa większość społeczeństwa.

Jednakże, żeby nim nie był, trader musi dysponować przewagą – tą niepoliczalną, wynikającą z doświadczenia zdobytego podczas setek lub tysięcy (!) godzin spędzonych w symulatorze i na żywym rynku, lub policzalną – będącą wynikiem statystycznego badania instrumentów.

Jeśli mimo wszystko chciałabyś zająć się day tradingiem, oto kilka punktów, które powinieneś wziąć pod uwagę:

#1 Zadbaj o podstawową edukację dotyczącą sposobu funkcjonowania rynku

To oznacza zapoznanie się z takimi pojęciami jak m.in.: drabinka Depth of Market, pasywni i aktywni uczestnicy rynku, zmienność, płynność itd.

#2 Gra na symulatorze

Day trading na koncie demo nie ma wielkiego sensu, ponieważ jest bardzo czasochłonny i niewielu ludzi będzie w stanie pozwolić sobie na wielogodzinny, codzienny obrót wirtualnymi pieniędzmi. Zamiast tego, warto skorzystać z jednego z symulatorów, umożliwiających odtwarzanie wykresów historycznych, co pozwoli na szybsze zdobywanie doświadczenia.

#3 Dziennik tradera

Transakcje zawierane na symulatorze (lub koncie demo) powinny być przez Ciebie opisywane w dzienniku tradera.

Na początku, tego typu dziennik będzie służył nie tyle do dokumentowania zysków/strat, co do rozpoznawania występujących na rynku prawidłowości, które w przyszłości być może staną się częścią Twojej przewagi.

#4 Analiza fundamentalna

Równolegle powinieneś uczyć się podstaw ekonomii, które pomogą Ci w prognozowaniu zmian na rynku na podstawie newsów i odczytów wskaźników ekonomicznych.

Choć traderzy często uważają, że im mniejszy horyzont czasowy, tym mniej czasu poświęca się analizie fundamentalnej, w praktyce wiedza ekonomiczna jest niezbędna w codziennym handlu i pomoże Ci tworzyć scenariusze na daną sesję (np. w czasie jastrzębiej polityki pieniężnej, pozytywne dane dot. inflacji powinny przełożyć się na wzrost indeksów i osłabienie waluty itd.). Wiedza na temat funkcjonowania gospodarki otworzy Ci także furtkę do handlu średnio- i długoterminowego.

Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.

Powiązane wpisy:

Co to jest swing trading? Jak korzystać z tej strategii? Co to jest Prop Trading (Proprietary Trading)? Czym jest Próbny Copy Trading i Copy Trading na Binance? Kusama (KSM): Architektura i zastosowanie tej platformy Quant (QNT): blockchain dla biznesu. Zalety i wady tej platformy Sygnały forex – czym są i jak z nich mądrze korzystać? Pivot points – czym są? Jak z nich korzystać na Forex? Roboty forex – czym są i czy warto z nich korzystać Szkolenia Forex – czy warto z nich korzystać? Grid Trading – na czym polega gridowanie?