• O serwisie
  • Kontakt
No Result
View All Result
logo
Sunday, June 8, 2025
  • Strona główna
  • Wiadomości
  • Recenzje
    • Brokerzy – Firmy
      • XTB – X-Trade Brokers
      • eToro
      • OANDA TMS Brokers
      • Plus500
      • IC Markets
    • Krypto – Firmy
      • Binance
      • Bybit
      • Zonda (BitBay)
    • Platformy Forex/CFD
      • Ranking Platform Forex
      • MetaTrader 4 – Opis platformy MT4
      • MetaTrader 5 – Opis platformy MT5
      • xStation – Opis platformy
  • Krypto
    • Kod promocyjny Binance [-20% na prowizje]
    • Ranking Giełd Kryptowalut
    • Portfele Kryptowalut
    • Kantory Kryptowalut
  • Rankingi
    • Ranking Brokerów Forex/CFD
    • Polscy Brokerzy Forex/CFD
    • Ranking Kont DEMO Forex/CFD
    • Ranking Kont Maklerskich
    • Brokerzy MM
    • Brokerzy ECN
    • Brokerzy NDD
    • Brokerzy STP
    • Fundusze ETF
    • Kontrakty CFD
  • Porady
    • Polecana literatura
logo
No Result
View All Result

GiełdoMania / Wiadomości / Złota i srebrna reguła bilansowa

Złota i srebrna reguła bilansowa

Autor Aleksander Borzęcki
Ostatnia aktualizacja July 29, 2023
Kategoria Analiza Fundamentalna, Giełda / Akcje

xtb - zlatan ibrahimović

Bilans jest jednym z najbardziej istotnych elementów sprawozdania finansowego. W syntetyczny sposób przedstawia skład aktywów przedsiębiorstwa oraz sposoby jego finansowania. Każda złotówka aktywów musi skądś pochodzić. Albo jest finansowana z własnych kapitałów firmy, albo poprzez finansowanie się kapitałem zewnętrznym. Kapitał zewnętrzny może być odsetkowy (np. kredyty bankowe) lub nie odsetkowy (np. niespłacone zobowiązania wobec dostawców, które nie są oprocentowane, czy przychody przyszłych okresów). Istnieje wiele teorii dotyczących jak firma powinna finansować swój majątek. Jednym z najbardziej znanych jest złota i srebrna reguła bilansowa. W dalszej części artykułu przybliżymy jaka jest definicja oraz interpretacja złotej oraz srebrnej reguły bilansowej.

Spis treści ukryj
Złota i srebrna reguła bilansowa – spojrzenie na aktywa i pasywa
Czym jest złota reguła bilansowa?
Czym jest srebrna reguła bilansowa?

Złota i srebrna reguła bilansowa – spojrzenie na aktywa i pasywa

Złota i srebrna reguła bilansowa może być wykorzystana jeśli analityk rozumie jak działa bilans. W bilansie wyróżnia się aktywa oraz pasywa przedsiębiorstwa. Aktywa każdej spółki dzielą się na trwałe oraz obrotowe. Aktywami trwałymi są to rzeczy materialne i niematerialne, których ekonomiczna użyteczność przekracza rok. Są to aktywa długoterminowe, którymi są np. maszyny, budynki, samochody. Warto dodać, że w skład aktywów długoterminowych wchodzą również wartości niematerialne czy długoterminowe aktywa finansowe. Z kolei aktywa obrotowe to m.in. środki pieniężne, zapasy, należności czy pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe.

Z kolei po stronie pasywów znajdują się źródła finansowania aktywów. Bilans wyróżnia trzy rodzaje źródeł finansowania:

  • Kapitał własny,
  • zobowiązania krótkoterminowe,
  • zobowiązania długoterminowe.

Kapitał własny to w uproszczeniu kapitał, który należy do akcjonariuszy spółki. W skład kapitału własnego wchodzą m.in. kapitał podstawowy, zyski zatrzymane czy nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej jej wartości nominalnej.

Z kolei zobowiązania krótkoterminowe, to taki rodzaj długu, który firma musi spłacić w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Są to m.in. raty kapitałowe do spłaty w danym roku, zobowiązania handlowe wobec dostawców, krótkoterminowe zobowiązania leasingowe czy przychody przyszłych okresów, które wygasają w ciągu 12 miesięcy.

Zobowiązania długoterminowe mają okres wymagania powyżej 12 miesięcy. Jest to więc zatem wartość długu, którego zapadalność przekracza 12 miesięcy. W skład zobowiązań długoterminowych wchodzą również m.in. przychody przyszłych okresów (zapadalność ponad 12 miesięcy).

Inwestuj z brokerem XTB w ponad 5900 instrumentów! Akcje i ETF bez prowizji (do miesięcznego obrotu 100 000 EUR), kryptowaluty, waluty, surowce, konto IKE, ponad 200 godzin kursów i wiele innych :)
złota i srebrna reguła bilansowa - bilans
źródło: sprawozdanie finansowe za I Q 2022 – spółka Forte S.A.

Czym jest złota reguła bilansowa?

Jaka jest definicja złotej reguły bilansowej? W uproszczeniu jest to relacja między kapitałem własnym a aktywami trwałymi. Według zwolenników tej reguły, przedsiębiorstwo powinno finansować swoje aktywa trwałe za pomocą własnego kapitału. Oznacza to, że kapitały własne powinny być większe od aktywów trwałych. Reguła opiera się na założeniu, ze potrzeba przynajmniej roku aby zamienić te aktywa na gotówkę. Z tego powodu powinny być finansowane stabilnym kapitałem. Zapewnia to większą stabilność finansową, ponieważ część zobowiązań długoterminowych będzie finansować aktywa obrotowe. Oznacza to, że przedsiębiorstwo może spokojniej planować swoje inwestycje oraz działalność operacyjną.

Interpretacja polega na zestawieniu ze sobą wielkości kapitału własnego i aktywów trwałych. Jeśli kapitał własny jest większy od aktywów trwałych, to sytuacja płynnościowa spółki jest przyzwoita. Oczywiście jeśli kapitał własny jest wielokrotnie większy od aktywów trwałych, można zastanowić się, czy aby struktura finansowa nie jest zbyt optymalna. W przypadku kiedy kapitał własny jest mniejszy od aktywów trwałych, oznacza to, że część długoterminowych aktywów jest finansowana długiem. W skrajnych przypadkach może to narażać finansową stabilność firmy.

Posłużmy się danymi zawartymi w sprawozdaniu finansowym za I Q 2022 roku spółki Forte S.A. Zgodnie z danymi zawartymi w dokumencie, spółka posiadała na koniec marca 2022 roku aktywa trwałe na poziomie 1 016 mln zł. Z kolei kapitał własny w badanym okresie wyniósł 840 mln zł. Oznacza to, że kapitały własne są mniejsze od aktywów trwałych. Zatem złota reguła nie została spełniona.

Czym jest srebrna reguła bilansowa?

Według tej reguły aktywa trwałe powinny być finansowane kapitałami własnymi oraz zobowiązaniami długoterminowymi. Jest więc to mniej restrykcyjna reguła od złotej. Srebrna reguła bilansowa wychodzi z założenia, że aktywa długoterminowe są trudno zbywalne i gotówka zostanie uwolniona w ciągu roku. Z tego powodu powinna być finansowana kapitałem stałym. Składa się on z kapitału własnego oraz zadłużenia długoterminowego. Włączenie zadłużenia długoterminowego wynika z tego, że jest to rodzaj długu, którego nie trzeba spłacać natychmiast. Dzięki temu firma ma czas aby spieniężyć aktywa długoterminowe i spłacić zadłużenie.

Interpretacja srebrnej reguły bilansowej jest prosta. Jeśli kapitał stały (kapitał własny + zobowiązania długoterminowe) jest większy od aktywów trwałych to mamy do czynienia ze zdrową sytuacją finansową. W przypadku kiedy kapitał stały jest mniejszy od aktywów trwałych jest to sygnał, że część aktywów długoterminowych jest finansowana długiem krótkoterminowym. W efekcie wzrasta ryzyko popadnięcia firmy w problemy płynnościowe.

Pssst! A czy wiesz, że na giełdzie kryptowalut Binance możesz otworzyć konto z dożywotnim 20% rabatem prowizje? :)

Posłużmy się danymi zawartymi w sprawozdaniu finansowym za I Q 2022 roku spółki Forte S.A. Zgodnie z danymi zawartymi w dokumencie, spółka posiadała na koniec marca 2022 roku aktywa trwałe na poziomie 1 016 mln zł. Z kolei kapitał własny w badanym okresie wyniósł 840 mln zł. Zobowiązania długoterminowe wyniosły 397,4 mln zł. Zatem kapitał stały (zobowiązania długoterminowe + kapitał własny) wyniosły 1 237,4 mln zł, czyli więcej niż aktywa trwałe. Oznacza to, że srebrna reguła bilansowa została spełniona.

Kliknij aby ocenić wpis
[Głosy: 0 Średnia: 0]

binance futures - poradnik oraz opinie

Powiązane wpisy:

analiza fundamentalnaCo to jest EBIT? Jak obliczyć? Wzór Warren Buffet. Value investing. Inwestowanie w wartośćPoznaj zasady inwestowania Warrena Buffeta giełdaWartość godziwa i wycena spółki na giełdzie analiza fundamentalnaAnaliza 5C – na czym polega? Jak ją wykonać? analiza fundamentalnaCzym jest zysk/strata netto (EAT)? Jak obliczyć? analiza fundamentalnaCzym jest zysk/strata brutto (EBT)? Jak obliczyć? MACD liniaWskaźnik MACD – wszystko co musisz o nim wiedzieć Jak inwestować w złoto i srebro na giełdzie? Książki o inwestowaniu to źródło wiedzy, wskazówek i motywacji (fot. Pixabay.com, Lubos Houska)Najlepsze książki o inwestowaniu i giełdzie – Przegląd pozycji Na czym polega metoda Wyckoffa?

Leave a Reply Cancel reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Ranking rachunków maklerskich 2025
XTB logo
SPRAWDŹ
Freedom24 logo
SPRAWDŹ
eToro logo
SPRAWDŹ
TMS Oanda logo
SPRAWDŹ
EXANTE logo
SPRAWDŹ

Twój kapitał jest narażony na ryzyko. Sprawdź obowiązujące opłaty u wybranego brokera.

Freedom24

XTB IKE

pekao

XTB

Binance - kod rabatowy -20%

Konferencja Wall Street

RANKING BROKERÓW FOREX
RANKING KONT MAKLERSKICH
RANKING GIEŁD KRYPTOWALUT
GiełdoMania logo

Ostrzeżenie o ryzyku i wyłączenie odpowiedzialności.

Inwestowanie jest ryzykowne i możesz stracić część lub całość zainwestowanego kapitału. Podane informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i edukacyjnym i nie stanowią żadnego rodzaju porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej.

Witryna GieldoMania.pl oferuje treści związane z rynkiem finansowym, w tym Forex, CFD, ETF, akcjami oraz kryptowalutami, mające na celu edukację i informację. Jednakże handel na tych rynkach wiąże się z istotnym ryzykiem i może prowadzić do straty zainwestowanego kapitału.

Zawarte treści nie stanowią porady inwestycyjnej ani rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. 2005 nr 183 poz. 1538), a ich wykorzystanie odbywa się na własne ryzyko. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie informacji zawartych na stronie GieldoMania.pl

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, zawsze należy skonsultować się z odpowiednim doradcą finansowym oraz dokładnie zrozumieć ryzyka związane z danymi instrumentami finansowymi.

Pamiętaj, że handel na rynkach finansowych może być nieodpowiedni dla niektórych osób i może prowadzić do znacznych strat finansowych. Nie inwestuj więcej, niż możesz sobie pozwolić na utratę.

Niektóre linki znajdujące się na stronie mają charakter afiliacyjny: prowadzą do oficjalnych stron producentów, na których można kupić opisywany produkt, lub do stron firm inwestycyjnych, na których można zarejestrować konto. Serwis GieldoMania.pl może otrzymać prowizję za polecony produkt lub usługę. Otrzymana prowizja nie ma wpływu na ocenę produktu lub usługi.

  • Analizy projektów krypto
  • Porównania giełd kryptowalut
  • Porównania brokerów
  • Jak założyć konto w danej firmie
  • Jak kupić akcje danej firmy
  • Domy maklerskie w Polskich miastach
  • Polityka prywatności

© GieldoMania.pl

No Result
View All Result
  • Strona domowa
  • Brokerzy Forex & CFD
    • XTB
    • eToro
    • TMS Brokers
    • Plus500
    • Instaforex.eu
    • IC Markets
  • Platformy Forex
  • Forex Konta DEMO
  • Giełdy Kryptowalut
    • BitBay
    • Binance
  • Wiadomości
  • Polityka prywatności
  • O serwisie
  • Kontakt
  • Jak kupić…

© 2023 GieldoMania.pl