Wszystko co musisz wiedzieć o IDO

Różne modele finansowania jak IEO, IGO czy ICO często przewijają cię w doniesieniach prasowych i ogłoszeniach projektów. Dziś sprawdzimy co to jest IDO (Initial DEX Offering), jakie ma wady i zalety oraz jak tę wiedzę wykorzystać w praktyce.

Co to jest IDO?

W porozumieniu z wybraną platformą DeFi projekt dostarcza jej swoje tokeny, użytkownicy przekazują swoje środki, zaś platforma dokonuje dystrybucji monet, najczęściej za pomocą smartkontraktów.

Dla projektów opartych na blockchainie jest to tani i łatwy sposób rozprowadzenia tokenów i pozyskania funduszy na rozwój. Dla inwestorów – szansa zakupu monet na samym początku, zanim projekt stanie się bardziej znany (i drożej wyceniany).

Oczywiście, IDO nie jest jedynym sposobem. Jeśli jesteś na rynku wystarczająco długo, z pewnością pamiętasz szał ICO (Initial Coin Offering) w roku 2017. Przez moment wszystkim zdawało się, że odkryli pomysł generowania pieniędzy z niczego. Powstało wówczas mnóstwo monet, często równie nietrwałych jak bańki mydlane. Niejedna willa na Bahamach powstała z pieniędzy, wyłudzonych od naiwnych inwestorów.

Dziś ICO, prowadzone samodzielnie przez projekty, należą do rzadkości, w czym spory udział miały także ostrzeżenia SEC. Komisja skierowała także kilka spraw do sądu, zarzucając firmom naruszenie przepisów o emisji papierów wartościowych. Jest to część wysiłków SEC, zmierzających do uregulowania rynku krypto.

IDO kontra IEO, IGO, IFO i ISPO

Zanim przejdziemy do szczegółów, wyliczmy najpopularniejsze dziś sposoby pozyskiwania finansowania społecznościowego:

1. IDO (Initial DEX Offering), o których właśnie mowa i które szczegółowo omówimy za chwilę.
2. IEO (Initial Exchange Offering), czyli oferty na giełdach scentralizowanych. Trudniejsze i bardziej kosztowne do przeprowadzenia, dające jednak inwestorom większe poczucie bezpieczeństwa. Wynika ono z dokładnego przesiania ofert przez giełdę krypto i akceptacji tylko tych najlepszych. Ogromnym plusem jest duża baza użytkowników, będąca wymarzoną grup docelową.
3. IGO (Initial Game Offering), mechanizm finansowania społecznościowego gier. Z reguły odbywa się na starterach, takich jak Binance NFT, EnjinStarter czy GameFi. Każdy starter ma swój własny natywny token, który inwestor musi kupić i zablokować na określony czas. Oprócz tokenów inwestorzy często otrzymują wczesny dostęp do gry, NFT i inne bonusy.
4. IFO (Initial Farm Offering), model pozyskiwania funduszy, pomagający wystartować nowym projektom DeFi. Inwestorzy mogą uczestniczyć w przedsprzedaży, inwestując w ich natywne tokeny. Oferty zazwyczaj są wstępnie badane przez DEX, na którym odbywa się oferta. Najpopularniejszą platformą dla IFO jest PancakeSwap.
5. ISPO (Initial Stake Pool Offering), nowy sposób finansowania, wprowadzony przez Cardano (ADA). Polega na wsparciu wybranego walidatora poprzez zdeponowanie środków w jego puli stakingowej, dzięki czemu wspierający mogą zdobyć token nowego projektu. Postawione ADA nadal należą do nich, jest to więc sposób relatywnie bezpieczny.

Oczywiście rynek rozwija się szybko, a nowe pomysły na finansowanie inwestycji pojawiają się cały czas.

Zalety Initial DEX Offering

1. Niezależność projektu. IDO uwalniają założycieli i zespół od kontroli narzucanej przez scentralizowane giełdy. Wymogi DEXów są na ogół znacznie łatwiejsze do spełnienia.
2. Natychmiastowa płynność. Sprzedane tokeny od razu mogą być przedmiotem obrotu na DEXie. Listing tokenów korzystających z IEO w pełni zależy od giełd, które mogą je listować (lub nie) według własnego uznania.
3. Tańsza procedura. IDO na ogół wiążą się z mniejszymi kosztami, niż IEO, gdyż giełdy mogą pobierać opłatę za listing, lub alternatywnie zażądać dużego przydziału tokenów.
4. Mniej wielorybów. W przypadku IEO uruchamiane tokeny są często wydobywane i sprzedawane przed ofertą, co eliminuje drobnych inwestorów z wczesnych etapów handlu. Platformy IDO ograniczają alokację tokenów, aby zapobiec wypieraniu małych inwestorów przez wieloryby i boty.
5. Łatwiejszy start. Projekty uruchamiające IDO nie muszą czekać na weryfikację przez giełdy. Zamiast tego polegają na członkach społeczności, zarówno własnej, jak i platformy DeFi, którzy wykorzystują przejrzystość łańcucha i rozwiązania open source, by poznać kod smartkontraktów.
6. Możliwy brak KYC. Platformy DeFi nie zawsze wymagają potwierdzania swojej tożsamości, co bardzo odpowiada tym inwestorom, którzy wysoko cenią sobie prywatność.
7. Bezpieczeństwo środków. Skoro operujesz środkami z portfela pod twoją kontrolą – nie musisz martwić się, że giełda na którą przelałeś środki upadnie akurat wtedy, kiedy szykujesz się do zakupów.
8. Potencjalny zysk. Jeśli projekt jest popularny, udało ci się uzyskać alokację, a twoje tokeny nie są na długie miesiące zablokowane – zysk w przypadku ich sprzedaży jest wysoce prawdopodobny.

Wady Initial DEX Offering

1. Słabsza weryfikacja. Zespoły bezpieczeństwa giełdy lustrują projekty dokładniej niż przypadkowi członkowie społeczności. Na platformach CeFi rzadziej znajdziemy projekty, których jedynym celem jest oszukanie inwestorów, porzucenie projektu i ucieczka ze zgromadzonym kapitałem.
2. Nadsubskrypcja. Ponieważ IDO często jest wybierane przez projekty o mniejszej kapitalizacji, czasem trudno jest dostać się na listę szczęśliwców, którym przysługuje alokacja. A nawet jeśli się uda, często kończysz z szansą na zakup za 25 dolarów, chociaż planowałeś zainwestować 20 razy tyle.
3. Walka z tłumem. Jeśli udało Ci się kupić tokeny, stajesz przed trudną decyzją. Albo spróbujesz sprzedać je od razu, co nie będzie łatwe z powodu przeciążenia platformy, albo dasz sobie czas – co może skończyć się spadkiem ich wartości w czasie.
4. Ograniczone informacje. W przeciwieństwie do IEO, IDO często nie dostarczają szczegółowych informacji na temat oferowanego projektu, co utrudnia podejmowanie świadomych decyzji. Podstawy są, ale diabeł jak wiadomo tkwi w szczegółach.
5. Niewielka płynność. Póki co, to CEXy są królami rynku. Tokeny wprowadzone przez IDO często są rynkowo niedocenione, dopóki nie zostaną wylistowane przez dużą giełdę rodzaju Binance czy Coinbase.
6. Wymagana wiedza. Launchpadów przeprowadzających IDO jest wiele, a każdy z nich ma swoją politykę, wymogi, procedury czy akceptowane tokeny. Być z tym na bieżąco to trudne zadanie.
7. Opłaty za gaz. Transakcje na DEXach podlegają opłatom, które mogą znaczne w okresach dużego przeciążenia sieci. W przypadku Arbitrum czy BSC nie ma się czym przejmować, ale zysk z IDO na Ethereum nie zawsze zwróci nam poniesione koszty.
8. Niestabilna płynność. Na DEXach nie ma market makerów, którzy dbają, by na rynku zawsze była spora liczba aktywnych zleceń. Z tego powodu skoki cen tokenów po IDO mogą być ogromne.

Jak wziąć udział w IDO

Reguły IDO zależą od zasad obowiązujących na konkretnej platformie oraz regulaminu oferty. Najczęściej jednak wzięcie udziału wymaga następujących kroków:

1. Zdobycia informacji o odbywającym się IDO. Dobrym punktem startu jest przejrzenie kalendarza wydarzeń Conimarketcap.
2. Wejście na platformę, na której odbywa się IDO i dokładne sprawdzenie wymogów. Dalsze kroki mogą się różnić w zależności od oferty.
3. Założenie konta na danej platformie, często połączone z obowiązkowym wykonaniem KYC.
4. Nabycie tokenów platformy, aby mieć możliwość rejestracji jako nabywca. Czasem niezbędne jest także ich stakowanie.
5. Wpisanie się na listę zainteresowanych ofertą.
6. Wygranie loterii, która jest przeprowadzana, jeśli jest wielu zainteresowanych.

Następnie:

1. Po zakończeniu losowania platforma informuje szczęśliwców o przydziale tokenów.
2. Następuje pobranie należnej kwoty z salda, przeznaczonego na zakup.
3. Giełda dystrybuuje tokeny zgodnie z regulaminem IDO, często w kilku transzach np. co miesiąc.
4. Po rozesłaniu tokenów następuje listing na platformie i można już handlować tokenami w normalny sposób.

Jak wspomnieliśmy, poszczególne platformy mogą wymagać wykonania działań nie uwzględnionych na tej liście.

Launchpady IDO na Ethereum

Ethereum to największy łańcuch, więc launchpadów jest całe mnóstwo. Tu wyliczymy tylko kilka najbardziej popularnych. Jeśli poniższe informacje ci nie wystarczą, sprawdź listę platform IDO na coinrank.io.

Launchpady na innych łańcuchach

Oferta powyższych IDO może być bardzo atrakcyjna, jednak robi się na nich tłoczno. Wybór staje się wyzwaniem – jak przebić się i zdobyć alokację na tak zatłoczonym rynku? Cóż, może warto pomyśleć nieszablonowo i rozważyć platformy ukierunkowane na obsługę konkretnych blockchainów. Zobaczmy, jakie możliwości mamy do wyboru.

Oczywiście nie koniec na tym. Do wyboru mamy także sieci Cardano (CardStarter), Near (NearPad), Tron (TronPad) i kilka innych.

Udane IDO to kopalnia pieniędzy, zawsze musimy jednak zachować zdrowy rozsądek. Wiele projektów jak Omni, Humanscape czy Bloktopia mogło wielokrotnie pomnożyć naszą inwestycję. Inwestycja w inne, jak EverFight czy Tidal Finance, zakończyły się stratą prawie 100% kapitału. Rozsądek jest więc konieczny, w krypto nie ma darmowych obiadów.

Inwestuj z brokerem XTB w ponad 5900 instrumentów! Akcje i ETF bez prowizji (do miesięcznego obrotu 100 000 EUR), kryptowaluty, waluty, surowce, konto IKE, ponad 200 godzin kursów i wiele innych :)

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)

Powiązane wpisy:

Wszystko co musisz wiedzieć o stablecoinach Wszystko co musisz wiedzieć o altcoinach Tokeny ERC-20 – wszystko co musisz wiedzieć Wszystko co musisz wiedzieć o DeFi Koparki kryptowalut, wszystko co musisz wiedzieć Opcje Binance – wszystko co musisz wiedzieć. 18 pytań i odpowiedzi Binance Labs – wszystko co musisz wiedzieć Dźwignia finansowa na forexie – wszystko, co musisz wiedzieć o lewarowaniu Kontrakty CFD – wszystko co musisz wiedzieć Wskaźnik MACD – wszystko co musisz o nim wiedzieć