Lending kryptowalut, czyli pasywne dochody z krypto

Lending kryptowalut lub inaczej pożyczki kryptowalutowe to sposób uzyskiwania dochodów lub łatwego zdobycia brakujących środków. Mają swoje ograniczenia, jednak rozsądnie użyte mogą wygenerować całkiem przyzwoity zwrot. A dobrze zorientowani w temacie mogą pożyczyć nawet milion dolarów bez przedstawiania zabezpieczeń!

Czym jest lending kryptowalut

Lending krypto (polskie określenie pożyczki kryptowalutowe nie zdobyło popularności) jest na blockchainie odpowiednikiem pożyczania pieniędzy w banku. Potrzebujesz środków, przedstawiasz zabezpieczenie, podpisujesz umowę (smartkontrakt) i voila – masz już środki na koncie. Finansowane są one ze środków innych użytkowników, oddanych do dyspozycji platformy pożyczkowej.

Podobnie jak w banku, także i tu musisz solidnie zabezpieczyć swoją pożyczkę (z jednym wyjątkiem, o którym potem). Pod pewnymi względami jest lepiej – nikt nie sprawdza Twojej wiarygodności, zastaw na stół, pożyczka na konto. Nie musisz się legitymować i szukać żyrantów. 😉

Zabezpieczeniem Twojej pożyczki nie są przyszłe dochody czy samochód, ale już posiadane kryptowaluty. Tak więc – nie masz krypto, zapomnij o pożyczce. Z drugiej strony – kiedy spłacisz kwotę pożyczki, otrzymasz swoje kryptowaluty z powrotem. Bez czekania, pisania wniosków i dopłaty za przedterminową spłatę.

Z lendingu kryptowalut możemy korzystać na dwa sposoby.

1. Jako biorący pożyczkę. Możemy przeznaczyć ja na dowolny cel, nie ma tu żadnych ograniczeń. Nawet natychmiast zamienić pozyskane środki na gotówkę, by sfinansować np. wczasy w Egipcie.
2. Jako dostarczający płynności, aby zarabiać dochód pasywny. Ulokowane na platformie środki będą przynosić nam stałe zyski bez podejmowania dalszych działań.

Sposoby na pożyczkę

Krypto możemy pożyczyć (lub zainwestować) na dwa sposoby.

1. Pożyczki na CeFi – transakcję nadzoruje scentralizowana platforma w rodzaju Binance czy Nexo, my jedynie korzystamy z przedstawionej oferty. Platforma kontroluje wszelkie przepływy krypto między stronami transakcji. Ma zarówno swoje wady, jak i zalety, największą jest łatwość zawierania umowy.
2. Pożyczki na DeFi – platforma ogranicza się do automatyzacji procesu. Umowa ma formę smartkontraktu, który działa automatycznie i zapewnia realizację warunków zarówno zaciągnięcia pożyczki, jak i spłaty. Poziom kontroli użytkownika nad transakcją jest większy, pożyczanie w ten sposób wymaga jednak ciut więcej pracy niż skorzystanie z oferty CeFi.

Lending kryptowalut dla pożyczkobiorców

Aby wziąć pożyczkę, możesz wykorzystać swoje aktywa jako zabezpieczenie, podobnie jak dom zabezpiecza spłatę kredytu hipotecznego. Jest to sposób na zdobycie środków bez konieczności sprzedaży posiadanego krypto.

To, jaką pożyczkę możesz otrzymać, jest określane przez wysokość zabezpieczenia oraz wymagany stosunek jego wielkości do pożyczanej kwoty (LTV).

LTV = Kwota Pożyczki / Zabezpieczenie x 100%

Oznacza to, że jeśli platforma wymaga LTV na poziomie 75%, to pożyczkę w wysokości 3000 $ będziesz musiał zabezpieczyć aktywami o wartości 4000 $ – lub więcej.

Tu oczywiście pojawia się pytanie – po co brać tak mocno zabezpieczoną pożyczkę, zamiast po prostu sprzedać waluty?

Wszystko zależy od naszych planów i przewidywań. Jeśli uważamy, że Bitcoin już za chwilę przebije ATH, ale na szybko potrzeba nam kasy, aby wykończyć mieszkanie – może to być dobra opcja. Podobnie, jeśli znaleźliśmy świetnie wyglądającą ofertę IDO, ale brakuje nam jeszcze 1000 USDT. Załatwiamy bieżący problem, nie pozbywając się naszego krypto.

Inwestuj z brokerem XTB w ponad 5900 instrumentów! Akcje i ETF bez prowizji (do miesięcznego obrotu 100 000 EUR), kryptowaluty, waluty, surowce, konto IKE, ponad 200 godzin kursów i wiele innych :)

Podgląd kosztów takiej pożyczki daje nam np. platforma Defillama.

Aby ubiegać się o pożyczkę, musimy zarejestrować się na platformie CeFi (np. Binance) lub podłączyć nasz portfel krypto w witrynie DeFi (np. Aave ). Następnie wybieramy zabezpieczenie, które ma zostać zdeponowane, a także rodzaj pożyczki i kwotę, którą chcemy pożyczyć. Po zatwierdzeniu warunków umowy nasze środki zostaną zablokowane, a pożyczone środki przelane na nasz portfel.

Lending krypto dla inwestorów

Aby oferować środki, platforma pożyczkowa musi je najpierw pozyskać. Tu nie obowiązuje rezerwa cząstkowa, znana z banków, żaden BTC ani ETH nie może być wykreowany z powietrza. Z tego powodu platformy starają się przyciągnąć posiadaczy krypto, aby ci zdeponowali je właśnie u nich, co pozwoli rozwinąć akcję kredytową.

Podobnie jak przy pożyczaniu, zakładamy konto na CeFi lub podłączany nasz portfel do witryny DeFi i określamy, które środki chcemy wypożyczyć innym. Platforma dołącza te środki do swojej puli płynności. Nie musimy czekać na klienta, platforma będzie wypłacać nam odsetki niezależnie od tego, czy nasze środki faktycznie zostaną komuś wypożyczone.

Oferowane zwroty zależą od podaży i popytu na daną kryptowalutę i mogą znacznie różnić się w zależności od platformy i czasu trwania pożyczki. Zawsze mamy dyspozycji kalkulator, pozwalający ocenić zyskowność naszej inwestycji. Z reguły spore zyski przyniesie nam dostarczenie stablecoinów (USDT, DAI, USDC), oprocentowanie innych walut zależy od bieżącej sytuacji.

Pssst! A czy wiesz, że na giełdzie kryptowalut Binance możesz otworzyć konto z dożywotnim 20% rabatem prowizje? :)

Zwrot naszej inwestycji gwarantowany jest zabezpieczeniem, które pożyczkobiorcy musieli zastawić, aby otrzymać pożyczkę. Jeśli nie spłacą jej w terminie lub LTV wzrośnie powyżej ustalonego poziomu, platforma dokona jego sprzedaży (likwidacji) i zwróci nam pożyczone środki wraz z odsetkami.

Oczywiście, dla zachowania bezpieczeństwa nie należy powierzać wszystkich swoich środków jednej platformie. Deponując je, można także pomyśleć o ubezpieczeniu swoich krypto, aby uniknąć niespodzianek.

Ryzyko pożyczek kryptowalutowych

Choć kryptowaluty stają się coraz ważniejszym elementem cyfrowej ekonomii, wciąż jest to nowa dziedzina. Ochrona użytkowników jest tu znacznie mniejsza niż przy korzystaniu z usług banku czy na giełdy. Jak pisaliśmy w materiale o legalności inwestowania w kryptowaluty – na razie jest to Dziki Zachód. Nie możesz liczyć, że ktoś Ci pomoże, jeśli zostaniesz oszukany.

Główne ryzyka przy korzystaniu z lendingu krypto wyglądają następująco.

1. Ryzyko platformy. Każda instytucja świata krypto może upaść, nawet jeśli jest warta miliardy dolarów i ma możnych protektorów. W takim wypadku jest duża szansa, że stracisz kryptowaluty tam przechowywane.
2. Ryzyko smartkontraktu. Źle napisany kod, ataki hakerów i exploity mogą prowadzić do zniszczenia platformy i straty kapitału. TVL zamrożony w DeFI to na początku 2024 roku 90 miliardów $. Atak hakerów może się opłacić.
3. Ryzyko Exit scam. Niektóre projekty DeFi mogą od początku być tworzone z myślą o oszukaniu użytkowników. Najczęściej odbywa się to przez rugpul – przechwycenie płynności przez anonimowych twórców protokołu.
4. Ryzyko likwidacji. Biorąc pożyczkę, musisz brać pod uwagę że ceny krypto mogą nagle spaść i doprowadzić do likwidacji Twojego zabezpieczenia. Ten próg jest różnie ustawiony, jednak kiedy LTV wzrasta do 80-85% możesz spodziewać się kłopotów.

Środki bezpieczeństwa

Lending kryptowalut jest bardzo ciekawą opcją, ale tylko, jeśli korzystamy z niego rozsądnie. Jak zawsze rządzi logika – jeśli oferta jest podejrzanie dobra, zapewne kryje jakiś kant.

Jeśli chcemy minimalizować ryzyko, powinniśmy zachować podstawowe środki bezpieczeństwa.

1. Ograniczyć się do korzystania ze sprawdzonych, długo istniejących platform. Te, które przetrwały wiele cykli rynkowych, udowodniły swoją odporność i są zazwyczaj godne zaufania.
2. Sprawdzić TVL projektu. Bezpieczne, szeroko znane platformy będą miały duże zasoby finansowe. Pokazuje to zaufanie użytkowników, dodatkowo duże obroty generują wystarczające środki, by nie oszczędzać na bezpieczeństwie.
3. Sprawdzić audyty i rankingi. Duże projekty regularnie przechodzą audyty bezpieczeństwa – warto sprawdzić kiedy był ostatni i czy wskazane błędy zostały naprawione. Solidne projekty publikują takie info na swoich stronach.
4. Zerknąć w socjalmedia. Popularne platformy bywają klonowane przez hakerów. Mogą one wyglądać jak legalne, ale niewielka ilość treści na socjalach i widoczne niedoróbki wskazują, że coś tu nie gra.
5. Zapoznać się z naszymi wcześniejszymi tekstami, mówiącymi o bezpiecznym korzystaniu z dAPPs czy unikaniu FOMO.

Najlepsze platformy do lendingu

Jak wszędzie, także w segmencie pożyczek krypto mamy firmy będące symbolem tego rynku – solidne, sprawdzone w boju, z ogromnym kapitałem i długą historią. Nasze poszukiwania najlepszych ofert i bezpiecznych zwrotów powinniśmy zacząć właśnie od nich.

Liderzy rynku DeFi

1. Aave – marka numer 1 w krypto. Stabilna, bezpieczna, TVL przeszło 11 miliardów dolarów.
2. Compound – jedna z najstarszych firm na tym rynku, wysoka wiarygodność, względnie niskie APR.
3. Spark Protocol – pożyczkowy dział jednego z najbardziej znanych protokołów krypto, Maker DAO.

Pozostałe protokoły warte zainteresowania: Radiant, JustLend, Venus.

Liderzy rynku CeFi

1. Nexo – duża platforma oferująca atrakcyjne zwroty. Dba o legalność, choć nie oszczędza jej to problemów.
2. Binance – giełda numer 1 krypto, oferująca także lending kryptowalut. Ostatnio pod ostrzałem SEC.
3. Crypto.com – istny kombajn, wśród wielu innych usług oferujący także pożyczki kryptowalutowe.

Pozostałe protokoły warte zainteresowania: SwissBorg, Wirex, YouHodler.

Flash Loans: miliony dolarów bez zabezpieczeń

Flash Loans zasługują na osobny wpis, tu tylko o nich wspomnimy. Jest to rodzaj pożyczki na bardzo krótki okres, od kilku do kilkudziesięciu sekund. Wynika to z jej mechanizmu: pożyczka flash musi zostać zarówno wzięta jak i spłacona przez sfinalizowaniem kolejnego bloku danych w łańcuchu.

Jeśli pożyczkobiorca zdoła spłacić pożyczkę w tym czasie wraz z odsetkami, wszystko zostanie zapisane na blockchainie. Jeśli nie – transakcja nie dochodzi do skutku, żaden zapis nie jest wykonywany. Smartkontrakt automatycznie dopilnuje wypełnienia umowy… lub żadnej umowy nie będzie. Z tego powodu nie są wymagane zabezpieczenia.

Oczywiście taka pożyczka przyda się jedynie tym, którzy doskonale wiedzą, co z nią zrobić. Jeśli jesteśmy w stanie zautomatyzowac proces, który pozwoli nam, na przykład przez arbitraż kryptowalut, błyskawicznie zarobić 0,1% od miliona dolarów – właśnie wzbogaciliśmy się o 1000 $. Jeśli nie mamy pojęcia o automatyzacji i smartkontraktach – lepiej dajmy sobie spokój.

Czy DeFi i lending kryptowalut zagrożą z czasem sektorowi bankowemu? Raczej nie, choć dla posiadaczy krypto mogą być ciekawą alternatywą. Dopóki jednak nie zostanie rozwiązany problem z ich nadmiernym zabezpieczeniem, na przykład przez masową adopcję tożsamości Web3, wielkie instytucje finansowe mogą spać spokojnie.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Powiązane wpisy:

DEX, czyli zdecentralizowane giełdy kryptowalut Shortowanie kryptowalut – czyli jak zarabiać na spadkach Double spending w krypto, czyli podwójne wydatkowanie White paper, czyli biała księga kryptowaluty Wszystko o CBDC, czyli cyfrowej walucie banku centralnego Play2earn – czyli jak zarabiać na grach? GameFi, czyli połączenie gier z finansami Proof of Reserves (PoR), czyli dowód rezerw Chainlink (LINK), czyli podstawa DeFi. Pogłębiona analiza projektu Cartesi (CTSI), czyli Linux na blockchainie. Analiza i nasza opinia